에이프런티어 돈 400억으로
자체 발행한 CB에 우회 투자
金회장측에 무위험 고수익 몰아줘
23일 금융감독원에 따르면 김 회장이 지배하는 코스닥시장 상장사 에이프런티어로 흘러들어간 600억원의 원천은 다름 아닌 에이프런티어 자금으로 확인됐다. 앞서 지난 1월 라임의 ‘아바타 운용사’로 불리는 포트코리아자산운용은 런앤히트18호펀드를 내세워 KB증권과 총수익스와프(TRS)를 맺은 뒤 에이프런티어 CB와 신주인수권부사채(BW) 600억원어치를 인수했다. 펀드에 담긴 약 400억원을 담보로 KB증권에 200억원가량을 빌려 자금을 마련했다.
여기서 포트코리아 펀드자금 400억원은 에이프런티어 회삿돈으로 드러났다. 결국 ‘에이프런티어→포트코리아 펀드→KB증권→에이프런티어’ 구조로 돈이 돌고 돈 것이다.
‘CB 찍기’는 땅 짚고 헤엄치는 식으로 김 회장 측에 투자 수익을 몰아주기 위한 목적으로 실행된 것으로 풀이된다. 에이프런티어 CB·BW에는 50%의 콜옵션(우선매수청구권) 조건이 달려 있다. 특정인이 투자 위험 없이 수익의 절반을 챙길 수 있다는 얘기다.
‘CB 찍기’는 횡령·배임 소지가 다분하다. 실제 자금이 조달되지 않은 채 특정인에게 수익 옵션만 몰아주는 구조여서 기존 주주들은 피해를 볼 수밖에 없기 때문이다.
에이프런티어 자금 400억원의 출처도 불투명하다. 초단기 사채 자금을 동원했다가 들어오는 CB 자금으로 메웠을 가능성과 라임 환매중단 펀드에서 나간 자금이 돌고 돌았을 가능성 등이 제기되지만 금감원은 파악조차 못 하고 있다.
라임 측은 콜옵션을 활용한 코스닥 머니게임에 깊숙이 관여돼 있다. 지난해 말 라임 연계 포트코리아의 런앤히트12호도 에스모머티리얼즈 유상증자에 참여하면서 절반 규모의 콜옵션을 특정인에게 부여했다.
조진형 기자 u2@hankyung.com