[마켓PRO]Today's Pick : 해성디에스, 티앤엘, GS리테일
※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

코스맥스-"리오프닝 최대 수혜 기대"

📈목표주가 : 7만3000원→10만원(상향) / 현재주가 : 7만4900원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-중국 리오프닝 과도기. 4분기 국내와 중국 매출은 각각 전년동기비 8%, 32% 감소 전망하며, 미국은 7% 성장 예상.
-2분기부터 중국 브랜드 수요 확대/국내 인바운드 유입 등으로 중국/국내 수주 확대가 본격화 될 가능성.
-중국법인의 한국 상장 이슈는 중국 법인 실적 회복 우선으로 올해 부각되긴 어려울 듯.

티앤엘-"월 사상 최대 통관 실적으로 높아지는 기대"

📈목표주가 : 5만4000원→5만6000원(상향) / 현재주가 : 3만7500원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-4분기 사상 최대 분기매출에도 불구 아쉬운 실적은 북미 Hero 인수 작업에 따른 것. 다만 인수는 작년 11월 중 마무리. 12월 수출액도 사상 최대 실적.
-올해 1분기부터 매출 고성장 바탕으로 연중 호실적 이어나갈 전망. 1분기 일부 수주 물량이 이연되며 매출 전년 동기 대비 최소 35% 이상 성장한 200억원대 전망.

JYP Ent.-"2023년 신인 그룹 대거 등장"

📈목표주가 : 7만8000원→8만2000원(상향) / 현재주가 : 6만3800원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-4분기 영업이익은 전년 대비 84.8% 증가한 301억원으로 컨센서스 부합 전망.
-1분기는 트와이스 싱글/미니, ITZY와 NiziU 앨범, 스트레이키즈 앵콜 월드투어 19회 진행.
-올해 2분기 프로젝트 보이그룹 시작으로 3분기 중국 보이그룹, 4분기 일본 보이그룹과 미국 걸그룹 등 4팀의 신인 그룹 데뷔 계획.

GS리테일-"턴어라운드 초입에서는 언제나 옳다"

📈목표주가 : 3만3000원→3만5000원(상향) / 현재주가 : 2만7850원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-4분기 영업이익 전년 대비 110.3% 증가한 540억원 전망. 본업 편의점 실적 개선되는 가운데 디지털 커머스 적자 축소 인상적.
-불황에 강한 편의점. 맘엔팝 점주들이 안정적 수요 찾아 편의점 전환 추세. 수요 측면에서도 외식 물가 상승으로 식품 구매 빈도 늘어나는 중. 편의점은 유통채널 중 객단가가 가장 낮아.
-올해부터는 비용절감 효과 본격화. 편의점 상품 차별화를 통해 경쟁사와의 기존점 성장률 간극이 줄어들어 유통업종 내 탑픽으로 제시.

호텔신라-"중국 리오프닝 효과 반영 전"

📈목표주가 : 9만8000원→11만원(상향) / 현재주가 : 8만2300원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-4분기 영업이익은 전년 대비 13.3% 증가한 283억원 예상. 중국 코로나 확진자 증가로 소비 상황 좋지 않았고 시내 면세 실적에 반영되긴 일렀음.
-올해 탑라인 영업이익 개선은 시간 걸릴 듯. 이미 높아진 알선수수료 낮추는 데엔 따이공 헤게모니 약화가 필요.
-춘절 연휴부터 중국 리오프닝 효과 소멸까지 주가 변동폭 심할 듯. 모멘텀 이후엔 실적 주시할 필요.

삼성전기-"상승기류"

📈목표주가 : 15만5000원→18만원(상향) / 현재주가 : 14만9000원
투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권

[체크 포인트]
-연초 이후 주가 상승은 중국의 방역정책 완화 이후 시차를 둔 수요 개선 기대를 반영.
-전자제품 소비, MLCC 수출입 등 여전히 부진하나 중국 스마트폰 반등에 대한 기대가 큼. 삼성전기 MLCC 매출 50%, 카메라모듈 매출 30%이 중국향.

해성디에스-"현실화되는 우려"

📉목표주가 : 6만6000원→5만3000원(하향) / 현재주가 : 4만3300원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-4분기 영업이익 컨센서스 하회. IT향 리드프레임 매출이 IT 전방위적인 요 감소와 재고조정의 영향으로 전분기대비 28.8% 급감.
-올해는 1) 고객사 재고 조정으로 물량 지속 감소 중 2) 수요 감소와 구리가격 하락으로 판가 하락 2) 달러 강세 완화로 피해 클 듯.

한세실업-"부진한 실적, 방향성을 봐야할 때"

📉목표주가 : 2만3000원→2만1000원(하향) / 현재주가 : 1만6150원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-4분기 영업이익은 전년 동기 대비 58% 감소한 120억원 전망. 전년 기저와 수주 부진으로 매출은 달러 기준 22% 감소.
-OEM 업황은 판매 감소→ 재고 증가→할인 등 악성 재고 처분→안정화→재고 리스톡킹의 흐름. 현재는 과잉재고 처분 단계. 지금 추세라면 상반기 오더 회복 나타날 듯.
-상반기 이후 업황이 저점을 통과했다는 것 만으로도 한세실업의 주가 반등 은 클 것.

대덕전자-"2023년 FC BGA 시장만 성장, 수혜 예상"

📉목표주가 : 4만원→3만3000원(하향) / 현재주가 : 2만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-반도체 기판 산업, 작년 3분기 정점 이후 4분기 처음으로 매출과 영업이익 감소구간 진입.
-반도체 기판 매출 감소, 원달러 환율 하락 부정적으로 수익에 반영.
-산업의 회복에 초점 맞추기 보다 FC BGA 부문의 생산능력 확대로 매출 증가에 초점을 맞춘 중장기적 관점의 비중 확대 유망.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com