[마켓PRO] Today's Pick : LX인터내셔널, LG이노텍, 삼성전자

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 29,490.89 (2.66%)
나스닥 10,815.43 (2.27%)
S&P500 3,678.43 (2.59%)

미 국채 10년물 연 3.641% (-19.1bp)
WTI 83.63달러 (5.21%)
달러인덱스 111.67 (-0.40%)

👀주목할 만한 보고서

LX인터내셔널-"단기 실적 호조와 높은 배당 수익률이 인상적"

📈목표주가 : 4만8000원→5만4000원(상향) / 현재주가 : 3만8900원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-3분기 영업이익은 예상치 충족 전망. 물류 사업 실적은 감소하겠지만 캡티브 물량의 높은 비중으로 지수 하락 대비 실적 방어 가능. 석탄 사업 실적은 3분기에도 견고한 흐름.
-최근 경기 둔화 우려로 주가 하락 중이지만 겨울 성수기 도래로 석탄 가격 견고한 흐름 기대할 만 하고, 최근 2년 석탄사업 영업이익 토대로 한국유리공업 지분 인수 등 미래 포트폴리오 추구 중인 점 긍정적.
-배당 제고도 적극 검토 중. 올해 DPS 작년 대비 30% 증가한 3000원으로 전망. 배당수익률 7.7% 육박.

HMM-"4분기부터 실적 급감"

📉목표주가 : 2만9000원→2만원(하향) / 현재주가 : 1만8500원
투자의견 : 시장수익률(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-8월 중순 컨테이너 운임 급격한 하락으로 올 하반기 및 내년 실적은 예상치 하회 전망.
-SCFI 현재 하락속도 유지된다면 올 4분기는 1000포인트까지 급락 가능성.
-내년까지 고인플레이션, 금리인상에 따른 경기 및 소비위축으로 물동량 회복 어려움.
-인도 예정 선복이 많아 컨테이너 수급 개선될 가능성도 낮아.

LG이노텍-"거짓말을 못하는 실적"

📉목표주가 : 50만원→47만원(하향) / 현재주가 : 27만3500원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-아이폰14 출하량 불확실성 부각 중. 그러나 프로 모델에 대한 선호도가 높을 뿐 아이폰14 전체 생산목표(9000만대)는 유지중.
-아이폰14 출하량 내 프로 시리즈 비중이 60% 이상으로 확대될 전망(아이폰13 50%). LG이노텍 4분기 영업이익은 5816억원으로 분기 사상 최대 실적 전망.

하이트진로-"매출은 호조세 지속"

📉목표주가 : 4만5000원→4만원(하향) / 현재주가 : 2만6500원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-3분기 맥주, 소주 모두 매출 대비 수익성 개선효과가 더딤. 화물연대 파업 및 임단협 종료 따른 인건비 인상비 반영 탓. 원부자재 부담, 판촉 부담 증가도 영향.
-향후 경쟁사의 신제품 출시 및 수요정상화 흐름에 판촉 강도 상승 가능성 존재. 추정치 하향조정으로 목표가도 낮춤.

사람인에이치알-"단기 실적보단 신사업 성장에 주목"

📉목표주가 : 4만6000원→4만2000원(하향) / 현재주가 : 2만9950원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-제한적인 공공부문 채용 성장 및 지분법 손실 확대로 올해 EPS 성장 예상보다 낮아.
-수익성 높은 채용 플랫폼 매출 비중 상승으로 영업이익률은 개선.
-장기적 성장동력은 '합격ㅋㅋ'와 '점핏'의 성장. 합격ㅋㅋ은 채용 시 연봉에 대한 수수료 수취로 수익성 뛰어남. 채용 플랫폼 시장 내 과점 사업자로 전방위적인 인력 데이터베이스를 보유하고 있어 '합격ㅋㅋ'의 경쟁력이 타사 대비 우위.

웅진씽크빅-"플랫폼 기업으로 거듭나다"

📉목표주가 : 4300원(하향) / 현재주가 : 2560원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-3분기 영업이익 123억원으로 양호한 실적 전망. 전 사업부문 마진 개선과 효율적 비용 통제 덕.
-2019년 이후 본격화 한 플랫폼 사업 영역 확대 작업은 내년부터 결실. Udemy와 놀이의 발견 등에서 가시적 성과 도출 판단.
-사업가치 산정시 멀티플을 4.6배 적용해 목표주가 소폭 하향 조정. 단 신사업의 실적 턴어라운드는 주가 재평가 요소로 충분.

삼성전자-"업계 공급 축소 시작"

📋목표주가 : 7만원(유지) / 현재주가 : 5만3100원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-3분기 영업이익 시장 기대치 하회 전망. 내년 실적 눈높이도 추가 하향될 수 있음.
-세트 수요 하락 속도 매우 빠르고 반도체 주문 축소 속도는 더 빨라.
-역사상 최대 수준 재고 부담에 메모리 업체들 독과점력 활용해 공급 과감히 축소 중.
-과거 사이클 보면 2018년 4분기 실적 쇼크 확인한 뒤 2019년 1분기 바닥 형성. 디램 고정가 상승한 2020년 1분기 고려하면 상당히 앞서.
-2019년 1분기 주가 반등을 이끈 핵심 논리는 공급 축소. 지금과 비교해 대입할 수 있음.

S-Oil-"3분기 실적 정상수준으로 하향 복귀!"

📋목표주가 : 13만원(유지) / 현재주가 : 8만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-3분기 영업이익 5181억원 전망. 전분기 대비 70% 급감하는 수치지만 분기 영업이익 4000~5000억원은 정상적인 호황 수준의 이익 레벨.
-3~8월 러시아발 정제마진 이상 급등 현상은 마무리. 하지만 하락 추세 진입은 아님. 내년 정유 업황 평균 이상 수준 유지 전망.
-4분기엔 OPEC+ 추가 감산, S-Oil 샤힌 프로젝트 발주, EU에서 러시아 원유·석유제품 수입 제한 개시 등 눈여겨봐야.

F&F-"이 와중에 신기록"

📋목표주가 : 27만원(유지) / 현재주가 : 13만7500원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-3분기 중국 현지 매출 역대 최고치 달성. 전 브랜드 고성장 기조 유지 중.
-올해 중국 MLB는 소매 판매 기준 1조 3640억원. 진출 3년 만에 LG생활건강(9171억원)과 아모레퍼시픽(9068억원) 넘어설 전망.
-2024년 영업이익 1조원 돌파 전망으로 LG생활건강과 비슷. 하지만 시가총액은 5조2700억원 수준으로 LG생활건강(9조8900억원) 대비 현저히 낮음.

롯데쇼핑-"백화점이 이끄는 호실적"

📋목표주가 : 13만원(유지) / 현재주가 : 8만6500원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-3분기 영업이익 1485억원으로 예상치 상회 전망. 국내 백화점은 패션이 양호한 성장. 롯데온은 희망퇴직으로 3분기 460억원 적자 기록 전망. 국내 마트는 소비자물가 상승 따른 기존점 신장과 이커머스 사업부 이관 효과로 244억원 영업이익.
-하반기에도 백화점 양호한 매출 성장과 시네마의 턴어라운드 지속으로 레버리지 효과 이어질 듯.
-차입금이 많아 금리 상승 부정적이나 본업 호실적과 유니클로 등 지분법 회사 손익 개선이 이자 비용 증가를 일부 상쇄해 올해 및 내년 순적자는 안 날 듯.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com