[마켓PRO] Today's Pick : 카카오뱅크, 코스메카코리아, 쏠리드
※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.


🗽당신이 잠든 사이

다우 33,597.92(0.00%)
나스닥 10,958.55(-0.51%)
S&P500 3,933.92(-0.19%)

미 국채 10년물 연 3.4205%(-11.1bp)
WTI 72.01달러(-2.41%)
달러인덱스 105.153(-0.40%)

👀주목할 만한 보고서

카카오뱅크-톱라인 개선폭은 시중은행을 계속 상회할 전망

📈목표주가 : 2만6000원→3만원 / 현재주가 : 2만6800원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-목표가를 상향한 배경은 성장률 회복 기대를 반영했기 때문. 카카오뱅크의 올해 대출성장률은 10% 내외에 그칠 것으로 예상되는데 2023년에는 다시 20%대로 상승 전망.
-대출성장률 개선의 동력은 주택담보대출. 취급지역을 전국으로 넓히고, 대상자도 1주택자로 확대하면서 시장 환경 악화에도 불구하고 매월 신규취급액이 증가중.
-높은 대출 성장률과 순이자마진 상승으로 2023년에도 순이자이익은 25% 이상 확대 예상.

코스메카코리아-"2023년 업사이드는 중국과 미국에서"

📈목표주가 : 7500원→1만3000원/ 현재주가 : 8710원
투자의견 : 매수(상향) / 현대차증권

[체크 포인트]
-중국법인 스크랩 등 비용 효율화로 BEP 수준까지 중국 적자폭 축소해가고 있음. 현지 방역 완화에 따른 업황회복, 화장품 수주 증가로 2023년 매출이 예상보다 빠르게 회복될 것으로 기대. 수익성 개선 시점 예상보다 빨라질 것으로 전망.
-미국 법인의 경우 올해 수주 성장 둔화 요소였던 전방 주요 고객사의 높은 재고수준이 예상보다 빠르게 완화되고 있는 것으로 파악.

쏠리드-"장기 이익 성장 지속 전망에 저평가 매력까지"

📋목표주가 : 1만5000원(유지) / 현재주가 : 5510원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-올해 2분기 이후 본격화된 실적호전 양상이 2024년까지 이어질 전망이고, 미국과 더불어 주력 시장으로 떠오른 유럽·일본에서 추가 매출처 확보가 이뤄지고 있음.
-오픈랜 시장 확대와 더불어 쏠리드 매출 증가가 본격화되는 양상이고, 뚜렷한 실적호전에도 주가 상승폭이 크지 않아 역사적으로 현저히 낮은 멀티플을 기록중.
-최근 투자자들이 분기 실적을 확인하면서 조심스럽게 접근하고 있는 상황인데 4분기 및 2023년 실적 전망 바탕으로 급격한 수급개선 양상 나타낼 것.

금호석유-"동사를 선호하는 3가지 이유"

📋목표주가 : 17만8000원(유지) / 현재주가 : 14만2000원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-중국 NCC발 증설확대로 인한 기초유분·중간제품 등의 물량 증가로 동사의 주요 원재료인 벤젠·부타디엔·에틸렌의 가격하락 효과가 내년에도 나타날 전망.
-동사의 주요 전방 산업인 자동차·타이어의 내년 수요는 올해 대비 개선될 가능성이 높음.
-최근 재무구조가 급격히 개선됐음. 2009년 400%를 상회하던 순차입금 비율을 선제적 사업구조 변경으로 작년 순현금 상태로 전환.

쏘카-"흔치 않은 흑자 플랫폼, 구조적 흑자진입"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 2만400원
투자의견 : Not Rated / 상상인증권

[체크 포인트]
-동사의 3분기 실적은 매출 1170억원(yoy 37%), 영업이익 116억원(661%)을 기록. 3분기 누적 영업이익은 45억원으로 온기기준으로도 흑자달성이 전망됨.
-3분기는 전통적으로 렌터카 성수기이긴 하나, 이번 실적은 단순히 성수기효과 이상의 성과를 거두었다고 평가. 공격적인 차량 증차 없이 이뤄낸 성과라 더 값져 보임.
-앞으로도 카쉐어링에서 공격적인 P와Q의 확대 없이도 연간 5% 수준의 영업이익률을 기대할 수 있는 구조적인 흑자단계에 진인한 것으로 판단됨.

SK바이오팜-"엑스코프리 매출성장 속도가 중요"

📋목표주가 : 8만9000원(신규) / 현재주가 : 7만2200원
투자의견 : 매수 / 상상인증권

[체크 포인트]
-향후 SK바이오팜의 매출 전망은 긍정적. 뇌전증치료제 엑스코프리에 대해 글로벌 판매지역을 넓혀가고 있고, 마케팅도 강화할 예정이기 때문.
-미국시장에서 자회사가 비대면 마케팅을 강화하고, 마케팅조직을 재정비하면서 영업활동지표도 개선중.
-마진 좋은 엑스코프리 매출증가에 힘입어 동사의 영업이익은 2023년 4분기 또는 2024년부터 흑자로 전환될 전망.

에스엘에스바이오-"기술력 있는 진단키트 기업"

📋목표주가 : Not Rated / 현재주가 : 6190원
투자의견 : Not Rated / 신한투자증권

[체크 포인트]
-원천기술에 기반한 진단키트 개발 기업. 주로 면역·유전체 관련 진단제품을 생산. 매출의 90%는 의약품 품질관리와 수탁업무 부문에서 발생.
-2021년 매출 82억원, 영업이익 4억원(흑자전환)을 기록. 2020년을 제외하고 적자를 낸적 없는 기업. 올해는 사상 최대 매출인 110억원, 영업이익률 20% 달성이 예상.
-현재 신속이전상장트랙을 통해 2023년 이전상장을 계획 중.

김동윤 기자 oasis93@hankyung.com