Todays Pick : 화승엔터, 강원랜드, 씨젠

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

·다우 33,912.44(0.45%)
·나스닥 13,128.05(0.62%)
·S&P500 4,297.14(0.40%)

·미 국채 10년물 연 3.282%(0.063%포인트)
·WTI 89.41달러(-2.91%)
·달러인덱스 106.49 (0.81%)

📅오늘의 일정

[국 내]
·컴투스, 서머너즈 워: 크로니클 국내 출시 예정
·실적발표-엘앤에프, JYP Ent., SFA반도체 등

[해 외]
·美 7월 주택착공건수 지표 발표

👀주목할 만한 보고서

화승엔터프라이즈-"향후 3년 중 2022년 상반기가 실적 저점"

📈목표주가 : 1만8000원→2만1000원(상향 / 현재주가 : 1만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-베트남 코로나 확진으로 작년 3분기 60%대까지 하락했던 공장가동률 올 2분기 평균 96%.
-고객사 아디다스 실적 가이던스 하향 조정과 물가 상승으로 인한 수요 부진 우려는 커.
-다만 공장가동 정상화+고단가 신제품 생산에 의한 실적 개선 모멘텀이 더 커.

대덕전자-"주마가편"

📈목표주가 : 3만7000원→3만8000원(상향) / 현재주가 : 2만7750원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-패키지판 메모리향 매출, 서버향 수요 견조함에 전분기/전년대비 성장.
-비메모리향 매출 역시 신/구공장 FC-BGA 기판 매출 동시 확대로 전분기/전녀년대비 성장.
-PC/스마트폰 수요 감소에도 서버 비중 높은 대덕전자 메모리기판은 FC-BGA 기판 실적 성장 속도 가속화로 추가적인 실적 성장 예상.

씨젠-"아직은 시간이 필요"

📉목표주가 : 5만6000원→3만9500원(하향) / 현재주가 : 3만6400원
투자의견 : 매수→트레이딩바이(하향) / 신한금융투자

[체크 포인트]
-개인 중심의 코로나19 방역 정책이 트렌드로 자리잡아 스크리닝 시약 매출 고성장은 제약될 것→투자의견 및 목표주가 하향
-다만 유럽, 아시아 등 플루 시즌 도래에 따른 신드로믹 제품 수요 증대는 예상.
-바이오라드와의 미국 진출 등을 통한 NON-COVID 시약 매출 본격화 전망.

엔씨소프트-"2023년을 바라보며.."

📉목표주가 : 58만원→45만원(하향) / 현재주가 : 38만5000원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-리니지W 2분기에도 40% 매출 감소. 리니지M도 3분기 하향 안정화 전망.
-하반기 신작 3개 모두 출시 일정 지연. 블소2와 TL은 내년 상반기 출시 예상.
-신작모멘텀 발생 위해선 구체적인 출시 일정 공개가 필요.

반도체산업-"4분기 DRAM가격 낙폭이 완화될 수 있나?

📋목표주가 : 없음 / 현재주가 : 없음
투자의견 : 없음 / 하이투자증권

[체크 포인트]
-DRAM 가격은 수요 창출을 통한 보유 재고 소진 여부가 결정. 3분기는 수요 모멘텀 미미.
-4분기에는 MTK가 크롬북용 CPU를 4G AP로 변경하면서 저가 스마트폰용 AP공급 확대+그동안 재고조정만 했던 중화권 저가 반도체 수요 일부 발생 전망.
-4분기 인텔과 AMD의 DDR5를 지원하는 신규 서버 CPU와 PC CPU가 출시. 최소한 연말부턴 관련 DDR5를 양산해야 하므로 고정가격 협상엔 긍정적.
-4분기 고정가격 협상 방향성 확인시까지 DRAM 회사 주가는 박스권 전망.

SBS-"한 박자 쉬고"

📉목표주가 : 7만원→6만6000원(하향) / 현재주가 : 4만2600원
투자의견 : 매수(유지) / 하나금융투자

[체크 포인트]
-하반기 TV광고 업화 보수적 반영으로 목표주가 하향.
-외국인 수급 규제 완화도 늦어지고 있어.
-스튜디오S 600억원 유상증자 등으로 제작편수 증가 등 기대감 유효.

하이트진로-"두꺼지 지방 상륙작전"

📋목표주가 : 4만8000원 / 현재주가 : 3만2550원
투자의견 : 매수(유지) / 신한금융투자

[체크 포인트]
-리오프닝에 2분기 실적 컨센서스 16% 상회. 리오프닝 수혜 업종 내에서 가장 커.
-비수도권 지역선 여전히 점유율 낮아. 두껍상회 확대 등으로 침투율 높이는 데 집중.
-2년 간 역성장 만회하기 위해 마케팅 비용 투입 예상. 실적 변동성 클 수 있겠으나 굳건한 브랜드 파워로 점유율 수성 중.

강원랜드-"하반기에도 회복은 계속된다"

📈목표주가 : 3만3000원→3만5000원(상향) / 현재주가 : 2만5900원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-2분기 코로나19 이후 20% 영업이익률로 다시 회복. 3분기 성수기 효과로 27% 개선 전망.
-카지노 수요 견고함과 Mass 고객 입장 확대 감안시 인당 드랍액 수준은 하반기~내년에도 일정 수준 이상 유지.

천보-"변함 없는 성장 스토리"

📋목표주가 : 32만원(유지) / 현재주가 : 25만7000원
투자의견 : 매수(유지) / 신한금융투자

[체크 포인트]
-중국 봉쇄로 출하 감소, 원재료 가격 하락에 의한 판가 하락으로 1분기 대비 2분기 실적 부진.
-하반기 2차전지 시장 성장+리오프닝에 따른 납품 지연 해소 전망으로 3분기 실적성장 예상.
-생산능력 작년말 3500톤에서 내년말 1만4000톤, 2026년말 3만7000톤까지 증가 전망.

한국전력-"프랑스 전력공사(EDF)가 주는 교훈"

📋목표주가 : 3만원(유지) / 현재주가 : 2만2100원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-내년 상반기까지 대규모 영업적자는 계속될 것.
-다만 지난 7월 프랑스 정부가 EDF 국유화 선언으로 유통 지분 14%를 1주당 53% 프리미엄을 붙여 인수하기 시작한 점에 주목.
-한국전력도 프랑스와 마찬가지로 원전산업 재건과 재생에너지 육성 등 필요. 다만 전면 국유화는 가능성이 매우 낮음.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com