두산건설 분할매각…㈜두산·두산인프라 677억원 추가 출자

두산건설 부실자산 떼어내고 매각 추진

두산건설이 팔릴 만한 자산만 떼어내 파는 분리 매각을 추진하고 있다.

두산건설은 16일 일부 자산과 부채, 계약을 신설회사 밸류그로스에 넘기는 물적분할을 했다고 밝혔다.

밸류그로스로 넘기는 자산은 장기 미회수 채권이 있는 인천 학인두산위브아파트, 일산제니스 상가, 한우리(칸) 리조트, 공주신관 토지 등이다.

나이스신용평가 분석에 따르면 인천학익(256억원), 한우리(695억원) 등은 장기 미회수 채권으로 인한 추가 대손 가능성이 있다.

분할 후 두산건설은 자산 2조2천300억원, 부채 1조7천800억원이고, 밸류그로스는 자산 2천500억원, 부채 800억원이다.

신설회사 주식 중 보통주 69.5%는 두산건설이 갖고 종류주식 30.5%는 두산큐벡스에 800억원에 매각한다.

두산큐벡스는 두산건설 레저사업이 분사한 회사로, 춘천 라데나골프클럽 등을 운영하며 두산중공업(36.3%)과 ㈜두산(29.2%) 등 계열사가 지분을 100% 갖고 있다.

이번 분할과 관련해 ㈜두산과 두산인프라코어는 두산큐벡스 유상증자에 참여해 366억8천만원과 309억9천만원을 출자했다.

나머지는 다른 계열사들이 참여할 것으로 알려졌다.

또, 이번에 확보한 두산큐벡스 주식을 채권단에 제공하는 담보물에 추가했다.

두산건설은 올해 3월 두산중공업에 흡수합병되며 상장 폐지됐다.

두산건설 매각은 두산중공업 경영정상화 방안으로 거론돼왔다.

'두산위브' 브랜드가 있지만 기술 경쟁력, 자산 상태, 업황 등을 고려하면 매수자가 많지 않을 것이란 관측이 있었다.

두산그룹은 이 때문에 부실 우려가 있는 자산은 남기고 매각키로 한 것으로 보인다.

두산건설은 일산 두산위브제니스 대규모 미분양 등으로 어려움을 겪어 두산중공업의 대규모 지원을 받았다.

이는 두산중공업이 경영난에 이른 요인으로도 꼽힌다.

나이스신용평가는 전날 두산건설 단기 신용등급을 B→B-로 낮추면서 2013년 이후 그룹에서 약 2조2천억원 재무적 수혜를 받았지만 차입부담이 과중하고 재무안정성이 낮다고 평가했다.

주택부문에서 영업이익을 기록했지만 이자비용과 부실채권 대손상각비로 순손실이 지속되고 있다는 것이다.

작년에도 주요 주택현장 관련 장기 미회수채권을 대손상각비로 인식하며 955억원 순손실을 냈고 올해 1분기에도 화성반월 주택현장 대여금 1천800억원 중 약 1천100억원만 회수하는 것으로 확정됐다고 말했다.

두산그룹은 4월 자구안을 낼 때 "매각 또는 유동화 가능한 모든 자산을 대상으로 검토하고 있다"고 밝혔다.

/연합뉴스