대신증권, 10년 단위 시장 선도기업 발굴…장기투자 적합
대신증권은 금리 상승으로 인한 증시 변동성에 대비하기 위한 장기 투자 상품으로 ‘대신-캐피탈그룹 글로벌 뉴트렌드 펀드’를 판매하고 있다. 세계 정상급 자산운용사인 캐피탈그룹이 운용하는 ‘뉴 퍼스펙티브(New Perspective) 펀드’에 100% 투자하는 재간접 주식형 펀드다.

10년 단위의 새로운 메가 트렌드를 선도할 기업을 발굴해 장기 투자하는 액티브 전략을 구사한다. ‘멀티매니저 시스템’을 활용해 펀드매니저 리스크를 줄인 점이 눈에 띈다. 국가, 성별, 나이 등이 각각 다른 운용역 9명이 각자 특화된 영역의 포트폴리오를 운용해 전문성은 높이고 위험은 분산하는 전략이다. 주요 운용역은 캐피탈그룹에서 30년 안팎의 업력을 쌓았다. 이들은 기업의 비재무적 요소인 ESG(환경·사회·지배구조) 요소 또한 지속적으로 점검한다.

뉴 퍼스펙티브 펀드는 1973년 3월 31일 출시돼 50년간 비교지수(MSCI ACWI)를 꾸준히 상회하는 성과를 기록하고 있다. 운용자산(AUM)은 올 7월 말 기준 1362억달러(약 180조원)에 이른다. 운용 측면에서 ‘장기 투자, 낮은 회전율’이 특징이다. 평균 종목별 투자기간 5년 이상 비중이 60%, 8년 이상 비중이 38%로 장기적 관점에서 투자를 진행한다. 연평균 포트폴리오 회전율은 25% 수준을 유지하고 있다.

대신-캐피탈그룹 글로벌 뉴트렌드 펀드는 환노출형과 헤지형 두 종류로 출시됐다. 총보수는 A클래스 기준 연간 1.69%며 환매수수료는 없다. 파생상품 매매에 따른 위험평가액이 순자산의 10% 이하로 운용돼 고난도 펀드에 해당하지 않는다.

김동국 대신증권 상품솔루션부장은 “세계 퇴직연금 시장에서 오랜 기간 검증된 상품인 만큼 장기투자자들을 위한 필수 상품이 될 것”이라고 말했다.

임현우 기자 tardis@hankyung.com