"LG이노텍, 극심한 저평가서 벗어나는 중…목표가 30%↑"-하나금투

목표가 41만5000원 제시

하나금융투자는 23일 LG이노텍에 대해 2023년 영업이익 추정치를 기존보다 23% 높였다며 목표주가로 종전 대비 29.7% 올린 41만5000원을 제시했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이날 김록호 하나금융투자 연구원은 "올 4분기 매출액은 전년 대비 27% 증가한 4조8769억원, 영업이익은 34% 늘어난 4569억원을 기록할 것으로 보인다"며 "우호적인 환율 속에서 광학솔루션 부문의 실적이 북미 고객사의 신모델 판매 호조와 LG이노텍의 점유율 확대로 인해 기존 추정치를 웃도는 실적을 기록할 전망"이라고 밝혔다.

내년 전망도 밝다. 김 연구원은 내년 매출액과 영업이익을 14조6395억원, 1조3275억원으로 전망했다. 각각 전년 대비 4%, 3% 증가한 수치다.

김 연구원은 "당초에는 회사의 내년 실적이 전년의 역기저로 인해 감익할 것으로 봤지만 내년 상반기 아이폰13 시리즈의 호조와 점유율 확대, 아이폰SE 출시에 의한 물량 증가 등을 감안해 전년 대비 증익으로 상향한다"며 "내년 하반기 아이폰 차기작의 카메라 화소수 상향으로 인한 가격 상승도 고려했다"고 말했다.

LG이노텍의 투자포인트에 대해 김 연구원은 "광학솔루션의 실적 상향으로 연간 실적의 방향성이 바뀐 점과 기판소재의 영업이익 기여도가 확대된 점 등이 있다"며 "현재 주가는 내년 감익 우려가 증익으로 바뀌면서 극심한 저평가 영역에서 탈피하는 과정으로 해석된다"고 전했다.

신민경 한경닷컴 기자 radio@hankyung.com