"금리 인상, 은행 더 망한다"…애플 실적, 투자 심리 가를듯 [정소람·신인규의 미나리]
1. 거시
◆주요 지표(주식/채권/달러/원유/가스/금/코인)

금리 인상후 지수 하락 출발
채권 10년물 3.37% 2년물 3.84%

원유 보합, 가스 하락
금 상승, 코인 상승

◆전일 FOMC 내용 정리

5월 FOMC 변화는
'추가 긴축 적절' 사라진 성명문

파월 "최종금리 거의 근접"
금리 상방•하방 가능성 모두 확대

하지만 실질금리 수준 고려하면
기준금리 '충분히 제약적' 수준 도달 가능성

'연내 금리 인하 없다' 기조도 변화 관측
파월 "데이터 따라 움직일 것"

월가 FOMC 해석은

모간스탠리 •JPM "대체로 비둘기적"
vs BofA 'Hawkish Hold'

닉 티미라오스 "2006년과 유사한 흐름"
웰스파고 "향후 6주간 데이터 매우 중요"

제프리 건들락 "높은 금리, 스트레스 지속"
"매우 높은 확률로 은행 추가 파산"

UBS "신용 긴축, 노동 영향 징후 찾을 것"
"금리 일시 중단도 시사, 긴축 견해 강화"

◆챌린저 감원 보고서 4월 -6.7만명
지난해 4월 -2.4만 보다 176% 증가

3월 -8.9만 보단 25% 감소해
4개월 연속 감원 이어져

1~4월 -33.7만..전년 동기 -8만
2020년 제외 2009년 이후 최대 감원

소매 및 소비자 제품 제조서 많아
"금리 인상, 지출 긴축 준비"

기술 분야도 -1.1만..올해 감원 34%
채용 계획도 2016년 이후 가장 낮아

◆실업수당 청구 건수 24.2만..24만 웃돌아
22.9만 전주 보다 증가

계속 청구 건수는 18만..18.6만 하회
1Q 비농업생산성 -2.7%(-1.8%)..이전 1.6%

1Q 단위 노동 비용 +6.3%..5.5% 상회
노동 비용 증가는 인플레에 부담

◆ECB도 25bp 인상..3.25%
50bp vs 25bp서 긴축 수위 낮춰

라가르드 "인플레 압력 계속 높아 추가 금리 인상 가능"
"데이터 의존적 접근법으로 정책 금리 결정할 것"

유럽 서비스 PMI 56.2(56.6) 하회
PPI도 월 -1.6%(-1.7%)

◆은행 위기 후속(팩웨스트 매각 검토/TD뱅크, 퍼스트호라이즌 합병 철회/골드만의 SVB 처리 실패/파월의 은행 진단/빌애크먼의 경고/도이체방크 상향)


◆팩웨스트, 매각 검토에 급락
매각 vs 증자 등 전략적 옵션 저울질

잠재적 구매자 없고
매각시 저가 매각 가능성 거론

3월 예금 안정화 발표에도 역부족
서부 70개 지점, 440억달러 자산

◆TD뱅크, 퍼스트호라이즌 인수 철회
134억달러 합병 계약 원점으로

"규정 승인 어려워..계약 종료"
2500만달러 수수료에 2억불 현금 지급

"각자 강력하게 성장의 길 갈 것"
TD는 개장 전 상승, 호라이즌 급락

◆파월은 "은행들 안전, FDIC 일 끝났다"
"큰 은행 예금 감소 속도 줄었다"

빌 애크먼은 "FDIC 일시 예금 보증했어야"
"지역 은행 주가 폭락, 예금 계속 유출"

당국, 골드만삭스 SVB 책임 조사
SVB, 240억달러 자산 넘기고 22억불 요청

골드만 거래 불발에 SVB 파산
"자본 미리 정래 못해 시장 혼란"

◆씨티 "1분기 강한 회복 조짐"
도이치뱅크 '매수' 투자 의견

"1Q 실적, 수익 상향 가능성 보여줘"
"자본, 유동성도 확신 줘"

"수익 지침 최상단 달성, 바이백 재개"
목표 주가 13.5유로 제시

2. 실적
◆(전일)퀄컴

퀄컴 매출 92.7억불(90.9억불)
EPS $2.15(2.15) 주가는 급락

가이던스 크게 하향
휴대폰 수요 부진, 중국 약세 인정

◆(장전)노보노디스크/쉘/폭스바겐/조에티스/쇼피파이/모더나/펠로톤/파라마운트글로벌

노보노디스크 매출, EPS 모두 상회
가이던스 유지.."영업이익 증가율은 감소"

"수요 너무 많아, 미국 공급 줄일 것"
"치료 연속성 보호..몇년간 생산은 늘려"

"영국 등 승인 국가도 천천히 줄시"
"공급 부족 사태 원치 않아"

