[마켓PRO]국내 보안인증 서비스 1위 한국정보인증 투자포인트 완벽정리

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안녕하세요, 스몰캡 전문 리서치기관 리서치알음
구휘연 연구원입니다

금일 소개드릴 기업은 한국정보인증입니다.

아마 이 글을 읽으시는 분들은, 한국정보인증 주가에 대해서 궁금해 하실 것 같습니다. 3년 연속 매출과 이익이 성장하고, 앞으로 더 커지는 시장에 대해 자세하게 설명해 두었으니 끝까지 읽으시면 투자에 도움이 되실 것이라고 확신합니다.

주목해야할 한국정보인증 관련 이벤트는 전자계약 시장의 성장성 입니다. 모 방송국에서 전자계약시장 M사 대표가 출연하여 "전자 계약 서비스 시장 침투율은 1%가 되지 않고 앞으로 80%까지 성장할 것"이라고 언급한 적이 있습니다. 동사의 싸인오케이 전자계약 서비스는 인증 기술을 기반으로 초기 시장에서 고객 확보에 총력을 기울이고 있습니다.

한국정보인증에 관심이 있으신분이라면, 아래 내용을 모르고 투자하면 엄청난 손해라고 확신합니다. 저희 리서치센터에서 2주간 여러 연구원이 함께 분석한 자료를 공개합니다.

한국정보인증 핵심 투자 포인트 3가지

1. 공인인증제도 폐지 이후 민간 인증서 시장이 확대 추세이나, 공동인증서가 범용성에서 경쟁 우위 有
2. 국내 법인 수는 '01년 이후 매해 5~8% 증가했고, 동사의 법인 매출향 또한 6~7% 성장할 것으로 전망
3. 전자계약 시장이 개화기에 돌입했고, 동사의 싸인오케이는 '안정성' 측면에서 경쟁사 제품 대비 강점을 가짐

국내 보안인증 서비스 1위, 한국정보인증

한국정보인증은 공동인증서, 생체인증 서비스, PKI(Public Key Infrastructure) 솔루션, 전자계약서비스 '싸인오케이' 등의 사업을 영위하고 있습니다.

출처 : 사업보고서

한국정보인증 매출구성은 별도기준으로 인증서 61.7%, PKI 솔루션 8.3%, 인증보안 20%, 기타 (싸인오케이) 10%으로 이루어져 있습니다.

2020년 12월 공인인증제도 폐지 이후 민간인증서 발급건수는 2020년에 이미 6,646만건으로 공동인증서 발급건수 4,676만건을 넘어섰습니다. 민간 인증서의 발급이 확대될 전망이지만, 동사의 주요 매출처인 공동 인증서 법인 고객 수요는 견조할 것으로 예상합니다.

공동인증서는 3,100곳에서 사용할 수 있다는 범용성에서 법인 고객 유치에 경쟁 우위가 있습니다.

출처 : 한국정보인증 IR 자료

공인인증제도 폐지 이후 방송통신위는 전자서명인증사업자 지정 · 인증을 통해 민간 사설인증 플랫폼 기업에 인증사업자 권한을 주었습니다. 통신3사, 카카오, 네이버, 토스 등 민간사업자가 인증 시장에 진출하였고, 동사 또한 공동인증서 기술력 기반으로 진출하였습니다.

동사는 통신3사 PASS 인증서발급 서비스를 개시했고, 삼성패스 S-PASS, 삼성페이 FIDO 기반 인증 플랫폼을 운영하여 공개키 관리 및 지문인증 유효성을 실시간 검증합니다.

싸인오케이 10만 기업 고객수 보유

마켓앤마켓 자료에 따른 글로벌 전자서명 시장은 2026년까지 CAGR 31% 성장한 141억달러로 전망하고 있습니다.

국내 주요 플레이어는 동사의 싸인오케이, 모두싸인, 글로싸인이 있습니다. 싸인오케이 기업 고객수는 10만개에 달하며 모두싸인은 19만개, 글로싸인은 1만개 보유한 것으로 추정하고 있습니다.

고객수가 증가에 따라 매출과 이익도 성장하기 때문에, 이는 한국정보인증 주가 흐름에 긍정적으로 작용할 것입니다.

출처 : 한국정보인증 IR 자료

3개사 전자계약 서비스는 성능, 기능면에서 대동소이하나 동사의 싸인오케이는 안정성 측면에서 강점이 있습니다. 시장의 도입기에는 보통 과도한 판매비, 마케팅비가 발생하여 시장 선점 경쟁 등으로 이익률이 낮거나 적자를 보는 것이 보통인데, 동사는 캐시카우인 인증서 부문을 포함 다양한 사업부문을 통해 투자 여력을 갖추고 있기 때문입니다.

한국정보인증 주가 흐름과 재무 상태는?

한국정보인증 주가는 4,650을 기록하고 6,510원까지 상승했다가 현재 5480원(9월20일 종가 기준)을 기록하고 있습니다.

매출과 영업이익을 보면 2019년부터 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있으며, 특정 계절에 매출이 나오나오는 계절성도 없는 것으로 확인됩니다.

부채비율도 2021년기준으로 27.86%로 매우 낮은 편으로 안정적인 재무 흐름을 가지고 있습니다. 배당또한 매년 2020년까지는 100원, 2021년부터 120원으로 증액시킨 모습을 볼 수 있습니다.

금리 인상기에서 부채비율이 적다는 것은 상당한 매리트를 가지고 갈 수 있습니다.

매출 성장과 이익 성장하는 기업들이 주가가 장기적으로 우상향하는 모습을 보기이 때문에 이를 잘 확인하시며 투자에 임하셨으면 하는 바람입니다.

나머지 투자포인트에 관한 설명은 리서치알음 홈페이지에 있는 리포트에 자세히 나와있습니다.