[마켓PRO]Today's Pick : LX인터내셔널, 두산밥캣, 디케이락

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 32,861.80(2.59%)
나스닥 11,102(2.87%)
S&P500 3901.06(2.46%)

미 국채 10년물 연 4.0123%(9.4bp)
WTI 87.90달러(-1.32%)
달러인덱스 110.752(0.15%)

👀주목할 만한 보고서

LX인터내셔널-"순이익 대규모 개선, 배당 기대감 긍정적"

📈목표주가 : 4만7000원→5만8000원 / 현재주가 : 4만1250원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-3분기 실적은 시장 기대치에 부합. 우려했던 물류 감익은 크지 않았고, 최근 강세로 전환되는 원자재 가격 추이는 4분기 실적 가시성을 높이는 중.
-자원은 석탄가격 강세로 이익이 증가. 다만 전분기대비 유연탄 생산량 감소와 인도네시아 유연탄 가격 안정화로 감익 기록.
-영업실적은 2분기를 정점으로 다소 조정되는 중. 해상운임 약세에 따른 물류 부문 이익률 감소 때문이지만 속도가 빠르지 않아 당분간 높은 이익레벨 지속될 전망.

두산밥캣-"거듭되는 서프라이즈, 우연이 아니라 실력"

📉📋📈목표주가 : 5만원(유지) / 현재주가 : 3만3250원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-3분기 원화기준 영업이익은 전년동기 대비 144% 성장하면서 시장예상을 30% 상회. 주력인 북미시장에서 판가인상 효과가 본격화되고 있기 때문.
-두산밥캣은 직전분기에도 서프라이즈를 기록. 그럼에도 실적의 지속 가능성에 대한 우려로 주가는 이를 반영하지 못했던 상황.
-두산밥캣과 국내외 경쟁사들의 북미시장에서의 호실적은 이러현 우려를 완화시키는 역할. 현재 추정치 기준 두산밥캣의 주가는 경쟁사 대비 과도한 할인이 적용된 상태.

현대글로비스-"숫자가 모든 걸 말해준다"

📋목표주가 : 28만원(유지) / 현재주가 : 17만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-3분기 현대글로비스는 환율효과와 PCC 시황 개선에 힘입어 6개 분기 연속 사상 최대 영업이익을 경신. 매출은 2% 증가한 7.0조원, 영업이익은 7% 늘어난 4781억원을 기록. 영업이익은 컨센서스대비 10% 이상 상회.
-올해 영업이익은 2019년대비 두 배 이상 증가할 전망. 가파른 성장에 대해 팬데믹에 따른 일시적 수혜로 저평가 받고 있지만, 수익구조 감안하면 환율 변수를 제외하고 향후 2~3년간 지속 가능한 수준.

롯데정밀화학-"이래서 스페셜티"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 5만5800원
투자의견 : Not Rated / 한국투자증권

[체크 포인트]
-3분기 매출은 6258억원(28%yoy), 영업이익은 1204억원(72%yoy)을 기록. 글로벌 경기침체에 따른 수요둔화에도 그린소재와 가성소다 부문이 선방. 환율 상승 역시 전방산업 약세 영향을 만회해 영업이익은 컨센서스를 13% 상회.
-4분기는 정기보수 영향과 추가적인 화학 스프레드 하락 영향으로 감익이 불가피. 다만 극도로 부진한 화학업종 내에서 차별화된 수익성은 유지할 전망.
-향후 스페셜티 소재인 셀룰로스의 성장이 더욱 부각될 것. 경기침체 우려에서 벗어나 원가 부담을 판가에 적극 전가하고 있기 때문.

무림P&P-"숨길 수 없는 매력에 주목"

📋목표주가 : 8500원(유지) / 현재주가 : 4445원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-3분기 매출은 2206억원(51.9%yoy), 영업이익은 339억원(303.6%yoy)으로 당초 전망치를 크게 상회하는 양호한 실적을 기록.
-펄프가격 강세에 따른 펄프와 제지 부문의 마진 스프레드 확대에 따른 것. 지난해 11월 톤당 655달러까지 하락했던 펄프 가격은 이후 강세로 전환됐고, 2분기 톤당 1030달러까지 상승, 10월 현재도 그 수준을 유지.
-당초 예상보다 강한 펄프가격 추이를 반영해 올해 연간 수익예상을 추가적으로 상향 조정.

디케이락-"수소부터 우주항공까지, 구조적 성장 본격 시작"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 1만1600원
투자의견 : Not Rated / KB증권

[체크 포인트]
-디케이락은 계장용 피팅 및 밸브 제조업체로 정유·화학, CNG·LNG, 반도체, 수소산업, 항공 등 산업설비 배관에 설치되는 핵심 부품을 생산.
-올해 상반기 실직은 매출 499억원(17.1%yoy), 영업이익 34억원(7.2%yoy)을 기록. 경기둔화에도 불구하고 고객다변화 및 제품믹스 개선효과로 양호한 실적을 기록.
-하반기는 북미시장 성장 지속, 제품 믹스 개선, 대형 고객사 확보, 환율 상승 등에 힘입어 분기 연속 사상 최대 실적 경신이 예상. 2023년도 놀랄만한 실적이 기대됨.

LG전자-"시선은 상반기 원가개선으로"

📋목표주가 : 12만원(유지) / 현재주가 : 7만9900원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-3분기에 자동차부품의 수익성이 기대이상으로 개선된 반면, TV는 시장 상황이 악화되면서 적자폭이 확대. 가전은 물류비 부담과 경쟁 비용이 증가하면서 수익성 방어에 어려움을 겪었음.
-4분기에도 TV와 비즈니스솔루션의 적자 기조가 이어지고, 가전실적에 대해서도 눈높이를 낮춰야 할 것.
-내년 상반기까지 IT 소비재의 수요 부진이 지속될 것. 유통 재고 건전화와 더불어 원가 절감 노력이 관건.

종근당-주가의 단기 바닥은 확인"

📈목표주가 : 9만원→9만3000원 / 현재주가 : 8만1800원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-3분기 별도 매출 및 영업이익은 각각 3807억원(11.6%yoy), 397억원(7.1%)을 시현. 최근 상향된 컨센서스에 부합한 양호한 실적.
-케이캡, 프롤리아 등 주요 품목들의 두 자릿수 매출 성장이 지속된 가운데 글리아티린 역시 경쟁 약물의 시장 퇴출에 따른 반사수혜로 유의미한 매출성장 기록.
-4분기에도 3분기와 마찬가지로 양호한 실적이 예상. 통상 4분기는 연구개발비 및 일반 관리비가 다른 분기대비 높은 만큼 보수적인 비용 지출을 바탕으로 전년동기대비 큰폭의 이익개선이 기대.

김동윤 기자 oasis93@hankyung.com