[마켓PRO] Today's Pick : 롯데정보통신, 두산밥캣, 현대차

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

롯데관광개발-"정킷 사업 성과를 보여줄 원년"

📈목표주가 : 1만3000원→2만원 / 현재주가 : 1만4020원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-롯데관광개발의 목표주가를 기존 1만3000원에서 2만원으로 53.8% 상향 조정. 2023년 하반기부터 본격적인 중국 VIP 회복을 기대하며, 2024년 영업이익 추정치를 4.7% 상향조정한데 따른 것.
-최근 중국 정부가 해외 단체 여행을 재개(한국 제외)하고, 중국발 입국객 코로나19 확진자수가 안정되면서 한국 방역당국이 중국인에 대한 단기비자 발급 제한 조치를 예정됐던 2월말보다 앞당겨서 해제하는 방안을 검토한다는 뉴스에 한중 교류 재개에 대한 기대감이 확대.
-오영훈 제주지사가 중국인의 제주 무사증 입국 허용을 촉구하고 있어 롯데관광개발은 중국 VIP의 펜트업 수요에 기반한 중국 리오프닝 수혜가 기대됨.

롯데정보통신-"서프라이즈 스토리"

📈목표주가 : 3만8000원→4만1000원 / 현재주가 : 2만8750원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-2022년 4분기 매출은 3183억원(32% yoy), 영업이익은 157억원(500%)를 기록. 4분기 신한추정치인 103억원을 상회하는 서프라이즈 실적. 데이터센터 운영, 자회사 매출 확대가 실적 성장을 견인.
-2023년 △차세대 프로젝트 확대→그룹내 수주 증가 △데이터 센터 가동률 확대 △자회사 실적 턴어라운드가 본격화되며 성장이 지속될 전망.
-올해 영업이익 582억원(70% yoy)의 고성장이 예상. 공공 및 민간 부문 차세대 프로젝트 확대에 따른 성장 모멘텀도 긍정적. 2023년 전체 영업이익률은 전년대비 1.6%포인트 증가한 4.9% 전망.

두산밥캣-"이보다 좋을 순 없다"

📈목표주가 : 4만5000원→5만1000원 / 현재주가 : 3만5950원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-2022년 4분기 실적은 매출 17.5억달러(17% yoy), 영업이익 1.8억달러(40%)를 기록. 매출은 컨센서스에 부합했지만 영업이익은 4% 하회.
-2022년 전체로 1조원의 영업이익을 기록했고, GME사업 확장, 산업차량 성장 등의 성과가 있었지만 주가는 오른게 없음. 북미 주택시장과의 주가 연동성, 한국시장 상장, PRS 오버행 이슈 등이 영향을 미쳤을 것.
-하지만 두산밥캣은 지난해 미국 주택시장이 부진해도 실적 성장이 가능한점을 증명. 번 돈으로 확장되는 투자영역도 원래 안정적인 선진국 비즈니스에 편암함을 더함.

현대차-"우선주 배당수익률 8%가 넘습니다."

📋목표주가 : 22만5000원(유지) / 현재주가 : 17만2700원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-수요환경과 가격변수가 부정적이지만, 판매대수 증가와 비용 안정화를 기반으로 양호한 실적을 이어갈 것.
-현대차는 2022년 결산배당으로 보통주 6000원 우선주/3우B는 6050원 2우B는 6100원을 공시. 연간 기대 배당수익률은 보통주가 4.1%, 우선주는 8%.
-현재 보통주와 우선주의 괴리율은 50% 전후를 유지중인데, 이는 2015년 이후 평균 괴리율 대비 6%포인트~11%포인트 확대된 것. 높아진 배당수익률로 인해 우선주 매력이 증가하면서 괴리율이 축소될 여지가 있음.

두산퓨얼셀-"외형성장이 기대되는 2023년"

📋목표주가 : 5만5000원(유지) / 현재주가 : 3만3150원
투자의견 : 매수(유지) / 신영증권

[체크 포인트]
-4분기 매출은 전년대비 19.8% 증가한 1572억원, 영업이익은 99.1% 증가한 179억원을 기록함. 매출 증가 요인은 2022년에 수주한 건들에 대한 매출인식이 다른 해에 비해 4분기에 집중됐기 때문임.
-2023년 매출은 전년대비 94.4% 증가한 7068억원, 영업이익은 430.6% 증가한 381억원을 기록할 것으로 전망.
-매출은 이월된 150MW규모의 수주와 CHPS시행에 따른 신규 100MW규모의 수주가 실적으로 잡히면서 증가할 것으로 예상.
-이외에도 약 100MW규모 이상의 추가 신규 수주를 가정했을때 큰 폭의 외형성장이 가능할 것으로 예상됨.

신한지주-"한단계 높아진 주주환원율"

📋목표주가 : 5만5000원(유지) / 현재주가 : 4만1550원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-2022년 4분기 연결순이익은 3270억원으로 기대보다 부진. 회계처리 변경, 펀드고객 보상비용, 추가 충당금비용 등 대규모 비용 발생이 원인. 은행 순이익이 22% 증가하여 그룹 실적개선에 크게 기여. 비은행 순이익은 6.8% 증가했지만 영업외이익의 효과가 컸음.
-2022년 현금 배당성향은 23.5%로 발표. 연간 총 배당수익률 5.5%. 배당성향만으로는 실망스러울수도 있지만 2022년 3000억원의 자기주식 매입을 합치면 총 주주환원율은 30%임.
-향후 주당 배당금을 꾸준하게 유지 또는 증가시키면서 여력이 생겼을때는 자기주식 매입을 통해 주주환원율을 제고하게 될 전망.

SK텔레콤-"신사업에 대한 적극적 투자"

📉목표주가 : 6만5000원→6만2000원 / 현재주가 : 4만6700원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-2022년 4분기 실적은 매출 4.39조원(2.2% yoy), 영업이익 2544억원(12.2%)으로 영업이익은 기존 추정치 및 시장 컨센서스 하회.
-5G로 인한 무선 사업의 안정적인 성장, 미디어와 IDC의 성과가 두드러지는 SK브로드밴드도 양호한 성과를 거두었으나, 인건비와 전기세 인상에 따른 비용 증가가 실적둔화의 원인이었음.
-GPT-3 기술을 활용한 'AI닷'은 대화형 정보 제공 뿐만 아니라 각종 콘텐츠 제공으로 소비자와의 접점을 확대중. 국내 기업중 AI에 대해 가장 적극적으로 투자하고 있는 기업 중 하나로 향후 산업 발전에 따라 동사의 영역도 확대될 전망.

김동윤 기자 oasis93@hankyung.com