[마켓PRO] Today's Pick-삼성바이오로직스·LX하우시스·하이브

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 30,185.82 (1.86%)
나스닥 10,675.80 (3.43%)
S&P500 3,677.95 (2.65%)

미 국채 10년물 연 4.012% (-0.9bp)
WTI 85.46달러 (-0.18%)
달러인덱스 112.08 (-1.08%)

👀주목할 만한 보고서

삼성바이오로직스-"공장 정상 가동에 환율 효과까지"

📈목표주가 : 108만원→112만원 / 현재주가 : 83만원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-3분기엔 에피스 실적 온기가 포함된 첫 실적. 2분기보다 더 우호적인 환율효과에 영업이익 전년 대비 35.6% 증가한 2270억원 기록 전망. 환율효과는 4분기에도 지속될 것.
-10월부터 4공장 부분 가동 시작. 내년 하반기부터는 전체 가동 전망. 이미 선 수주 통해 7개 제품 생산 예정.
-9월 FDA로 하드리마(고농도) 허가 획득. 고농도 제품 미국 시장 85% 차지해 늦은 시장 출시 만회 가능.
-향후 4공장 가동 효과와 내년 미국 휴미라 바이오 시밀러 시장 점유율 확보가 중요.

LX하우시스-"어려운 환경"

📉목표주가 : 8만원→4만원 / 현재주가 : 3만1300원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-환율상승으로 원재료 수입가 상승. 인건비 및 유가 상승 영향 3분기에도 지속. 주택 매매 거래량 부진에 따라 마진 높은 B2C 물량 감소로 믹스 악화도 이어져.
-금리 인상 지속으로 적어도 내년 상반기까지 부동산 매매 거래 반등은 어려움. 인테리어 수요 감소로 B2C 매출 회복 난망. 미국도 마찬가지라 미국향 매출 부진 영향까지.
-원재료 가격 둔화될 지언정 인건비 증가로 운반비 전반 과거로 회귀 어려움.

NAVER-"모멘텀이 필요하다"

📉목표주가 : 40만원→29만원 / 현재주가 : 16만7000원
투자의견 : 매수(유지) / DB금융투자

[체크 포인트]
-경기 부진에 따른 광고 시장 둔화 감안해 올해 영업이익 추정치 8% 하향하며 목표주가 하향.
-검색 플랫폼은 높은 기저, 디지털 광고 시장 둔화로 성장 둔화. 커머스도 온라인 쇼핑 시장 약세 영향으로 매출 성장 낮아질 전망. 콘텐츠는 이북재팬 편입으로 고성장 유지.
-비용 면에선 인력 증가, 임금 인상 영향. 자회사 연결로 매출 원가율 상승. 콘텐츠 마케팅 지속.
-추가 반등 위해선 글로벌 IP 등 공들인 사업이 본격화되는 등 모멘텀 필요.

카카오-"밸류 부담 여전한데 터진 악재"

📉목표주가 : 9만원→8만원 / 현재주가 : 4만8350원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-판교 데이터센터 화재로 10시간 이상 주요 서비스 완전 마비. 17일 정오 기준 90% 이상 서비스 정상화.
-적극적인 피해 보상 전망. 단 이보다 집중화 리스크 부각 및 플랫폼 산업 규제 가능성이 커진 게 훨씬 부담.
-급격한 주가 조정에도 PER은 39배로 밸류에이션 부담 여전. 사업부문 중 20% 이상 장기평균 매출 성장 가능한 분야는 모빌리티, 웹툰, 미디어로 매출 비중 30%에 불과.
-단기 모멘텀 부재한 가운데 이번 악재로 주가는 당분간 횡보 불가피.

하이브-"Antifragile"

📉목표주가 : 24만원→20만원 / 현재주가 : 11만5000원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-주주서한 통해 BTS 멤버 진을 시작으로 병역 이행, 2025년에는 완전체 활동 가능하다 발표. 내년 상반기까지 솔로 앨범 발매로 공백 최소화 예정.
-BTS 부재에도 세븐틴, TXT, 엔하이픈 등 투어 규모가 확대. 르세라핌 등 신인도 데뷔 5개월만에 100만장 판매 등 외형성장에 기여.
-내년 최소 4팀 신인 아티스트 데뷔 예정. 단 아티스트 개발 및 신사업 비용 고려해 내년 이익 추정치 하향 조정.

SBS-"23년에는 체질이 바뀐다"

📉목표주가 : 7만6000원→5만5000원 / 현재주가 : 3만600원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-3분기 실적에 반영되는 드라마는 <오늘의웹툰> 한 편 뿐. 분기 평균 3편에 크게 못미쳐.
-4분기엔 <치얼업> <천원짜리 변호사> <소방서 옆 경찰서> 등 3편 반영+월드컵효과로 실적 개선 전망.
-내년엔 김은희 작가 <악귀> 등 드라마 15편 기획으로 다시 외형 확장 시도. SBS향 및 Wavve향 외 OTT향 작품도 공급하면서 외형성장 및 마진개선 동시 추구 전망.

대한항공-"그래도 1등은 다르다"

📉목표주가 : 3만5000원→3만1000원 / 현재주가 : 2만1350원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-2023년 아시아 대형항공사 EV/EBITDA 배수 평균 5.9배로 적용해 목표주가 하향.
-지난달까지 국제선 여객 수송량은 2019년 평균 대비 26%. 수요회복 더디지만 항공권은 당시 대비 평균 45% 높아.
-향후 운임강세 장기화로 가격효과가 실적에 반영될 전망. 아직은 미반영 상태.

코스맥스-"중국만 회복된다면…↗"

📉목표주가 : 7만7000원→6만5000원 / 현재주가 : 4만4850원
투자의견 : 시장수익률 상회→매수(상향) / 키움증권

[체크 포인트]
-3분기에도 제로코로나정책 인한 중국 화장품 시장 위축으로 전망치 하회한 실적 낼 전망.
-수익성은 내년부터 점차 개선. 국내 법인은 단가 인상 협상 진행 중. 4분기 국내 수익성 개선과 중국 광군절 물량 집중 긍정적 영향 있을 듯.

LG유플러스-"반등이 보인다"

📋목표주가 :1만7500원(유지) / 현재주가 : 1만550원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-상반기 인건비 반영으로 감익, 경쟁사 대비 부진. 주가는 역사적 저점으로 하락. 단 하반기엔 가입자 수 증가로 이익 개선 복귀 전망. 배당성향도 올해부터 40%로 상향 긍정적.
-27년까지 비통신 매출 비중 40%까지 높이겠다 밝혀. 라이프스타일 플랫폼이 가장 먼저 입지 키워갈 가능성 커. 성장 전략의 구체화 등 주목 필요.

리노공업-"추정실적 상향"

📋목표주가 :18만원(유지) / 현재주가 : 13만9900원
투자의견 : 매수(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
-글로벌 IT경기 우려감 반영해 보수적으로 3분기 실적 추정했으나 현 시점에선 R&D 비중이 60% 이상으로 IC 테스트 소켓 수요 발생하고 있어 고성장에 무리 없는 것으로 판단.
-3분기에도 예상 영업이익률 41.9% 수준으로 높아. 다른 기업들과는 대조적. IC 테스트 소켓 글로벌 경쟁력 다시 한 번 부각.
-3분기 의료부문 매출도 전년 대비 33% 성장. 초음파 프로브는 사업구조 다각화 분야라 관심 필요.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com