Todays Pick : HK이노엔, 비에이치아이, 이엔드디

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 31318.44 (-1.07%)
나스닥 11630.86 (-1.31%)
S&P500 3924.26 (-1.07%)

미 국채 10년물 연 3.1894%(-6.4bp)
WTI 86.87달러(0.30%)
달러인덱스 109.534(-0.14%)

👀주목할 만한 보고서

HK이노엔-"성장 잠재력 크고, 실적 고성장 전망"

📈목표주가 : 5만4000원→5만7000원 / 현재주가 : 3만8800원
투자의견 : 매수(유지) / 상상인증권

[체크 포인트]
-항궤양제 K-CAB의 국내 성장폭이 큼. 올 상반기 K-CAB 매출은 96.1% 증가한 498억원.
-중국시장에서 K-CAB 매출, 분위기가 긍정적. 중국 뤄신사가 K-CAB정제로 올 4월말에 출시했는데, 22개성 중에서 10개 성에 진출하는 등 판매 분위기 긍정적.
-향후 미국 파트너사와 함께 K-CAB의 미국 후기 임상을 시작할 수 있을 것으로 예상. 후기임상 진입시 의미 있는 금액의 마일스톤이 인식될 전망.

오스템임플란트-"중국을 대하는 우리의 자세"

📈목표주가 : 16만원→19만원 / 현재주가 : 13만7800원
투자의견 : 매수(유지) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-중국 정부는 최근 임플란트 가격 표준화를 위해 임플란트 시장에 중앙집중식 물량기반조달(VBP) 정책을 도입하겠다고 발표. VBP 정책은 정부가 직접 의약품을 대량 구매해 가격 인하를 이끌어내는 제도.
-중국 VBP 시범지역 분석 결과 리스크 보다 기회가 클수도 있다는 판단. 우선 할인된 치료재료의 가격이 낮지 않은 수준. 국내 가격은 10만원~19만원 수준인데 시범지역 가격은 18만원~35만원 수준.
-VBP정책 시행되면 의사들이 프리미엄 제품 사용할 유인 사라지지만, 현재 오스템임플란트를 위협할 중국 로컬 브랜드는 확인되지 않는 상황.

파라다이스-"연간 BEP 도전!"

📋목표주가 : 2만1000원 / 현재주가 : 1만6300원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-7월에 이어 8월에도 매출이 좋았는데, 일본 VIP들의 보복 수요와 노선재개에 따른 공급회복이 긍정적으로 작용.
-9월에는 양국 모부 입국 전 PCR규제가 없어지면서 한국은 일본인 입국자에 대해 기존 8월에서 10월까지 무비자 정책을 확대.
-10~11월 상호간의 무비자 정책 논의의 성과에 따라 연간 손익분기점(BEP)에 근접할 수 있을 정도로 회복 속도가 가파름.

스카이라이프-"KT그룹의 귀한 몸"

📋목표주가 : 1만5000원(유지) / 현재주가 : 8810원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-9월1일 스카이라이프와 KT는 스카이TV와 미디어지니의 합병 결정. KT그룹의 미디어 사업에 대한 구조 개편 일단락.
-스카이TV가 12개 채널의 국내 2위 MPP로 KT그룹의 콘텐츠 공급에 있어서 매우 중요한 위치에 자리매김.
-스카이TV의 간판 채널인 ENA는 '이상한 변호사 우영우' 성공이후 광고단가가 급상승하고 있고, 편성도 확대중.

콘텐츠리중앙-"엄마는 영화, 애기는 플레이"

📋목표주가 : 7만1000원(유지) / 현재주가 : 3만8250원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-키즈 실내놀이터를 운영중인 플레이타임그룹 인수. 취득금액은 1250억원, 예정일은 11월25일. 국내 총 190개 운영중인 압도적인 1위 실내놀이터 사업자.
-메가박스는 총 110개의 극장 운영. 극장과 실내놀이터의 연계를 통해 공간 활용의 시너지가 크게 나타날 수 있을 전망.
-리오프닝에 따라 메가박스의 실적이 빠르게 개선되고 있고, 플레이타임과의 시너지도 나타나면 콘텐트리중앙의 밸류에이션 상향 가능할 듯.

LG에너지솔루션-"ex-China 1등 DNA"

📋목표주가 : 68만원(유지) / 현재주가 : 48만2000원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-미국 바이든 대통령이 IRA법안에 서명함으로써 이차전지 관련 기업들 모두 미국내 생산이 핵심 과제.
-동사는 IRA 법안 시행 이전부터 '아메리카 퍼스트' 전략을 통해 미주 지역에서의 수직계열화를 준비해왔음. 시간은 완성차 기업들의 수주가 집중되는 LG에너지솔루션의 편이라 판단.
-이차전지 산업 공급망 재편, 탈중국 기조에서 동사의 주가 프리미엄은 유효. 이차전지 생산 기업중 절대적 관점에서 동사의 투자매력이 높음.

제일기획-"확실히 달라진 이익 체력을 인정할 때"

📋목표주가 : 3만4000원(유지) / 현재주가 : 2만1600원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-광고주들은 매출과 직결되는 이커머스, 리테일 등에 예산 비중을 높이는 한편, 자체적으로 보유한 '온드 미디어(Owned Media)'에 대한 투자를 늘리는 추세.
-온드 미디어를 채울 콘텐츠가 중요한데, 디지털 및 콘텐츠, 리테일 역량을 강화해온 제일기획은 성장판이 열려 있는 시장에서 영역을 넓히는 중.
-구조절 체질개선에 힘입어 성과 확대 지속할 전망. 3분기 영업이익은 898억원으로 전년동기대비 28% 늘고 컨센서스 10% 웃돌 것으로 기대. 완전히 달라진 이익체력 감안하면 상당한 저평가 구간에 머물러 있음.

비에이치아이-"LNG발전 및 원전 수주 성장성 가속화"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 1만650원
투자의견 : Not Rated / 하이투자증권

[체크 포인트]
-동사는 1998년에 설립돼 발전소 및 제철공정에 필요한 발전용 기자재를 설계·제작·설치·시공하는 업체.
-국내외 가스복합화력발전 투자 확대로 동사는 핵심 설비인 HRSG수주가 지속적으로 증가할 가능성이 높음. 동사는 국내 최대 HRSG제작업체로 글로벌 순위는 4~5위.
-내년부터 원전발주 가시화되면 동사의 원전 관련 수주증가도 본격화 될 것으로 기대.

이엔드디-"2차전지 실적의 급성장, EU 원자재법 수혜 가능성"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 2만7950원
투자의견 : Not Rated / 하나증권

[체크 포인트]
-동사는 올 상반기 연간 5000톤 규모의 전구체 설비 증설을 완료했고, 하반기 시험 가동을 진행중.
-4분기 증설 관련 매출 발생 가능성이 존재하며 내년 1월에는 전체 설비가 가동될 전망. 본격적인 양산 가동이 시작되면 약 1000억원 가량의 매출이 2차전지 사업에서 발생 가능.
-2023년은 2차전지 매출의 본격화로 실적 성장의 원년이 될 전망. 2023년 실적 기준 PER도 18.4배로 국내 소재 업체 평균 35.3배에 크게 못 미치는 상황.