[마켓PRO] Today's Pick : BGF리테일, 씨아이에스, 메가스터디교육

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 30,038(2.83%)
나스닥 10,649.15(2.23%)
S&P500 3,669.88(2.60%)

미 국채 10년물 연 3.9578%(6.2bp)
WTI 89.11달러(2.14%)
달러인덱스 112.500(-0.72%)

👀주목할 만한 보고서

두산-"협동 로봇으로 글로벌 로봇시장 개척"

📋목표주가 : 13만원(신규) / 현재주가 : 7만5900원
투자의견 : 매수(신규) / DS투자증권

[체크 포인트]
-글로벌 톱5, 국내 1위의 협동 로봇 업체 두산로보틱스를 보유. 전체 매출의 70%가 북미 및 서유럽 등에서 발생하며, 글로벌 시장에서 이미 상당한 레퍼런스를 확보.
-강도높은 구조조정을 통해 과거 유동성 위기를 극복. 부채비율 65%, 순차입금은 1.3조원에서 8000억원까지 감소.
-그룹의 캐시카우인 두산 밥캣을 기반으로 두산에너빌리티, 두산 퓨얼셀을 통해 신재생 에너지 부문에 투자를 확대중.

SK텔레콤-"실적도 좋고, 용돈도 주고"

📋목표주가 : 8만9000원(유지) / 현재주가 : 4만8550원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-3분기 매출은 4.4조원(5% yoy), 영업이익은 4300억원(10% yoy) 전망.
-올해 8월 기준 5G 보급률 52.1%, 5G 점유율은 47.7%로 무선 전체 점유율 47.8%에 근접. 2019년 4월 점유율 35.1%로 시작했으나 2021년부터 점유율 꾸준히 상승.
-3분기 주당배당금(DPS) 830원, 올해 예상 DPS는 3500원 전망. 최소 보장 DPS 3300원에, 최근 하나금융 지분 확보에 따른 배당연계와 실적개선에 따른 배당 증가 등 추가 DPS 200원 가량 발생 전망. 연환산 배당 기준 수익률은 7.2% 전망.

씨아이에스-"해외 고객사의 러브콜이 쏟아진다"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 1만1500원
투자의견 : Not Rated/ 하나증권

[체크 포인트]
-씨아이에스는 2002년 설립된 2차전지 전극 공정 장비전문 생산업체. 롤프레스 장비는 전극 제조공정 중 가장 높은 기술력을 요구하는 장비로 2009년 국내 최초 국산화에 성공. 주요 고객사로는 LG에너지솔루션, 삼성SDI 등 국내 업체와 얼티엄셀, 노스볼트 등 해외 업체.
-전방 고객사의 본격적인 증설 사이클에 힘입어 수주 확대가 예상. 수주잔고는 2020년 2422억원, 2021년 3257억원, 2022년 상반기 4846억원으로 폭발적인 증가추세.
-수주잔고 증가세에 힘입어 2023년은 매출 2237억원(43.7% yoy), 영업이익 281억원(62.4% yoy)으로 전망.

레드캡투어-"과거의 영광을 찾아가는 여행부문 실적"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 1만8900원
투자의견 : Not Rated / KB증권

[체크 포인트]
-레드캡투어는 B2B중심의 여행사업과 자동차 대여, 중고차 매매 등 렌터카 사업을 영위. 최근 리오프닝이 확대되면서 코로나19로 부진했던 여행 부문의 실적 개선이 나타나고 있음.
-하반기에는 안정적인 렌터카 부문을 기반으로 여행 부문의 턴어라운드가 감지. 일본, 대만, 홍콩의 무비자 입국 시작. 기존 출장 수요 50% 이상 차지했던 중국의 완화조치가 시행될 경우 빠른 실적개선도 가능할 것.
-배당주로도 매력적. 최근 3개년 주당 배당금은 각각 800원, 600원, 800원이었고, 올해 좋은 실적으로 추가 배당금 기대.

메가스터디교육-"영업이익 고성장 흐름"

📋목표주가 : 11만원(유지) / 현재주가 : 7만4100원
투자의견 : 매수(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
-3분기 예상실적은 매출 2344억원(19.6% yoy) 영업이익 605억원(23.5% yoy) 전망. 기존 추정치 대비 영업이익을 10.3% 상향한 것으로 지난 1~2분기에 이어 고성장 흐름이 유지될 것.
-고등부문의 우려 요인이었던 수학 강사의 재계약이 체결됐다고 공시. 재계약시 전속계약금 증가로 비용증가 요인으로 작용할 수 있지만 수익성에 미치는 영향은 미미할 것으로 판단.
-고등부문 인강 선두기업으로 절대적인 지배력을 강화하고 있으며, 초중등 부문에서는 선행학습 목적의 수요 증가 긍정적.

콘텐트리중앙-"감출 수 없는 실망감"

📉목표주가 : 5만3500원→3만6000원 / 현재주가 : 2만2900원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-3분기 영업손실 20억원으로 컨센서스 하회 예상. 박스오피스 실적이 당초 기대보다 저조했고, 방송 부문은 OTT 동시 방영작 부재와 상각비 부담 가중으로 수익성 하락.
-2023년 이후 'D.P.', '지금 우리 학교는', '지옥' 등 다수의 시즌제 작품이 확정돼 있어 수익성 향상 이끌 것으로 기대.
-콘텐츠 편성과 영화 개봉 라인업 현황 등을 감안해 올 하반기 이익 추정치 낮추고, 내년 순이익 추정치도 23% 하향.

BGF리테일-"불황시 더 강해지는 편의점"

📋목표주가 : 24만5000원(유지) / 현재주가 : 16만7000원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-3분기 매출 2.07조원(12.5% yoy), 영업이익 906억원(30% yoy) 전망. 이는 영업이익 기준 최근 높아지고 있는 시장 기대치마저 6% 상회하는 호실적.
-방문객수 정상화가 이어지고 있는 가운데 식사대용품, 주류 등 전략 카테고리 매출 호조와 인플레이션 효과로 높은 기저효과에도 불구 객단가 역시 지속 상승 중.
-내수위축시 점포수와 점포당 매출이 증가할 수 있는 비즈니스 모델. 2023년 영업이익 증가가 가장 확실한 소비재 업체.

유한양행-"불 붙는 R&D기대감"

📋목표주가 : 6만8000원(유지) / 현재주가 : 5만5300원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-3분기 실적은 매출 4866억원(7.8% yoy), 영업이익 171억원(161.9% yoy)으로 추정. 수익성은 다소 아쉽지만 매출은 컨센서스에 부합.
-분기 최대 매출 달성했던 2분기에 이어 자회사 애드파마의 개량신약 신제품과 렉라자 처방 성장을 필두로 의약품 사업부 성장이 지속될 전망.
-4분기 중으로 레이저티닙의 EGFR 변이 비소세포폐암 환자 대상 단독 1차치료 임상 3상에 대한 결과 공개가 예상.

김동윤 기자 oasis93@hankyung.com