※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.👀주목할 만한 보고서 팬오션 - 모멘텀 부재와 아쉬운 배당 성향📉목표주가 : 6000원→5000원(하향) / 현재주가 : 3530원 투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권[체크 포인트]-중장기 벌크선 운임 전망치 조정에 따른 목표주가 하향. 글로벌 벌크선사가 올해 평균 8.5%의 배당수익률을 기록한 것에 비해 낮은 배당수익률도 고려.-지난 18일 기준 BDI지수는 1890포인트로 전년 대비 19.3% 높은 수준이나, 중국 경기 부진과 충분한 철광석 항구 제고로 인해 추가 상승 동력 부재.-중국 철강 기업들은 철강 가격 하락에도 불구하고 철광석 가격 약세를 활용, 철강 생산량을 유지하고 있으나 지속가능한 전략 아니야.-3분기 매출액과 영업이익은 시장 추정치 4% 하회할 것으로. 환율 하락으로 인한 실적 추정치 조정, 4분기도 컨테이너와 탱커 운임 하락 영향 불가피. POSCO홀딩스 - 길어지고 있는 기다림📋목표주가 : 54만원 / 현재주가 : 37만5500원 투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권[체크 포인트]-중국 철강은 9~10월 '금구은십'이라 할 만큼 계절적 성수기 인식 있어. 하지만 혹독한 6~8월 보내며 이 기대감은 낮아진 상태. 중국 정부의 신설비 치환 정책 중단은 효과 거두기까지 상당한 시일 필요.-포항 4고로 개수를 끝마친 포스코는 3분기 다시 800만톤(t) 중반 수준의 제품 판매량을 기록하며 물량 효과를 누릴 것으로 예상. 하지만 원재료 투입 원가 하락에도 불구, 분반기 계약을 하는 실
KB증권은 20일 LIG넥스원에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향했다. 목표주가도 20만원에서 24만5000원으로 높였다. 천궁Ⅱ 신규 수주를 실적 추정에 반영하면서다. KB증권은 천궁을 'K방산 베스트셀러'라고 호평했다.이 증권사 정동익 연구원은 "LIG넥스원은 7월 17일 장중 24만9000원까지 올랐지만, 지난 9일 16만8700원까지 32.2% 하락했다. 같은 기간 코스피 하락률 16.6%를 크게 웃돌았다"며 "다른 방산주에 비해 낙폭이 컸던 이유는 밸류에이션 부담, 수주모멘텀 둔화에 대한 우려 때문으로 추정된다"고 했다.이달 초 중동 지역의 안보 전문 매체 디펜스아라빅에 따르면 이라크 국방부는 천궁Ⅱ 8개 포대를 26억달러(약 3조4845억원)에 도입하기로 결정했다. KB증권은 해당 계약 관련 매출은 2026년부터 발생할 것으로 추정했다. LIG넥스원은 이날 이라크 국방부와 3조7135억원 규모의 천궁Ⅱ 수출 계약을 체결했다고 공시했다.정 연구원은 "이라크 수출이 최종 성사될 경우 천궁Ⅱ를 운용하는 국가는 한국, 아랍에미리트(UAE), 사우디아라비아, 이라크 등 총 4개국이 된다"며 "천궁Ⅱ는 미국의 패트리엇처럼 서방권의 대표적 중거리 방공시스템으로 자리매김해 K9 자주포, K2 전차 천무, FA-50 등과 함께 K방산 베스트셀러로 등극할 전망"이라고 했다.그러면서 "이라크 수출은 천궁 신규도입이나 기존 도입국의 추가 도입 및 향후장거리지대공유도무기(L-SAM)의 추가 판매에도 긍정적 영향을 줄 것"이라고 설명했다.진영기 한경닷컴 기자 young71@hankyung.com
한국투자증권은 20일 DB금융투자에 대해 "밸류업(기업가치 제고) 계획 발표 이후 주가가 26% 상승했지만 여전히 밸류에이션(실적 대비 주가 수준)은 매력적 구간"이라고 분석했다. 목표주가와 투자의견은 제시하지 않았다.이 증권사 백두산 연구원은 "실적 턴어라운드(개선)와 밸류업에 부합한 주주환원 정책에 주목한다"며 "실적은 부동산 프로젝트파이낸싱 추가 충당금이 축소되는 가운데 기업금융(IB)과 운용 중심으로 확대되고 있다"고 진단했다.이어 "PF 관련 채무보증은 1분기 4107억원으로 2022년 말보다 33% 축소됐다"며 "2분기 실적이 전년 동기 대비 크게 개선된 점을 감안하면 사업성 재평가 관련 추가 충당금도 제한적일 것"으로 추정했다.DB금융투자가 지난 5일 밸류업 계획을 통해 중기 주주환원 정책을 발표한 점도 백 연구원은 긍정적으로 평가했다.DB금융투자는 지난해 1.3%에 머물던 별도 자기자본이익률(ROE)을 내년 5.7%, 2027년 10.3%로 확대한다는 전략이다. 별도 주주환원율은 올해부터 40% 이상을 유지할 계획이다. 또 이번 주주환원 정책에는 자사주 매입도 담겼다. 임직원 주식 매입을 포함해 2027년까지 총 10% 이상을 사들이겠다는 목표다. 이에 따른 후속 조치로 지난 10일 39억원(발행주식 수 대비 1.5%)의 자사주 매입도 발표했다.고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com