<오늘의 미나리>

1. 거시

◆주요 지표(주식/채권/달러/원유/가스/코인)

상승세로 출발한 3대 증시
국채 10년 3.4% 2년 3.9%

원유, 천연가스 하락
금 상승, 비트코인 상승

◆MBA 30년 모기지 지수

미국 30년 모기지 고정금리
6.43%->6.55%

주간 모기지 신청건수
지난주 대비 3.7% 증가

재융자 신청도 증가했지만
여전히 지난해 절반 수준

◆내구재 주문/도소매 재고

3월 미국 내구재주문
전월비 3.2% 증가…예상 상회

보잉 항공기 수주 영향 있었지만
근원 내구재주문도 0.3% 증가

◆(10시반)EIA 원유 재고
◆월가 시장 분석+이번주 지표 예고

S&P 124곳 실적 발표..79% 상회
EPS -5.2% 예상서 -3.9%로 올라

RBC "금리 인상 후 고려..곧 이익 침체"
JP "부채 한도 데드라인 당겨질 수도"

내일 1분기 GDP 발표..+2% 예상
2년만에 소비 가장 강한 분기 예고

웰스파고 "모멘텀 둔화, 2Q 약해질 것"
28일 PCE, ECI 지표 발표

핵심 PCE 월간 0.3% 상승 예상
블룸버그 "슈퍼코어 인플레 3월 가속화"

인플레 조정 소비자 지출 -0.1% 감소
ECI 올 +1.1%?..도이치 "다음주 메시지 반영"

2. 실적

◆(전일)마이크로소프트/구글/비자/치폴레

마이크로소프트(MSFT) 실적
매출 529억·EPS 2.45달러

시장, MSFT 실적에 안도
AI 효과 기대감 확대

에이미 후드 MSFT CFO
"AI, 클라우드 매출 증가 1%p 기여"

2분기 PC 수요 전망은
1분기 수준과 비슷할 것…윈도우 판매 감소

MSFT 실적 발표 후
월가, 목표치 상향

◆구글 매출 698억불(689억불)
EPS $1.17(1.08) 예상 웃돌아

클라우드 매출 74.5억불(+28%)..3년만 흑자
피차이 "클라우드 매년 30% 성장"

광고 2Q 연속 역성장..유튜브도 감소
매출 545.5억불..537.5억 예상은 넘겨

자유현금흐름 172억불(예상 135억)
검색 트래픽 획득 비용 수익의 16.8%

700억불 자사주 매입도 발표
검색 시장 경쟁력? "편안하다"

비용 삭감에 올인하는 구글
"인프라 투자는 약간 더, 해고 진행중"

1.2만명 해고 이번분기 완료
"영업익 증가율 내년까지 두자릿수 회복"

◆VISA 매출 80억불(78억)
EPS $2.09(1.99) 실적 선방

"여행 지출 지속적 회복 효과"
"결제 10% 증가, 글로벌 24%"

"중국 리오프닝 효과, 여름 유럽 주목"
"대면 거래 74% 탭 결제, 미국도 34%"

◆치폴레 매출 24억불(23.4억)
EPS $10.5(8.95) 예상 상회 강세

"새 식당 오픈, 아보카도 비용, 직원 교육"
"필요하면 가격 인상 일시 중지"

실적서 드러나는 인플레-소비 힌트
치폴레 "고소득층 유지, 저소득층 회복"

펩시 "인플레 인하, 가격 반영 거의 끝"
맥도날드 "가격 인상 저항, 완만한 침체 곧"

◆(장전)써모피셔사이언티픽/보잉/CME그룹/힐튼월드와이드

TMO 매출 107.1억불(106.5억)
EPS $5.03(5.03) 실적 선방

매출 전년비 -9%로 줄어
코로나 매출 17억불->1.4억불

◆보잉(BA) 실적 발표
매출 179.2억·EPS -1.27달러

7분기만에 매출 예상 상회한 보잉
"시장 전반 수요 급증"

