▶마켓인사이트 1월 4일 오후 5시5분

AAA급 신용도를 갖춘 KT가 2012년 회사채 수요예측 제도 도입 이후 최대 매수 주문을 받았다. 금리가 조만간 고점을 찍을 것이라는 인식에 ‘연초 효과’까지 겹치면서다. 국내 대형마트 1위인 이마트도 회사채 수요예측에서 목표 물량의 다섯 배가 넘는 주문을 받았다.

4일 투자은행(IB)업계에 따르면 KT는 이날 총 1500억원어치 회사채 수요예측을 진행했다. 2년 만기 회사채 400억원, 3년 만기 회사채 700억원, 5년 만기 회사채 400억원으로 구성했다. KB증권 NH투자증권 한국투자증권 신한투자증권 삼성증권이 주관을 맡았다. 수요예측 결과 2년 만기 회사채에 4850억원, 3년 만기 회사채에 1조5550억원, 5년 만기 회사채에 8450억원 등 총 2조8850억원의 매수 주문이 몰렸다.

이마트도 이날 2000억원 규모 회사채 수요예측에서 1조1750억원의 주문을 받았다. 500억원 규모인 2년 만기 회사채에 3700억원, 1500억원 규모인 3년 만기 회사채엔 8050억원의 청약이 들어왔다.

우량 회사채를 비교적 높은 금리에 사들일 수 있다는 판단에 투자자가 몰린 것으로 분석된다. 국내 신용평가사들은 KT와 이마트의 신용등급을 각각 ‘AAA(안정적)’와 ‘AA(안정적)’로 매겼다. 기관들의 적극적인 참여에 발행 금리도 낮출 수 있게 됐다. KT의 2·3·5년 만기 회사채는 각각 동일 만기 회사채 시장금리(민평) 대비 0.5%포인트, 0.7%포인트, 1%포인트 낮게 형성될 전망이다.

자금 수요가 큰 기업들이 연초부터 회사채 발행에 적극 나서고 있다. 이달 들어 포스코(AA+), 신세계(AA), LG유플러스(AA), LG화학(AA+) 등 주요 기업이 발행하는 회사채 규모는 최대 5조원을 넘어설 전망이다. 다만 비슷한 시기에 회사채 물량이 쏟아지면서 공급 과잉에 대한 우려도 나오고 있다.

임재균 KB증권 연구원은 “자금조달 시장 투자심리가 회복된 이유는 지난해 하반기 채권 신규 발행량이 감소하는 등 공급이 줄었기 때문”이라고 말했다.

장현주 기자 blacksea@hankyung.com