By 이즈마엘 (Ismael De La Cruz)

주식, 지수, 환율, 원자재, 채권 등을 다루는 금융시장 애널리스트입니다.

(2022년 10월 27일 작성된 영문 기사의 번역본)
  • 피오트로스키 점수는 인베스팅프로에서 잠재적인 상승 종목을 찾는 전략 중 한 가지
  • 펀더멘털 관점의 9가지 기준으로 종목 평가
  • 현재 핵심 지표에 기반해 탄탄한 장기적 실적을 보일 가능성 높은 5개 종목 선정

피오트로스키 점수(Piotroski Score)는 인베스팅프로에서 종목을 검색하는 기본 전략 중 하나다. 2002년에 조셉 피오트로스키(Joseph Piotroski)가 펀더멘털 분석(FA) 관점에서 기업을 평가하기 위해 만들었다.

피오트로스키 점수는 다음의 9가지 기준을 사용해 장기적 주가 상승 가능성을 평가한다.
  1. 올해 플러스 총자산이익률(ROA)
  2. 올해 플러스 현금흐름
  3. 전년 대비 높은 총자산이익률
  4. 순이익보다 높은 현금흐름
  5. 전년 대비 낮은 장기 부채
  6. 전년 대비 높은 유동비율
  7. 1년간 주식 증가 없음 (자본희석)
  8. 전년 대비 높은 총마진
  9. 전년 대비 높은 자산회전율

기준 항목 1개를 충족하는 경우 1점이 부여되고, 최고점은 9점이다.

피오트로스키 방식에서는 점수가 7점 이상인 기업의 주식 매수를 추천한다. 또한 시간이 지나면서 기업 상황이 변하고 피오트로스키 점수가 기준점 이하로 하락하는 경우에는 매도 시점으로 본다.

피오트로스키 점수 방법과 인베스팅프로 도구에 기반해 지금 매수 신호를 보내고 있는 5개 종목을 다음과 같이 추려 보았다.

1. 라이먼 호스피탈리티 프로퍼티스

  • 피오트로스키 점수: 8점
라이먼 호스피탈리티 프로퍼티스(NYSE:RHP)는 고급 컨벤션 센터와 컨트리음악 엔터테인먼트 경험에 집중하는 기업이다. 라이먼 호스피탈리티는 미국 10대 컨벤선 센터 호텔 중 5개 네트워크 등 핵심 자산을 보유하고 있다.

라이먼 호스피탈리티의 분기 실적은 10월 31일에 발표될 예정이며, 수익 예상치는 4억 4,500만 달러다. 이번 분기 주당순이익 예상치는 지난 12개월 동안 0.17달러에서 0.89달러로 상승했다.
라이먼 호스피탈리티 일간 차트
라이먼 호스피탈리티 일간 차트

2. 아제너스

  • 피오트로스키 점수: 8점
미국의 생명공학기업 아제너스(NASDAQ:AGEN)는 미국 그리고 전 세계에서 판매되는 면역항암제를 연구하고 개발한다. 1994년에 설립되었고 미국 매사추세츠주 렉싱턴에 위치하고 있다.

아제너스는 원래 안티제닉스(Antigenics)라는 회사였으나 2011년 1월에 아제너스로 사명을 변경했다.
아제너스 일간 차트
아제너스 일간 차트
아제너스 주가 추세는 강세이며, 저항선을 돌파(파란색 사각형)할 때 새로운 강세 신호가 나타날 것이다. 아제너스의 최근 분기 실적은 11월 8일에 발표된다.

3. 암젠

  • 피오트로스키 점수: 8점
암젠(NASDAQ:AMGN)은 생명공학기업으로서 종양학/혈액학 및 심혈관질환 영역에서 중증 질환 치료제를 연구하고 개발하는 데 집중하고 있다. 암젠은 다양한 치료제를 개발 및 생산하고 있다.

암젠의 배당수익률은 2.91%이고, 11월 3일에 최근 분기 실적을 발표한다. 주당순이익 예상치는 4.45달러다.
암젠 일간 차트
암젠 일간 차트
암젠의 주가 추세는 상승 추세 채널에 반영된 바와 같이 상방을 가리키고 있다. 지금은 예전부터 이어져 온 강력한 저항선 수준을 맴돌고 있다. 따라서 암젠 주가가 261달러를 상향 돌파하는 경우 새로운 강세 신호가 나타날 수 있다.

4. 지오파크

  • 피오트로스키 점수: 8점
지오파크(NYSE:GPRK)는 주로 콜롬비아, 칠레, 브라질, 페루, 아르헨티나 등 라틴아메리카 지역에서 운영하는 원유 및 천연가스 생산 기업이다.

현재 배당수익률은 3.43%이며, 3분기 실적은 11월 9일에 발표된다. 이번 분기 매출이 11.2% 상승할 것으로 예상된다.
지오파크 일간 차트
지오파크 일간 차트
지오파크 주가는 상승세이며 분명히 상승 추세 채널 내에 있다.


5. 애플

  • 피오트로스키 점수: 8점
전 세계 최대 시가총액을 자랑하는 애플(NASDAQ:AAPL)에 대해서는 상세한 소개가 필요 없을 것이다. 미국 캘리포니아주 쿠퍼티노에 위치한 거대 기술 기업 애플은 전자기기 및 서비스 등 다각화된 포트폴리오를 가지고 있고, 충성도 높은 글로벌 고객 기반을 보유하며, 지금과 같은 거시경제 환경에서 안전한 투자 종목으로 여겨진다. 현재 애플의 배당수익률은 0.60%다.

목요일에 발표된 애플의 회계연도 4분기 실적은 전망치를 웃돌았다.
애플 일간 차트
애플 일간 차트
기술적 차트에서 볼 때 애플은 약세 추세 채널 범위를 돌파했고, 거시경제적 상황이 뒷받침된다면 반등 준비를 할 수 있다.

주: 현재 필자(Ismael De La Cruz)는 글에 언급된 증권을 보유하지 않습니다.


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