실업 증가, PPI 물가도 둔화..구글 VS 마소 AI 승자는[정소람 신인규의 미나리]
<오늘의 미나리>

1. 거시

◆주요 지표 개장 시황

3대 지수 소폭 하락 출발
국채 10년물 3.36%, 2년 3.82%

유가 하락, 가스 보합
금 보합, 코인 하락

◆실업수당 청구/4월 PPI

주간 신규실업수당 청구
26.4만…예상치 24.5만건

계속실업수당청구는 예상 하회
181.3만 건

4월 PPI도 예상 하회
전월비 0.2% 상승

◆영국 금리 인상

영국 기준금리 25bp
중요한 건 "침체 피한다"는 전망

GDP 전망 상향한 BOE
"2분기도 하락 아냐"

2분기 GDP 0.0% 전망.
기존 전망은 0.7% 마이너스

경제전망 수정한 영국
에너지 하락·부양책 먹혔다

영국 인플레는 더 천천히 감소
올해말 5.1% 예상

◆미국 부채한도 협상 후속/이민자 갈등

바이든, 10일 대국민 담화
"예산 삭감 없이 부채한도 올려야"

"공화당, 경제를 인질로"
부자 증세도 건드릴까

12일 대통령-원내대표 2차 회동
현재까지 평행선…입장차 좁힐지 주목

◆이민자 추방정책
'타이틀 42' 오늘 종료

타이틀 42 기존 효과는?
멕시코 국경서 280만명 즉시추방

타이틀 42 종료 후 전망은?
미 정부 "하루 1.3만명 국경 넘을 것"

이민자 급증 예상, 경제 영향은?
구직자 대비 구인 건수 비율 하락

이민자 급증 예상, 경제 영향은?
호텔·접객업 등 임금상승률 제한

◆중국 신규 대출 감소

중국 신규 은행 대출 급감
4월 7188억위안..예상치 절반

3월 집계분 20% 밑돌아
"코로나 후 회복 지속 가능성 의문"

소비, 서비스 부문 회복 더뎌
4월 CPI 2년만에 가장 낮은 상승

3월 지준율(RR) 인하, 예금 여건 완화
캐피털이코노믹스 "연말 내수 기대 낮춰야"

◆(10:15)월러 이사 발언
◆월가 시장 분석

CPI 이후 '금리 인상 끝' 심리 확산
내달 인상 확률 한때 99.6% ..현 98.5%

웰스파고 "점진적 인플레 개선, 몇달간 둔화"
"기준금리 당분간 현 수준 유지될 듯"

GS "주거비 둔화..중고차 강세 일시적"
시장은 연중 3번 인하 기대..서비스 잡혀야

헤네시재팬펀드 "일본 투자 기회 재조명"
"버핏 선택 이유, P/E 극단적 저평가"

'소고쇼샤' EPS 연 +20%, 배당 증가율 +12.9%
"배당금 인상, 환매 확대..5개 상사 주목"

ROPIX P/E 1.25배, S&P 4.09배
HJPNX(대기업 ETF), DJX, HEUJ(헤지) 주목


2. 실적

◆(전일)디즈니(투자 의견)/비욘드미트

디즈니(DIS) 매출 218.2억불(218억)
EPS $0.93(0.95) 실망스런 실적

디즈니+ 구독자 1.588억(1.63억)
전 분기 대비 400만명 감소

인도 구독자 -8%, 매출 -20%
미국 -60만..매출은 요금 인상에 +20%

DTC 사업 손실 6.59억불
훌루는 손실.."콘텐츠 추가, 요금 인상"

테마파크 매출 55억불..+14%
"플로리다, 투자 원치 않나" 반격도

모건스탠리 "비용 절감, 수익화 재검토"
'비중확대' 유지.."B2C 손실 줄었다"

