[마켓PRO] Today's Pick : 삼성전자, 카카오, LG화학

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 29,202.88 (-0.32%)
나스닥 10,542.10p (-1.04%)
S&P500 3,612.39p (-0.75%)

미 국채 10년물 휴장
WTI 91.13 (-2.01%)
달러인덱스 113.148 (0.31%)

👀주목할 만한 보고서

LG화학-"양보다는 질"

📈목표주가 : 76만원→82만원 / 현재주가 : 58만9000원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-글로벌 경기 둔화로 석유화학 제품 스프레드 약세 반영에도 목표가 상향은 밸류에이션 멀티플 높은 첨단소재 부문과 에너지솔루션의 영업가치를 상향조정했기 때문.
-3분기 영업이익 전분기 대비 7% 감소한 7532억원 예상.
-첨단소재 사업부문 매출액 비중 57%(2분기)→70%(3분기 전망)으로 확대.

카카오-"매크로 안정화까진 기다림. 몇 가지 포인트는 주목"

📉목표주가 : 10만5000원→7만4000원 / 현재주가 : 5만900원
투자의견 : 매수(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
-현행 실적 기준으론 고평가된 주가. 매크로 환경 안정화 후 플랫폼 잠재력 재부각될 때까진 기다려야.
-4분기 친구탭 비즈보드 광고 매출에 기여. 월 80~90억원 규모 창출 확인되는 중.
-4분기에는 오픈채팅방 비즈보드 광고도 시범서비스 시작. 본격적 매출은 내년 상반기 예상.
-국내외 콘텐츠 사업은 3분기부터 마케팅 효율화 통한 수익성 제고 방향으로 전환.

삼성전자-"감산에 대한 유연한 검토 필요"

📉목표주가 : 7만5000원→7만2000원 / 현재주가 : 5만6200원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-3분기 실적 예상치 하회. IT 수요 급격한 감소로 반도체 주문 부진 4분기도 지속 전망.
-급격한 재고조정으로 반도체 실적 변동성 예상 범위 벗어나는 중. 실적 레벨보단 방향성과 재고 변화에 초점 둬야.
-수요 회복 막연히 기대하기 어려워. 인위적이진 않아도 유연한 감산 계획 필요.

LG생활건강-"반전을 기대하기엔 쉽지 않은 중국 시장 환경"

📉목표주가 : 63만원→59만원 / 현재주가 : 65만원
투자의견 : 홀드(유지) / 삼성증권

[체크포인트]
-중국 고가 화장품은 3중고(내수 침체, 제로코로나, 유명 왕홍 활동 위축)에 시달리는 중.
-슈퍼 왕홍 리자치의 방송 복귀가 상황 반전 시그널이라는 시각도 있으나 시기상조라 판단.
-중국 내 고가브랜드 수요 회복 보수적 전망. 주가 조정은 후반부에 진입했으나 의미있는 반등 위해선 실적 회복 속도가 시장 기대치 충족시켜야.

LG에너지솔루션-"3분기 수익성 개선세 지속, 4분기 변수 상존"

📋목표주가 : 53만원(유지) / 현재주가 : 48만2500원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-테슬라 상해 기가팩토리 생산능력이 기존 대비 30% 증가한 가운데 소형 전지 매출 50% 차지하는 원통형 전지 매출도 상승.
-소형전지 매출 20% 차지하는 파우치 전지 아이폰 신제품 성수기 효과로 분기 대비 매출 증가.
-4분기 유럽 전력비 상승으로 전기차 수요 둔화 우려가 고객사 연말 배터리 주문량 감소로 이어질 수도. 매출은 늘어도 영업이익은 전분기와 비슷할 듯.

LG전자-"경기 민감도 큰 사업구조, 자동차부품이 희망"

📉목표주가 : 15만원→12만원 / 현재주가 : 8만1700원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-3분기 자동차부품 매출 기대이상이었으나 TV 시장 악화와 가전 비용 증가로 실적 전망치 하회.
-TV는 유럽 노출도 큰데 유럽 경제 침체와 유로화 약세가 부정적. 가전은 인플레로 인한 수요 둔화 영향이 불가피해 판가 인상으로 대응 중.
-TV는 유통재고 건전화 위한 월드컵특수 현실화 여부가 중요. 가전은 원자재비용 부담 점진적 완화 전망. 실적모멘텀 기대하긴 어려워도 PBR 0.65배는 역사상 최저수준.

SK바이오사이언스-"백신 생산 감소로 기대치 하회 전망"

📉목표주가 : 14만원→8만원(하향) / 현재주가 : 7만2500원
투자의견 : 아웃퍼폼(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-3분기 노바백스 오미크론 대응 백신 생산 준비 및 스카이코비원 출하 물량 9월 개시로 실적 기대 이하 전망.
-4분기는 스카이코비원과 노바백스 CMO 물량 출하로 실적 개선 기대됨.
-단 코로나19 백신 CMO 물량 감소로 인해 단기 수익 모델 창출 필요한 상황.

크래프톤-"아쉬운 성수기 예상"

📉목표주가 : 33만원→29만원(하향) / 현재주가 : 19만1500원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-3분기 PC보다 매출 비중 큰 모바일 매출 감소 예상. 컨텐츠 업데이트와 신작 마케팅으로 실적이 비수기인 2분기와 유사할 전망.
-신작 칼리스토프로토콜은 콘솔이기 때문에 매출 꾸준히 발생하는 모바일게임과는 달리 초기 단기적인 매출 발생에 그칠 것. 다만 원 IP 리스크 해소는 물론 게임 개발 역량 확인으로 의미 있음.

HK이노엔-"케이캡: 신약 성공의 모범 케이스"

📈목표주가 : 51만원(신규) / 현재주가 : 3만2950원
투자의견 : 매수(신규) / 유안타증권

[체크 포인트]
-케이캡은 경쟁 약물(PPI, 다케캡)에 비해 적응증 부족. 적응증 추가로 국내 매출 성장 여력 남음.
-다케캡에 비해 케이캡의 약효 발현 시간이 짧은 best in class 약물로 경쟁력 있을듯.
-수액 공장 증설로 추가 수액 매출 증가 기대. 고마진 품목인 영양/특수 수액 판매 비중 증가해 이익 증가는 더 클 것.
-케이캡(미국) 기술이전 가치는 불확실성 반영해 미포함. 다케캡 실적 통해 추후 판단 가능.

한세실업-"실적 최고, 주가 최저"

📉목표주가 : 2만9000원→2만5000원 / 현재주가 : 1만4100원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-견조한 실적, 단단한 전략, 저평가 매력, 고배당 정책. 주가 낙폭 과해 저가 매수 추천.
-3분기 믹스 개선에 수율 개선까지 조화로움. 시장 기대치 웃도는 영업이익 566억원 전망.
-경기 둔화로 소비 위축되나 점유율 상승, 대형 벤더사 물량 집중과 믹스개선으로 인한 실적 개선은 유효.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com