[마켓PRO] Today's Pick : SK아이이테크놀로지, 무림P&P, 넷마블

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

·다우 33,063.61(-1.91%)
·나스닥 12,381.57(-2.55%)
·S&P500 4137.99(-2.14%)

·미 국채 10년물 연 3.017%(0.042%포인트)
·WTI 90.23달러(-0.59%)
·달러인덱스 109.05(0.81%)

📅오늘의 일정

[국 내]
·8월 소비자심리지수

[해외]
·美 8월 S&P글로벌 제조업 및 서비스 PMI
·美 7월 신규주택매매


👀주목할 만한 보고서

SK아이이테크놀로지-"아직은 인고의 시간"

📉목표주가 : 16만원→12만원 / 현재주가 : 8만7800원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-가동률 하락에 따른 고정비 부담 증가, 단가 인하 영향 등 반영해 목표가 하향.
-3분기 실적 전망치 하향 예상. 분리막사업 흑자전환에도 FCW 시장 개화 지연으로 적자 지속.
-올해 영업손실 추정. 경기둔화로 수요 감소, 중국 등 신규라인 가동에 비용 발생, 에너지 가격 상승, 점유율 확대 위한 단가 인하 등 영향.

컴투스-"서머너즈워는 한국보다 글로벌이 진검승부"

📉목표주가 : 10만7000원→10만원 / 현재주가 : 8만500원
투자의견 : 매수(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
-서머너즈워 한국 론칭 후 일주일 매출 순위 예상보다 부진.
-11월 론칭 예정인 P2E 버전 글로벌 시장이 중요. 일평균 매출이 국내보다 2~3배 커.
-4분기 신작 일부가 시장 기대만 맞춰도 고질적인 디스카운트는 상당부분 해소 가능.

무림P&P-"하반기 실적 대폭 좋아진다"

📈목표주가 : 7500→8500원 / 현재주가 : 4450원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-3분기부터 이익 정상화 및 4분기 이익 극대화 가능.
-펄프가격 급등에 따른 제지 및 펄프 판가 상승과 환차익이 이끌 것.
-2분기 부진한 실적은 4년 주기 대보수 탓.

넷마블-"본질적 개선이 필요"

📉목표주가 : 10만원→6만2000원 / 현재주가 : 6만5500원
투자의견 : 마켓퍼폼(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-단기적 적자 지속 전망. 이익 회복 전제해 업계 최상단 PER로 목표가 산정했음을 감안해야.
-유저가 원하는 개발 방향 정립하고 게임성과 BM 조정해야 함.
-투자자는 기존 라인업 매출 지속성 여부 확인하며 투자 비중 조절해야 함.

오리온-"단기변동보다 지배력 추세상승에 집중"

📋목표주가 : 16만원(유지) / 현재주가 : 10만6000원
투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권

[체크 포인트]
-7월 실적 성장은 기대치 다소 하회했으나 주요 지역 및 카테고리 점유율 개선세 지속.
-한국 매출은 전년 대비 14.5% 상승. 신제품 출시+오프라인 소비증가 덕.
-중국 매출은 전년 대비 4.6% 상승. 키 카테고리 스낵 성장세는 이어가.
-베트남 매출은 전년 대비 41% 상승. 러시아 매출은 119.5% 상승.
-3분기는 원재료가 상승에 대한 비용 부담이 가장 높지만 각 지역 상황에 맞는 영업실적 개선으로 우려 낮아.

이지스레지던스리츠-"국내 유일 주거 리츠, 미국으로 영역 확장"

📈목표주가 : 7300원→7900원 / 현재주가 : 4550원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-뉴욕 다세대 주택과 일리노이 대학교 기숙사 자산 편입으로 목표가 상향.
-미국 임대주택 시장은 활황. 편입 자산 임대료 상승 여력 충분.
-더샵 부평과 디어스 판교의 순조로운 안정화 및 리파이낸싱 위험 적어 배당 수익 안정적.

피에이치에이-"몇 년째 밋밋하군요"

📉목표주가 : 12만원→11만원 / 현재주가 : 7070원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-성장성 부진 반영해 목표가 하향. 최근 몇 년간 이어진 외형정체를 타개해야.
-하반기 이후 고객사 생산 증가와 비용 절감으로 실적 회복은 가능.
-다만 구조적 실적 성장 모멘텀 찾아야 하는 상황. 의미있는 고객 확보 필요.

신한지주-"최근 상대적 약세는 일시적 수급 공백 때문. 펀더멘털은 가장 양호"

📋목표주가 : 5만원(유지) / 현재주가 : 3만5450원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-7월 초 KT의 주식 매입 종료로 수급 공백 발생.
-경쟁사 대비 낮아진 멀티플과 양호한 펀더멘털로 업종 내 초과상승 재현 가능.
-2분기 은행 NIM 타행 압도. 금리 인상 외 요구불예금 증가 따른 조달코스트 상승 억제 덕.

포커스에이치엔에스-"상반기 실적 양호, AI 관제 확대 수혜 기대"

📋목표주가 : 없음 / 현재주가 : 2325원
투자의견 : 없음 / 유진투자증권

[체크 포인트]
-국내 2위 보안업체 ADT캡스를 고객으로 확보해 안정적인 실적 지속 중.
-AI 영상과넺솔루션과 스마트주차솔루션, 모빌리티서비스 플랫폼 등 신규사업 통한 수익성 개선 기대.
-올해 전년 대비 영업이익 47.1% 증가하며 최고 실적 달성 전망.

코웨이-"NDR 후기-배당주에서 성장주로 전환"

📋목표주가 : 10만원(유지) / 현재주가 : 6만4600원
투자의견 : 매수(유지) / 신한금융투자

[체크 포인트]
-2분기 국내 렌탈 순증 크게 하락. 5년 전 판매된 렌탈 소유권 도래가 2분기 집중된 탓.
-3분기부터는 다시 안정화. 내년에는 올해 대비 소폭 증가 전망.
-해외 사업에서 넥스트 말레이시아는 태국이 될 것. 최근 금융 인프라 발달과 판매 인력 강화로 빠르게 성장 중.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com