<오늘의 미나리>



1. 거시

◆FOMC 앞두고 주식 초반 강세
채권 10년물 3.6%대, 2년물 4.2%대

재고 우려에 원유 보합 가스 하락
비트코인 소폭 하락..2.8만불선

달러인덱스도 103선 턱걸이
Fed 결정 기다리는 투자자들

◆은행 위기 후속 정리(FRC 자문사 고용, UBS 채권 바이백)

퍼스트리퍼블릭, 자문사 선임에 급락
JP 도움 기대에도 부족한 자본?

라자드, 맥킨지 자문 계약
매각, 자본 투입, 자산매각 검토

자본금 못늘리면 규모 축소 가능성도
블룸버그 "정부 지원 의존할 수 있다"

UBS, CS 인수 전 발행 채권 '바이백'
"원하면 되사준다" '베일인' 불안 차단

2028년3월, 2032년 3월 만기
선순위 무담보 채권 투자자 대상

나틱스SA "공정-합리적, 단기적 심리 부양"
UBS, 인수 소식 후 CDS 프리미엄 사상 최고

◆FOMC 예고, 주요 관전 포인트는

FOMC D-DAY! 연준의 결정은
25bp 인상 전망 지배적..동결 가능성은?

달러스왑 강화 등 유동성 조치 완료
25bp 인상하더라도 '단어' 주목

지속적 인상(ongoing increase) 유지?
추가(futher)로 완화할 가능성

대차대조표(B/S) 언급도 주목
QT 유지 많지만 중단, 변경 가능성도

점도표 최종금리 중앙값 5.1->5.3%?
GDP 성장률 0.5->0.7%, PCE 3.1->3.2

웰스파고, 노무라 제외 25bp 예상
동결시 국채 금리 하락, 달러 약세

◆영국 CPI/라가르드 발언

라가르드 "향후 금리 경로 불확실(open)"
"데이터 달려..인플레 하락 징후 필요"

"금융 시장 긴장, 하방 위험 높여"
금리 인상 매파 기조 소폭 꺾였나

영국 CPI 최고점서 반전했으나
시장 예상 상회..10.4%(9.9%)

근원 CPI도 6.2%로 상승세
식품, 에너지, 의류 지속 상승

내일 영란은행도 기준금리 결정
금융 불안 VS 인플레 싸움 결정은?

◆미국 MBA 모기지 지수

미국 30년 모기지 고정금리 6.48%
2주 연속 하락세

미국 모기지 신청 일주일새 3% 증가
재융자 지수도 5% 증가…전년비는 68% 하락

"전체 모기지 신청건수 1년 전보다 낮지만"
국채 금리보다 덜 떨어지는 모기지 금리

미국 모기지 금리-10년물 국채금리
평균 스프레드 180bp…현재 300bp 수준

◆금값 사상 최고치 전망+구리값 15만달러 전망

금리 결정 후 금값 더 뛸 여지 있다?
CMC마켓 "피벗시 채권, 달러 하락 호재"

금 1940달러선 거래..3월 10% 상승
역대 최고가, 2020년 2075달러

중앙은행 금 매수세도 이어져
오안다 "금값 2500달러 가능"

제프 큐리 골드만삭스 원자재 리서치부문장
"구리 가격 톤당 1만5천불 간다"

지난해 톤당 1만달러 넘던 구리
현재 8,700달러선…"재고 부족 직면"

세계 최대 구리 무역업체도
"수급 요인에 가격 상승…1년내 최고가 경신"

2. 뉴스

◆아마존 손금 기술 적용한 파네라

아마존 비접촉 결제 기술
레스토랑 브랜드 '파네라'에 적용

손금 인식으로 결제하는 '아마존 원'
세인트루이스 파네라 매장 2곳 적용

현재 50여 곳에 적용된 '아마존 원'
'인력 대체' 비접촉 기술 수요 늘어날까

◆구글 바드 공개

구글 AI 챗봇 '바드' 일반 공개 임박
베타테스트 열었다

첫 공개후 구글 주가 급락시킨 '바드'
현재까지 진척 상황은?

아직 챗GPT보다는 한 수 아래?
코딩 못하고 긴 대화도 일부 제한

바드로 축적한 데이터도 상업화할까
"'아직까지는' 광고 목적 아냐"

언어 지원, 더 진화한 챗GPT
MSFT, 엣지-빙 유도도 강화

이미지형 Dall E도 BING 통합
'Bing 크리에이터' 공개 주목

◆살아남은 버진오르빗

버진오르빗(VORB), 자금 조달 성공?
매튜브라운, 2억달러 투자 검토

투자 유치 실패후 급락했으나
프로젝트 이어갈 전망..주가 급등

3. 실적

◆예상 뛰어넘은 나이키 실적
매출 124억불(114.7억) EPS $0.79(0.55)

중국 매출 8% 줄었지만 재고 개선
북미 +27% 유럽 17%, 온라인 비중 27%

"NBA 파워, 러닝화 약진 효과 봤다"
올해 '한자릿수 상승률'은 실망감

바클레이즈는 '매수할 타이밍'
나이키 '비중 확대'로 상향

"중국 제외 브랜드 강점 보여줬다"
목표 주가 110->154달러

◆게임스톱(GME) 실적 발표
매출 22.3억·EPS 0.16달러

영업손실 지속 전망 뒤집고
GME, 2년만에 분기 흑자

비용 절감 노력 먹혔다
판관비 1년새 1억달러 감축

게임스톱 CEO
"2021년초보다 재무 훨씬 건전"

밈주식 랠리 불붙인 GME 실적
AMC·BBBY도 상승세

-(장전)텐센트

◆텐센트, 작년 매출 첫 감소세(-1%)
5545억 위안..시장 예상 밑돌아

2년간 中 단속 악제..판호 재발급은 기대
챗GPT 스타일 AI 계획도 발표..장 마감후 츄이

◆(장후)츄이 실적

4. 보고서
엔비디아/루미나

◆잇따르는 엔비디아 매수 의견
컨퍼런스서 플랫폼 'CUDA 퀀텀' 공개

BOA '매수'..가격 목표 310달러 상향
"AI 시장 우위, 기존 테크 산업 재편"

JP "지배적 AI 리더십" '비중확대'
"선도적 GPU, AI-컴퓨팅-게임-차 혜택"

MS도 304달러 목표 제시
"상향 늦었지만, 계속 실적 기대 추월할 것"

◆GS "현재 가치 너무 비싸다"
루미나테크놀로지 '매도' 의견

"자율주행차 라이다 밸류 너무 높다"
"경쟁자 너무 많고, 매출 목표 과해"

"이노비즈, HESAI 보다 4배 밸류"
목표 주가 5달러..35% 하방 고려

뉴욕=정소람 특파원 ram@hankyung.com