[마켓PRO] Today's Pick : 한화, LG화학, 휴메딕스

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 34,098.10(1.18%)
나스닥 11,174.41(1.36%)
S&P500 4,003.58(1.36%)

미 국채 10년물 연 3.7615%(-6.5bp)
WTI 80.95달러(1.40%)
달러인덱스 107.168(-0.62%)

👀주목할 만한 보고서

한화-"재평가는 계속돼야 한다"

📈목표주가 : 3만7000원→3만9000원 / 현재주가 : 2만8150원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-한화솔루션, 한화에어로스페이스 등의 투자자산가치 상승을 반영해 목표주가를 3만9000원으로 상향 조정. 한화생명의 안정적인 이익 증가와 함께 한화솔루션, 한화에어로스페이스의 약진으로 호실적 추세가 지속.
-올해 4분기 및 내년에도 양호한 실적 모멘텀 지속되면서 사상 최대의 영업이익과 EBITA 창출 가능할 것.
-상장 및 비상장 투자유가증권의 탄탄한 가치가 안전마진 역할을 함과 동시에 4.8조원의 EBITA 창출 능력 등으로 꾸준한 주가 재평가가 가능할 것임.

LG화학-"2023년 리레이팅을 위한 조건"

📋목표주가 : 85만원(유지) / 현재주가 : 68만7000원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-그룹내 배터리 사업의 성장 지속 가능성과 LG화학의 소재 확장에 대한 의지와 속도를 감안하면 중장기 관점에서 LG화학의 2023년은 기업 가치 재평가의 원년.
-2025년 3만톤으로 시작해 2027년 최종 12만톤이 예상되는 미국 최대의 양극재 공장은 그 가치 재평가의 신호탄.
-향후 LG화학 양국재의 밸류에이션 재평가 여부는 경쟁사 대비 압도적인 이익률 유지가 가능한가에 달려 있음.

아모텍-"황소걸음으로 만리를 간다"

📋목표주가 : 3만5000원(유지) / 현재주가 : 2만1600원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-3분기 매출은 2분기 대비 4.8% 증가한 521억원. 이전 전망 대비 부진한 규모. 모바일 부진에 따른 영향이 있었고, 전장 부문의 개선이 생각보다 더뎠던 영향.
-기대했던 MLCC 매출은 본격화 되긴했지만 예상보다 천천히 진행됐음. 3분기 영업이익은 흑자전환을 기대했지만 영업적자 18억원을 기록.
-아모텍에 대한 투자의견은 매수를 유지. 3분기부터 순이익이 흑자전환했고, 4분기에는 영업이익 흑자전환이 가능할 것으로 기대하고, 전장부품 매출 증가로 실적 안정성이 높아질 것으로 기대.

석경에이티-"나노기술 기반 이차전지, 전기차 등 핵심 산업 수혜 기업"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 2만5750원
투자의견 : Not Rated / 하나증권

[체크 포인트]
-석경에이티는 2001년 설립됐으며, 나노기술 기반으로 실리카 소재의 고순도화 및 표면처리 원천 기술을 보유한 기업. 동사의 표면처리, 분산, 정제 등 핵심 기술은 이차전지 배터리 기술 고도화, 전기차 시장 성장에 따라 필수 공정으로 자리잡을 가능성이 높다고 판단.
-석경에이티의 주력 제품은 덴탈 소재. 엑스레이 반사 덴탈 소재는 YbF3은 글로벌 덴탈 기업에 공급중.
-이차전지 시장 뿐 아니라 기존 덴탈 사업과 함께 신사업인 3D 프링팅 덴탈 소재, 화장품 소재 등 사업 확장 국면에 있어 구조적인 성장이 예상.

SK-"자회사 IPO를 통한 성장 전략 약화"

📉목표주가 : 38만원→34만원 / 현재주가 : 20만6000원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-3분기는 SK스퀘어가 다소 부진했지만 그외 자회사들의 견고한 매출 성장으로 분기 최대 매출을 달성. 다만 SK이노베이션의 정제마진 축소 및 재고관련 손실영향 등으로 연결 영업이익은 컨선세서를 다소 하회.
-투자전문회사인 SK스퀘어의 자회사 IPO 철회 및 연기 등으로 SK쉴더스, 11번가, 원스토어, 티맵모빌리티 등 주요 자회사들의 지분매각설이 주요 언론에 보도.
-자회사 IPO를 통한 성장전략이 불투명해지자 매각을 통한 신규 투자 재원 필요성이 대두되고 있기 때문.

휴메딕스-"최고의 영업실적, 2023년은 더 좋다"

📋목표주가 : 3만3000원(유지) / 현재주가 : 2만1600원
투자의견 : 매수(유지) / 상상인증권

[체크 포인트]
-3분기 매출은 319억원(39.0% yoy), 영업이익 78억원(204.0% yoy)으로 증가했고, 영업이익률이 24.6%로 개선.
-HA기반 필러/점안제 매출이 고성장 중. 3분기 필러가 76.3% 증가한 97억원. 필러 리볼라인 매출이 고성장중이고 브라질 등 남미 수출이 증가했기 때문. 내년에는 수출국이 CIS 등으로 더 확대될 전망.
-상품 중에서 리즈톡신이 대폭 성장 중. 상품에서 리즈톡신 비중은 70% 내외. 리트톡신 매출은 2021년 120억원에서 2022년 3분기 누적이 170억원.

골프존-"내수·레저기업에서 수출·플랫폼 기업으로

📉목표주가 : 20만원→14만8000원 / 현재주가 : 10만6400원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-2023년 현금 창출이 뛰어난 본업을 바탕으로 수직적(스마트골프장 신사업), 수평적(해외진출) 확장이 예상. 내수·레저 기업에서 수출·플랫폼 기업으로 변모 중.
-2023년부터 코로나 19로 주춤했던 해외 진출이 본격화. 2023년 예상 해외 매출은 전년대비 30.5% 증가한 933억원. 본업인 골프시뮬레이터 판매 외 각 지역별 사업전략을 통한 성장이 예상.
-국내에서는 스마트 골프장 사업에 진출. 골프장 ERP사업을 시작으로 고객관리에서 캐디까지 대체할 수 있는 골프장 무인화를 최종 목표로 삼고 있음.

김동윤 기자 oasis93@hankyung.com