Todays Pick : LG디스플레이, 드디어 흑자가 온다

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

LG디스플레이- 드디어 큰 폭의 실적 개선 온다

📈목표주가 : 1만6000원→2만원(상향) / 현재주가 : 1만6250원
투자의견 : 매수(상향) / KB증권

[체크포인트]
-올해 하반기부터 OLED 사업 전 사업부문에서 원가구조 개선이 이뤄질 수 있을 것이란 전망. 내년부터 큰 폭의 실적 개선 예상. 내년과 올해 기록했던 적자를 내년에는 벗어날 것으로 예상. 2024년 8000억원대의 흑자 예상
-소형 OLED패널은 아이폰 패널 공급 점유율 상승에 따른 출하증가 예상. 차량용 OLED패널은 전기차 시장 확대에 따른 수요 증가. 내년 첫 출시 예정인 아이패드 OLED도 60~70% 수준의 공급 점유율 확보 기대. 대형 OLED 패널 출하량도 신규 고객사 확보로 전년대비 67% 증가할 것으로 추정
-다만 올 상반기는 LCD 사업 구조조정 영향으로 2조원대의 적자 불가피할 전망

삼성SDI-여전히 견고한 전기차수요

📈목표주가 : 85만원→90만원(상향) / 현재주가 : 75만5000원
투자의견 : 매수(유지) / IBK증권

[체크포인트]
-삼성SDI의 1분기 매출액은 전분기 대비 11.9% 감소한 5조 2560원, 영업이익은 20.4% 감소한 3910억원. 시장 컨센서스 부합 예상
-1분기 유럽 내 전기차 수요가 견조하게 유지되고 있으며 헝가리 공장 EV 신규 라인 가동확대로 신규 모델향 P5 판매가 크게 증가할 것으로 기대. 다만 ESS는 비수기 영향으로 매출이 감소될 것으로 예상
-2025년도 부터 미국 인플레이션감축법(IRA)에 따른 세금혜택을 받을 예정. 2025~2027년 예상 수혜는 2조9000억원

대한항공-항공화물 조정 마무리 국면

📋목표주가: 3만원→3만원(유지) / 현재주가 2만3350원
투자의견: 매수(유지) / 대신증권

[체크포인트]
-대한항공 1분기 매출액은 전년동기 대비 23.9% 늘어난 3조5727억원. 영업이익은 41.4% 감소한 4530억원. 시장 컨센서스 부합 수준 예상. 1분기 항공화물 수송량 감소 및 운임하락으로 화물 부문 매출액이 전년동기 배디 51.7% 감소 예상. 다만 국제여객매출액이 502.9% 증가해 1조 7026억원 기록할 전망
-올해 1월 저점으로 항공화물 수송량 반등 나타나고 있음. 4분기까지는 매출 증가추세 나타날 것이란 전망. 국제여객부문의 회복세도 지속될 것이란 관측
-주가 추가적인 조정보다는 박스권 흐름을 이어가다가 반등이 나타날 것이란 분석

진에어-사상 최대 이익 달성 전망

📋목표주가: 2만2000원→2만2000원(유지) / 현재주가 1만6240원
투자의견: 매수(유지) / 한국투자증권

[체크포인트]
-1분기 매출액 전분기 대비 38% 증가한 3100억원, 영업이익은 5배 늘어난 630억원 추정. 운임이 15% 이상 증가하면서, 매출과 이익 사상 최대 실적 예상
-일본 리오프닝 기점으로 3년간 미뤄왔던 이연수요 겨울 성수기를 맞아 폭발. 반면 해외공항의 인력 부족과 양대 국적사의 증편 지연으로 공급이 수요를 따라가지 못하고 있음. 이러한 수혜 상위 LCC에 집중
-수익성 반등이 너무 가파른 탓에 오히려 의심 받는 분위기

컴투스-의심의 여지없는 성장세

📈목표주가 : 9만원→9만5000원(상향) / 현재주가 : 7만5700원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크포인트]
-1분기 매출액 전년대비 12% 감소한 1808억원. 영업손실은 56억원. 적자지만 시장컨센서스 상회 예상
-크로니클 지난달 9일 출시 이후 일평균 10억원 수준 매출 예상. 시장 기대감이 매우 낮았던 점을 감안하면 흥행 성적은 서프라이즈라는 판단. 4월 일본 만화 원펀치와 콜라보 업데이트 진행 예정으로 실적 개선 기대
-신작 제노니아도 6월 출시 예정. 신작 모멘텀 발생전망

디어유-아티스트와 팬이 함께 만드는 공든 탑

📋목표주가 : 6만8000원→6만8000원(유지) / 현재주가 : 5만원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크포인트]
-1분기 영업이익 59억원으로 전년동기 대비 83.9% 늘어날 예정. 2분기에도 76억원으로 실적 개선추세 유지 될 예정
-구독수 증가는 연말까지 지속될 전망. 상반기 유니버스, 하반기 월드투어 및 일본 버블 기여로 연간 영업이익은 전년대비 150% 성장할 것으로 판단
-중국의 K-POP 콘서트 재개 가능성, 해외 현지 IP 개발, 카카오와 IT협력 등 플랫폼 채널과 구조 고도화도 본격화

롯데관광개발- 중국 VIP가 온다

📋목표주가 : 2만3500원→2만3500원(유지) / 현재주가 : 1만1750원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크포인트]
-1분기 매출액 489억원(전년 동기 대비 +13.5%), 영업손실은 298억원. 시장 컨센서스 부합 전망. 영업비용이 12% 늘어날 예정
-1분기 일본 중심 해외여행 재개가 이뤄졌지만, 기상 악화에 따른 제주도 여행객 감소 영향. 해외 관광객의 입도를 기다려야할 형편
-4월 중순 이후 중국 VIP의 관광을 기대. 중국 단체 관광객까지 확장되면 호텔의 개선도 기대

CJ ENM-조금 더 기다려야

📈목표주가 : 22만원→20만원(하향) / 현재주가 : 8만3100원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크포인트]
-1분기 매출액 전년동기 대비 12% 증가한 1조719억원. 영업이익 77.6% 감소한 111억원. 시장 컨센서스 하회 예상
-광고시장 위축으로 미디어 사업 부진, 개봉 영화 흥행 부진으로 영화 사업도 적자
-다만 올해 상저하고의 실적 예상. 음악프로그램 보이즈플래닛을 통한 보이 그룹이 5월 활동 시작해 음악사업에서 실적 개선 기대. 티빙은 KT시즌과의 합병을 앞두고 있음.

성상훈 기자 uphoon@hankyung.com