[마켓PRO] '물결 바뀌었다' 2차전지 이을 메가 테마 '로봇' 투자법은?

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'2차전지를 이을 메가 테마를 잡아라' 올 초 증시를 대표한 테마는 단연 2차전지입니다. 에코프로비엠의 모회사인 에코프로의 경우 올해 주가가 359%가량 뛰었을 정도입니다. 지난 15일 온라인 커뮤니티 블라인드에는 에코프로에 4억원을 투자해 10억원을 벌어 퇴사했다는 글이 올라와 화제가 되기도 했습니다. 투자자들 사이에서 2차전지가 끝물이라는 얘기가 나오는 것도 이런 이유에서입니다. 여의도 전문가들의 2차전지를 이를 다음 테마 발굴을 위해 분주한 것도 이 때문입니다.

2차전지가 뜨거웠던 이유는 인플레이션, 경기침체 우려 등에도 거스를 수 없는 대세로 평가받았기 때문입니다. 내연기관차에서 전기차 시대로 바뀌는 흐름은 증시를 덮친 여러 악재에 크게 훼손되지 않았습니다. 이미 주문량이 충분한데다 대규모 투자 계획 역시 차질없이 진행되고 있는 영향입니다.

그렇다면 뒤를 이을 테마는 어떤 것들이 있을까요? 2차전지와 유사한 메가트렌드로 꼽히는 것은 '로봇'입니다. '로봇이 2020년대를 상징할 주식 테마가 될 것(KB증권)'이란 확신에 찬 주장도 나옵니다. 전문가들이 제시하는 로봇 투자법을 정리해봤습니다.

달라진 시장 컬러...TOP PICK 종목은

업계에선 시장의 색깔이 완전히 달라졌다고 평가합니다. SVB 사태 배경이었던 글로벌 은행들 의 ‘돈맥경화’가 글로벌 증시 ‘돈맥완화’현상으로 이어지고 있는 셈입니다. 삼성증권은 "완전히 달라진 증시 환경에 빠른 적응이 필요하다"며 "대응 전략은 새로운 주도 테마 찾기"라고 강조했습니다. 시장을 주도했던 2차 전지 업종의 대형 이벤트 (유럽 CRMA, 국내 인터배터리)가 마무리되고 있다고 보고 있기 때문입니다. 이혁진 삼성증권 연구원은 "배터리 소재 업종 강세가 장기간 지속되면서 투자자들의 수급이 쏠린 상황"이라며 "주도주 교체 가능성을 열어놓고, 새로운 주도 테마 찾기 에 나설 때"라고 평가했습니다. 유력한 후보 한 축이 바로 '로봇'입니다.

로봇 테마 중 유망 주식으론 자율주행 로봇 기업. 로봇 규제완화 핵심 수혜가 기대되는 '로보티즈'를 추천했습니다. 글로벌 생산인구 감소가 구조적인 임금 인플레이션을 유발하는 요소인 만큼 로봇 테마가 유망하다는 설명입니다. 그러면서 자율주행 로봇 부문이 정부의 규제 완화 이뤄질 핵심 분야라고 꼽았습니다.

급증하는 로봇 수출도 주목할 포인트라는게 전문가들의 분석입니다. 하인환 KB증권 연구원은 "탈세계화로 인해 훼손된 ‘효율성의 시대’로 회귀하기 위한 인류의 노력이 계속될 것이며, 그 노력이 향하는 투자 대상이 ‘로봇’"이라고 단언했습니다. 또한 인플레이션 감축법의 최종 수혜는 로봇에 있다고 봤습니다. "인플레이션 감축법이 가리키는 지원 대상은 전기차 및 배터리 산업과 친환경 산업 등이지만, 그 법안이 지향하는 것은 ‘미국 내 공급망 구축(생산시설 이전)’이라면서 "현대의 공장은 대부분 자동화 설비를 갖추고 있으며, 물류 로봇, 협동 로봇 등의 로봇 설비가 필수적으로 투입된다"고 설명했습니다. 한국 산업용 로봇의 대미 수출이 급증한 이유도 이런 배경이라고 평가하고 있습니다.

추가적인 정책 모멘텀도 기대 요소라는 관측이 나옵니다. 인공지능과 첨단로봇・제조 등 2가지 기술에 대한 정책이 아직 본격적으로 발표되지 않은 만큼 향후 정책 모멘텀을 기대할 수 있음을 의미한다는 설명입니다.

로봇 ETF에 담긴 종목을 주목하라?

삼성전자, 현대차 등의 로봇 관련 분야 투자 소식에 KODEX K-로봇액티브 ETF가 상장 이후 최고가를 경신한 것도 주목할만 포인트입니다. 투자자 입장에선 로봇 관련 유망주를 선별에 담은 ETF의 포트폴리오를 주목할 필요가 있다는 조언이 나옵니다.

주간 수익률 기준 상위 테마 역시 최근 2차전지에서 로봇으로 교체됐습니다. 한 자산운용사 최고투자책임자(CIO) "2차전지가 장시간 랠리를 펼쳐온 것으로 감안하면 로봇 테마 역시 종목을 잘 선별해놓으면 높은 수익을 기대해볼 수 있다"고 말했습니다.

KODEX K-로봇액티브 주요 종목으로는 레이보우로보틱스, 에스피지, 로보티즈, 두산, LG전자, LG이노텍, 에스에프에이, HD현대, 현대오토에버, 에브리봇 등이 있습니다. DB금융투자에 따르면 이 중 올해 영업이익 증가율이 높은 종목은 레인보우로보틱스, 에스에프에이, 에스피지, 현대오토에버 등의 순으로 나타났습니다.

로봇 테마 중에서 세부 분야에 따라 주목할만 종목을 나눠 추천하는 곳도 있습니다. 삼성증권은 서비스 로봇 분야에는 실외, 실내 자율주행 로봇을 생산하는 로보티즈, 청소 로봇과 관련된 에브리봇이 있습니다. 산업용 로봇에선 티로보틱스, 로보스타, 의료용은 고영, 로봇 부품 종목으로는 에스피지, 에스비비테크 등을 선별했습니다.

박재원 기자 wonderful@hankyung.com