BOA "스트리밍 침묵 유지"
'매수' 135달러 유지, EPS 추정치 낮춰

골드만삭스 "테마파크, 스트리밍 마진 압박"
목표 주가 130달러로 낮춰

"2019-2023 스트리밍 전쟁 RIP"
넷플, 워너 콘텐츠 지출 삭감 발표

다음은 게임? 컴캐스트, EA 인수 검토
액티비전 이후 게임 M&A 인수 눈독

◆비욘드미트(BYND) 실적
매출 9,220만·EPS -0.92달러

예상보다는 실적 좋았지만
증자 결정은 주가 악영향

비욘드미트, 주식 공모 계획
최대 2억 달러 자금 조달

대체육 시장 감소세는 악재
냉장 대체육 판매량 1년새 19% 감소

◆(장전)소프트뱅크/JD.COM

소프트뱅크 9701억엔 순손실 쇼크
2년 연속 거액 적자 이어져

2004년 이후 18년만의 연속 적자
"테크주 하락 탓"..알리바바 매각 5조원 이익

우버 이익에도 中 센스타임,
인도네시아 고토 손실

◆JD.com 매출 2430억위안(2414.5억)
EPS 4.76위안(3.49) 예상 상회

제품 매출 -4.3%, 서비스 매출 +34.5%
"이번 분기 더 고무적, 레이수 CEO 은퇴"

◆아이온큐(IONQ) 실적 월가 추정치
매출 348만·EPS 0.11달러

◆(장후)뉴스코퍼레이션/게티이미지/아이온큐

장 마감후 뉴스코퍼레이션
게티이미지 실적 나온다

3. 뉴스

◆팩웨스트 또다시 예금 유출

여전한 뱅크런 공포
팩웨스트(PACW) 또다시 예금 유출

PACW "지난주 예금 9.5% 감소"
"보유 유동성, 무보험 예금 충당 가능"

◆블랙스톤, 지역은행-보험사 대출 논의
"1000억~2500억 자산 기관 논의 중"

은행 문턱 높아지자 민간 신용 활성화
"은행 위험 덜고, 펀드 새 이익 창출"

◆KBW "SVB 인수 후 계속 상승 가능"
퍼스트시티즌스 '우수' 의견

EPS 적었지만 예금 급증
EPS 150->161불, 목표 주가 1500불

◆구글의 AI 반격+마이크로소프트 임금 인상 중단

구글 챗봇 '바드' 180개국 전면 공개
이미지 질문도 답 '척척'

다크모드, 소스 출처 표기 추가
답변 곧바로 지메일, 문서 전송 가능

어도비 '파이어플라이' 결합
접는 스마트폰 '픽셀폴드'도 출시

마이크로소프트, 정규직 임금 동결
"AI 전환 자금 지원 위해 필요"

"경기 침체 앞서 절감 노력"
"올해 운영비 증가율 2% 미만"

◆수요 준 베스트바이, 멤버십 개편

임의소비재 수요 감소에
베스트바이(BBY) 멤버십 개편

24시간 기술 지원·수리비 할인
최소금액 없는 무료배송 등 혜택

멤버십 가격 내리고
저가 멤버십도 신설

1월 말 기준 BBY 회원
580만명…1년 새 120만명 증가

4. 보고서

◆크레디트스위스 "알루미늄 가격 반등 긍정"
알코아 '탑픽' 선정, 목표 50달러

"알루미늄 가격 내년 회복, 수요 증가"
"무한 재활용, 에너지 전환 영향력 과소평가"

"경기 반등 전 미리 매수가 나아"
스페인 제련소 재가동 등 촉매제 많아

◆CLSA "거시 환경, 장기적 성장 우려"
블록 '언더퍼폼' 두 단계 하향

◆바클레이즈, PagSeguro '비중확대'
"브라질 결제 업계 가격 결정권"

◆cs, 링센트럴 '아웃퍼폼'
"실적 호조, 수익성 구조적 개선"

◆키뱅크, 앨버말 '비중확대'
"중국 리튬 수요 개선 기대"

◆서스퀘한나 "긍정적 촉매제 많아"
인터내셔널 게임 테크놀러지 '매수'

◆GS, 트윌리오 '중립' 하향
"사용자, 앱 성장 둔화..신중해야"

◆BOA, 보험사 US1 매수 목록 추가
"주가 최근 하락, 바이더 딥"

◆JP, 노퍽서던-JB '비중 확대'
"트럭 적재량 모멘텀 긍정 변화"

◆JP, Axon '비중확대' 상향
"테이저건 수요 고려, '바이더 딥'"

◆로스, 로블록스 '매수' 상향
"직원수 증가세, 보상 곧 둔화 기대"

◆바클레이즈, 노스럽그루먼 '동일비중'
"마진 악화로 업계 격차 줄 것"

뉴욕=정소람/신인규 특파 ram@hankyung.com