항공기 수요·배송 강화
보잉 매출에 순풍…전년비 28% 증가

737max 생산 속도 높인다
월 31대->38대

◆CME 매출 14.4억불(14억불)
EPS $2.42(2.36) 예상 상회

◆힐튼월드와이드(HLT) 실적
매출 23억·EPS 1.24달러

객실당 수익, 1년 전보다 30% 증가
코로나 이전보다 높아졌다

확연히 살아난 1분기 여행 수요
항공사들도 "앞으로 해외여행 늘 것"

크리스토퍼 나세타 힐튼 CEO
"강력한 수익 창출"

올해 실적 가이던스 상향한 힐튼
주당 5.68~5.88달러 전망

◆(장후)메타/서비스나우/웨이스트매니지먼트/이베이/로쿠

장후 실적발표도 주목
메타가 움직일 내일 장 흐름

메타(META) 실적 전망은
매출 276억·EPS 2.02달러

메타 "효율성의 해" 효과는
새 비용 절감 계획 발표 주목

RBC "광고 시장 둔화 조짐, 신중"
'아웃퍼폼' 225달러

BOA '매수' 250달러 목표
"광고 지출 압력 있을 것"

미즈호 "참여자 많고, 비용 최적화"
광고 매출 선방 여부 집중

◆이베이·로쿠 등 기술주도
장마감 후 실적 발표

웨이스트매니지먼트(WM) 실적 전망
매출 48.6억·EPS 1.29달러

이베이(EBAY) 실적 전망
매출 24.9억·EPS 1.07달러

서비스나우(NOW) 실적 전망
매출 20.8억·EPS 2.04달러

로쿠(ROKU) 실적 전망
매출 7억·EPS 1.48달러

3. 뉴스

◆FRC 1000억 자산 매각 매각+팩웨스트 예금 복구

FRC, 은행위기 재점화?
'예금 유출' 실적 공개 후 자산매각 모색

500억~1천억불 규모 모기지 자산 매각 고려

FRC 현재 자산보유 규모는
총 2,330억 달러

자산-부채 불일치 규모 줄이려는 FRC
일부서는 부실채권 전담은행 '배드뱅크' 필요성도

◆FRC 외 타 지역은행주는 주가 선방
팩웨스트(PACW), 프리장서 10%대 급등

PACW, 총 예치금 증가
271억->282억불로 늘었다

◆영국, MSFT-액티비전블리자드 인수 불허

영국, MSFT-액티비전 인수 불허
"반독점 우려"

영국 규제당국 논리는
"독점 후 게임 비용 인상 가능성"

MSFT는 즉각 항소방침
"오해에서 비롯된 결정"

◆타겟, 차타고 환불하는 드라이브업

타겟, 차타고 환불하는 드라이브업 효과
'클릭앤콜렉트' 비중 6->11%(1140억불)

2019년 50개 매장..신선식품, 와인 추가
스타벅스 주문도 타겟 매장서

판매 단위당 비용 4년간 -40% 효과
"반품 고객도 두배 늘어"

"셀프픽업-리턴 키워 월마트 경쟁"
반품 고객 쇼핑 효과도 키워

◆AI 테마 다음 주목할 곳은

애플, AI 활용한 헬스케어 기술 개발
운동, 식습관, 수면 동기 부여

AI-애플워치 데이터로 제안 및 코칭
매달 사용료 부과하는 자체 앱 계획

아이패드 버전 앱, 시력 관리도 출시
혈압, 혈당 측정 기술 개발도 속도

챗GPT 열풍 놓쳤다면 이 AI 주식?
HSBC "AI 테마 놓쳤다면 中 봐라"

"올해 중국 GPU 40% 성장 전망"
FII, INPSUR, 셩이기술, 언스플루어
(폭스콘산업인터넷-서버주문)

4. 보고서

◆제퍼리스 "가격 전략 회사에 문제"
테슬라 '보유' 하향 조정

"가격 인하 정책, 투자자 기대 바꿔"
"수익 계속 지연될 것"

"소프트웨어-배터리 우위, 마케팅 뒤쳐져"
목표 주가 230->185달러

뉴욕=정소람/신인규 특파원 ram@hankyung.com