[마켓PRO] Today's Pick : 역대최대 매출 크래프톤, 깜짝 '어닝 서프라이즈'

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

크래프톤 "역대 최대 매출"

📈목표주가 : 21만원→25만원(상향) / 현재주가 : 20만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-1분기 매출은 5387억원, 영업이익 2830억원. 역대 최고 매출 기록. 시장 컨센서스도 큰 폭으로 상회
-PC와 모바일 게임 부문 모두 매출 서프라이즈. 주식보상비용 환입 감안하면 영업비용은 오히려 감소. IP 파워 증명
-2024년 신작 출시 예정. 블랫 버짓, 서브노티카3, 눈물을 마시는 새 등.

현대백화점 "1분기 예상보다 부진"

📋목표주가 : 7만5000원→7만5000원(유지) / 현재주가 : 5만2100원
투자의견 : 매수(유지) / IBK

[체크 포인트]
-1분기 매출 2조3657억원, 영업이익 779억원. 영업이익은 시장추정치 보다 100억원 가량 하회
-백화점 사업부 영업이익 증가를 예상한 시장 전망과 달리, 수동광열비 및 인건비 등 고정비가 증가하면서 발목. 지누스 영업이익도 예상치를 하회
-지난해 의류 고성장으로 인해 기저효과를 기대하기 어렵고, 지누스 부진도 당분간 이어질 것으로 관측돼 2분기까지 실적 개선 기대하기 힘들 듯. 다만 하반기 실적 개선 예상

원익IPS "다시 찾아온 저가매수 기회"

📋목표주가 : 4만원→4만원(유지) / 현재주가 : 2만8550원
투자의견 : 매수(유지) / BNK

[체크 포인트]
-1분기 매출 급감으로 영업손실 -107억원 기록. 시장 컨센서스 하회하는 수치. 매출액 역시 1504억원으로 예상치 하회
-다만 2분기 부터는 흑자전환 예상. 지연되었던 매출 인식이 반영될 것으로 예상
-지난해 4분기 주가는 바닥을 쳤다고 판단. 반도채 공급망 내 재고 정점을 기록하고 최근 정상 수준까지 오는 동안 60% 가까이 상승했다가 조정국면으로 판단. 2만원대 중반대에서 다시 저가매수 기회 노릴때

GS리테일 "편의점 빼고 좋았다"

📋목표주가 : 4만원→4만원(유지) / 현재주가 : 2만7000원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-GS리테일의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 2조 7,002억원, 영업이익은 466억원. 영업이익 시장 기대치 20% 가량 상회
-편의점 사업의 기존점 신장이 0.8%로 성장 둔화. 전년대비 동기 영업이익 33.2% 감소
-여름 성수기 도래로 2분기 편의점 기존점 신장은 1분기보다 양호한 3.5~4.5% 수준으로 예상. 고마진 제품인 음료의 매출 증가로 편의점 사업부의 영업이익률 또한 전년동기대비 0.2%포인트 개선된다고 추정. 더워진 날씨와 함께 편의점 사업부의 가치가 반영되며 GS리테일 주가도 다시 회복세를 보일 전망

진에어 "상상 그 이상"

📋목표주가 : 2만2000원→2만2000원(유지) / 현재주가 : 1만5440원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-사상 최대 영업이익을 달성하며 저비용항공사 1위를 차지. 1분기 어닝 서프라이즈. 매출액은 전분기대비 57% 증가한 3,525억원, 영업이익은 7배 넘게 늘어난
849억원을 기록
-2018년 1분기보다 60% 높았음. 영업이익률도 24%로 20%가 넘었던 분기는 이번이 처음
-국제선 여객운임이 기대이상이었기 때문. 예상보다 국제선 증편이 더딘 반면 해외여행 수요가 폭발함에 따라 운임은 30%가량 상승하며 서프라이즈 실적을 견인
-해외여행 호황 끝나지 않았다고 판단

덴티움 "비온뒤 맑음"

📋목표주가 : 16만5000원→18만5000원(상향) / 현재주가 : 14만5800원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-1분기 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 688억원, 215억원 달성. 영업이익은
견조하나 매출액은 시장 기대치에 못미치는 실적
-영업이익률은 전년대비 3.9%포인트 증가. 규모의 경제 발생에 따른 임플란트 원가율 하락, 매출채권 감소 및 회전율 증대에 따른 대손 상각비 발생 감소 등에 기인
-4월 절강성, 윈난성 등 중국 주요지역 내 VBP 시행 본격화, 중국 앤데믹 전환에 따른 소비 심리 회복 등이 2분기 중국향 수출 호조를 견인할 것으로 판단. 예견된 부진 뒤에 성장이 있을 것으로 판단

롯데렌탈 "중고차 렌탈 사업 진출 발표"

📋목표주가 : 4만4000원→4만4000원(유지) / 현재주가 : 2만8050원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-1분기 매출 7,212억원, 영업이익 852억원을 기록. 매출 역대 최대실적, 영업이익은 역대 두번째. 깜짝 호실적이라는 판단
-장기/단기렌터카 모두 대당 월매출이 증가하는 회복세를 보였고, 일반렌탈 부문의 사업 구성 재편 효과, 중고차 매각 단가 안정화와 매각 대수 증가, 카셰어링의 대손비용 감소 등이 외형과 수익성 개선을 이끌었음
- 우선적으로 중고차 렌탈 사업의 확대를 예정. 급변하는 시장의 기회(B2C 중고차)에 가장 잘하는(오토렌탈) 사업을 우선 확대하는 것은 매우 합리적이고 효과적인 방향으로 판단하며, 오토렌탈 M/S 1위의 시장 경쟁력과 수직 계열화된 동사의 사업 역량이 중고차 시장에서 ‘매각’ 뿐만 아니라 ‘렌탈’로 빛을 발할 거라고 전망함

성상훈 기자 uphoon@hankyung.com