[마켓PRO]금리 인상 완만해지나…美 단기채 ETF 자금 썰물

※한경 마켓PRO 텔레그램을 구독하시면 프리미엄 투자 콘텐츠를 보다 편리하게 볼 수 있습니다.

ETF 돋보기 | 美 상장 ETF 수익률·자금유입 상·하위

미국 시장에서 최근 한 달 간 가장 수익률이 좋았던 상장지수펀드(ETF)는 원유 관련 기업을 고루 담은 상품이었던 것으로 나타났다. 유가 상승 압력이 높아질 것이란 관측에 영향을 받은 것으로 보인다. 다만 투자자들은 미국 증시에서 S&P500지수에 투자하는 ETF를 집중적으로 매수한 것으로 나타났다. 금리 인상이 완만해질 것이란 관측에 단기채 ETF에선 대거 자금이 빠져나갔다.

11일 미국 ETF 리서치 회사인 ETF닷컴에 따르면 지난 한 달(10월 9일~11월 9일) 동안 미국 상장 ETF 중 수익률이 가장 좋았던 상품은 '디렉시온 데일리 오일 서비스 불 2X 셰어즈 ETF(티커 ONG)'였다. 이 ETF는 슐럼버거와 할리버튼 등 원유 관련 기업을 고루 담는 상품으로 최근 1달 수익률이 61.96%을 기록했다. 최근 월가에서는 원유 공급부족으로 재차 원유가가 상승할 수 있다는 시각이 대두되고 있다. 정유사들이 ESG(환경·사회·가버넌스) 추세에 따라 공급 투자를 꺼려왔다는 게 그 이유다. 이밖에도 '마이크로섹터스 오일&가스 익스플로레이션&프로덕션 3X 레버리지 ETN(OILU)'도 수익률 9위에 올랐다.

반면 가장 수익률이 나빴던 ETF는 '그라니티셰어즈 1.5x 롱 코인 데일리 ETF(CONL)'였다. 해당 기간 주가가 36.51%나 빠졌다. 최근 금리 인상 여파와 FTX 거래소 파산설 등 영향으로 가상자산 가격이 하락한 데 따른 것으로 해석된다. 그 다음으론 '마이크로섹터스 골드 마이너스 -3X 인버스 레버리지 ETN(GDXD)'의 수익률이 -35.5%로 나빴다. 금값은 미국 중앙은행(Fed)의 매파적 기조와 달러 강세 등으로 지속적으로 약세를 띄고 있다.

한편 미국 시장에서 가장 많이 자금이 유입된 ETF는 S&P500지수를 추종하는 상품이었다. 'SPDR S&P500 ETF Trust(SPY)'가 93억4426만달러가 유입되며 1위를 차지했고, '뱅가드 S&P500 ETF(VOO)'가 38억8102만달러 유입으로 2위, '아이셰어즈 코어 S&P500 ETF(IVV)'가 37억5258만달러가 유입돼 3위를 차지했다. 최근 미국 증시는 긴축 등 영향으로 하락세를 이어갔는데, 투자자들은 재차 반등할 것이라는 데에 베팅한 것으로 보인다.

반대로 해당 기간 자금이 가장 많이 유출된 ETF는 단기채 관련 ETF들이었다. '아이셰어즈 쇼트 트레져리 본드 ETF(SHV)'로 26억2700만달러가 빠져나갔다. 해당 ETF는 1~12개월 만기의 미국 국채에 투자하는 상품이다. Fed의 금리 인상이 향후 완만한 속도로 이뤄질 수 있다는 시각이 제기된 데 따른 것으로 해석된다. 자금유출 2위 ETF 역시 '뱅가드 숏텀 코퍼레이트 본드 ETF(VCSH)'였다. 물가 상승도 완만해질 것이란 전망이 대두되면서 물가채에 투자하는 '아이셰어즈 TIPS 본드 ETF(TIP)'에서도 17억5828만달러가 빠져나갔다.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com