NH투자증권, 고객 진단 통해 맞춤형 포트폴리오 제공
국내외 증시가 고점을 찍고 내리막길을 걸으면서 투자자들이 자산 관리에 어려움을 겪고 있다. 에너지발(發) 인플레이션에 대한 우려가 커지고 미국에서는 부채 한도 협상, 중국에서는 헝다 사태에 전력난까지 주식 시장을 둘러싼 변수도 복잡해지고 있다. 국내 주식과 미국 주식, 신흥국 주식 중 어디에 비중을 둬야 할지도 혼란스러운 상황이다.

글로벌 자산 배분의 중요성은 더욱 커지고 있다. NH투자증권 자산관리전략부는 1990~2020년 한·미·중 3국의 주요 지수 수익률 데이터를 살펴봤다. 수익률 측면에서 지난 30년간 한국 주식(유가증권시장) 수익률을 연율화했을 때 4.04%, 미국 주식(S&P500)은 8.05%, 중국 주식(상하이A)은 11.20%로 한국 주식의 수익률이 가장 낮은 것으로 나타났다.

문제는 이와 같은 수익률을 내기 위해 겪은 변동성이 크다는 점이다. 연간 변동성은 한국이 23.7%, 미국 14.1%, 중국 28.3%로 한국 증시의 변동성이 큰 편이다. 한국 주식에만 ‘몰빵’하는 것은 변동성이 크기 때문에 글로벌 투자를 통한 위험 분산이 필요하다는 의미다.

NH투자증권이 2019년 10월 출시한 ‘NH크리에이터 어카운트’는 NH투자증권 자산관리전략부가 영업점 프라이빗뱅커(PB)와 고객에게 여러 단계를 거쳐 완성된 포트폴리오를 자문해주는 상품이다. 처음 이 상품에 가입하면 ‘고객 맞춤 포트폴리오 진단 설문지’를 통해 고객의 투자 목표와 요구를 파악하는 과정을 거친다. 투자 성향과 투자 기간 등을 바탕으로 계량화된 프로그램을 활용, 고객 맞춤형 포트폴리오를 선정해 고객에게 전달한다. 이를 반영해 PB와 고객이 포트폴리오를 구성한다.

NH크리에이터 어카운트의 포트폴리오에 편입될 수 있는 투자자산군은 국내 주식, 해외 주식, 펀드, 주가연계증권(ELS)·파생결합증권(DLS), 국내외 상장지수펀드(ETF) 등으로 고객의 투자 목적을 최대한 충족할 수 있도록 했다.

고재연 기자 yeon@hankyung.com