◆쉘(SHEL) 매출 869.6억불(789.9억)
순익도 96.5억불..예상 상회

천연가스 하락에 가스 매출 -18%
정유 매출 +139%로 손실 상쇄

3개월간 바이백 40억불
배당금 주당 0.2875불 유지

◆폭스바겐 매출 842.2억유로(793.6억)
EPS 1.32(1.08) 유로 예상 상회

매출 늘었으나 순익은 -29.9%
"전년 동기 영업이익 급증 탓"

유럽-북미 판매 개선 가시화
1~3월 판매 수익 +22%..중국 -14.5%

전기차 +42%..전체 7% 차지
올해 11% 목표에는 못 미쳐

◆페라리 이익 24% 늘고
2025년까지 수요 이어져

◆모더나(MRNA) 실적 발표
매출 19억•EPS 0.19달러

스테판 방셀 모더나 CEO
"일본•EU서 코로나 백신 추가 계약 진행"

◆조에티스(ZTS) 매출 20억불(20.2억)
EPS $1.31(1.25) 순익 상회

한해 가이던스는 유지
"반려동물 의약품 수요 긍정..리더십 유지"

◆쇼피파이 매출 15억불(14.3억불)
EPS $0.01(-0.04) 예상 상회

물류 부문 Flexport에 매각..파트너십
예상 웃돈 이익에 급등

쇼피파이 20% 감원도 발표
비용 절감 등 호재에 주가 급등

◆펠로톤 매출 7.49억불(7.08억)
EPS -$0.79(-0.46) 손실 더 컸다

"피트니스 서비스 가입 증가"
"장비 대여 서비스도 반향 일으켜"

전체 회원수는 670만명..700만서 줄어
"멤버십 계층화한 새 앱 출시..4Q 어려워"

◆파라마운트글로벌(PARA) 실적
매출 72.7억•EPS 0.09달러

1년 전과 비교하면
TV 매출 줄고 D2C 커졌다

밥 바키쉬 PARA CEO
"플루토•파라마운트+ 가입자 6천만 달성"

◆켈로그(K) 실적 발표
매출 41.7억•EPS 1.1달러

올해 실적 가이던스 상향
영업이익 성장률 8~10% 전망

◆(장후)애플/부킹/모토로라/블록/도어대시/익스피디아/코인베이스/드래프트킹스/뉴스코퍼레이션

장 마감후 애플, 빅테크 심리 가른다
예상 매출 929억불(-4.4%), EPS $1.43(-5.9%)

전일 AMD, 퀄컴 가이던스 하향도 영향
아티산파트너스 "성장 속도 유지 어려워"

UBS "3월 아이폰 수요 눈에 띄게 줄어"
블룸버그 "올해 스마트폰 시장 -4%"

P/E 26배 거래..10년 평균 18배
평균 가격 목표 1년간 4.6% 그쳐

예상 웃돌 경우 빅테크 심리 긍정
가이던스 제시에도 관심 집중

◆부킹, 모토로라, 블록, 도어대시
익스피디아, 코인베이스, 드래프트킹스
뉴스코퍼레이션도 오늘 실적 발표

3. 뉴스

◆존슨앤존슨 헬스케어 '켄뷰' IPO 데뷔

J&J 분사 헬스케어 사업부 '켄뷰'
기업공개•••NYSE 상장(KVUE)

IPO서 주당 22달러•••시장가치 410억불
기업가치 2021년 이후 최대

타이레놀•리스테린 등
일반의약품•화장품•생활용품 판매

'석면 베이비파우더' 소송 떠안은 켄뷰
"캐나다•미국 외 소송 처리"

◆메이시스, 매장 전략 바꾼다

메이시스, '마켓 바이 메이시스' 확장
와인 들고 강아지와 함께 쇼핑

10개 매장 오픈..올해 5개 더
매장 크기 1/5 줄이고 아동복 줄여

지역 특성 키우고 식당도 키워
침체 연관 낮은 부유층 집중 타깃

◆노드스트롬, 샌프란 매장 두곳 폐쇄
"비용 증가, 범죄 우려, 트래픽 감소"

경기 침체로 지출 감소 예상도 고려
아폴로 "다운타운, 금리+재택근무 타격"

H&M, 아베크롬비, 갭 등도 문 닫아
샌프란, 주요 도시 중 가장 빠른 하락세

◆아폴로, 알코닉 인수

아폴로, 알코닉 30억불 인수 합의
주당 30불..36% 프리미엄

알루미늄 시트, 플레이트 제조
1Q 순익도 예상 상회..주가 급등

4. 보고서
◆CEMEX

골드만삭스 "강력한 가격 결정력"
콘크리트 업체 CEMEX '매수'

"물량 감소에도 가격 크게 상승"
"볼륨 안늘어도 수익성 회복"

올해 55% 상승..1Q 예상 상회
목표 주가 9달러..43% 여력

뉴욕=정소람/신인규 특파원 ram@hankyung.com