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[마켓PRO]Today's Pick: "YG엔터, 드디어 블랙핑크 가치 확인"

선한결 기자

입력2023.05.12 08:44 수정2023.05.30 16:07

[마켓PRO]Today's Pick: "YG엔터, 드디어 블랙핑크 가치 확인"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

와이지엔터테인먼트-"드디어 확인된 블랙핑크의 가치"

📈목표주가 : 7만2000원→9만1000원(상향) / 현재주가 : 6만6700원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-목표주가를 기존 대비 26% 상향. 1분기 실적 서프라이즈에 향후 실적 전망도 올린 영향.
-1분기 매출액 1575억원으로 연간 119% 상승. 영업이익 365억원으로 458% 상승. 블랙핑크의 월드 투어 규모와 그에 걸맞는 스폰서 관련 매출이 1분기에 한 번에 반영. 작년 하반기부터 제기된 수익성 의심 완전히 걷어내.
-베이비몬스터 데뷔까지는 관심 가질 만. 흥행 여부에 따라 앨범 100만장 판매 아티스트가 기존 블랙핑크 하나에서 2팀으로 늘어날 수 있을 것.
-K팝 산업의 가장 주요 투자 포인트가 앨범 100만장 판매 아티스트 여부.

삼성증권-"부각된 실적"

📈목표주가 : 4만원→4만8000원(상향) / 현재주가 : 3만4850원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-브로커리지와 ELS 조기상환, 운용손익 등 세 부문 호실적이 빠른 실적 개선으로 연결될 수 있는 국면.
-1분기 지배순이익 2562억원으로 컨센서스를 44% 상회. 운용수익 호조 덕분.
-순수탁수수료 1114억원으로 전 분기 대비 42% 증가. 국내주식수수료 843억원으로 46% 증가.
-운용손익 및 금융수지는 3139억원으로 전분기 대비 2851억원 증가. 채권운용 부문이 전 분기엔 손실이었으나 국채금리 하락, 크레딧 스프레딧 축소 등으로 양호한 실적 낸 덕분.
-CFD 관련 손실 우려와 투자심리 악화는 주가에 악영향 전망. 다만 미수채권 관련 예상 손실은 충분히 감내 가능한 수준.

한국가스공사-"아직은 관찰해야 할 때"

📉목표주가 : 4만5000원→3만7000원(하향) / 현재주가 : 2만7100원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-올 1분기 연결 영업이익은 5884억원으로 컨센서스(1조1300억원)을 크게 하회.
-일회성 손실 등이 1분기 집중 반영되며 도매판매 이익 크게 악화. 미수금 11조6000억원으로 예상보다 빠르게 증가 중.
-하반기 가스 수입 가격이 추가로 하락하더라도 요금 15%는 인상해야 미수금 증가세 둔화할 것.
-가스 요금 인상 폭을 확인하기 전까지는 잠시 관찰이 필요한 단계. 역대 최저 밸류에이션이라 가스요금 인상 폭에 따라 정상화 과정에서 기대할 수 있는 상방 잠재력은 큰 편.

팬오션-"점점 누적될 공급 제한 요인"

📉목표주가 :7500원→7200원(하향) / 현재주가 : 5220원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-1분기 매출 9964억원으로 연간 30.8% 감소. 영업이익 1126억원으로 전년동기 대비 33.4% 감소. 시장 컨센서스는 충족.
-중국향 원자재 수요 부진과 장기용선 선대 감소 등으로 단기 실적 개선 폭 아쉬워.
-장기 용선 선박 감소로 2분기 벌크선 영업이익 개선폭 제한될 전망.
-중장기 공급 요인이 누적되면서 중장기 벌크섬 운임 수준은 높아질 전망. 선방 환경규제로 공급 감소 효과 확인될 전망.

펄어비스-"실적은 아쉽지만, 신작 연기는 없었다"

📋목표주가 : 5만2000원→5만2000원(유지) / 현재주가 : 4만3650원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-1분기 매출액 858억원, 영업이익 11억원으로 시장 컨센서스(58억원) 하회
-PC매출(625억원)은 예상보다 저조. 전분기 글로벌 오프라인 행사 개최 등 효과로 PC 검은사막 유저 트래픽이 반등했으나 1분기 수익화로 연결되지 못해.
-2분기에는 국내와 글로벌 PC검은사막의 대규모 업데이트(아침의 나라) 효과 반영으로 PC매출 반등 전망.
- 모바일 매출(169억원)은 신규 클래스 출시로 지난해 매출 하락세에서 반등에 성공. 전년동기 대비 21.4% 감소했으나 전 분기 대비 18.8% 증가.
-영업비용에서는 마케팅 비용(56억원)이 다소 감소했지만, 2분기 이후에는 다시 상승 전망.
-'붉은사막'의 하반기 개발 완료 및 내년 상반기 출시라는 기존 입장을 다시 한번 명확히 밝혀.

롯데쇼핑-"그야말로 이상적인 실적 개선"

📋목표주가 : 12만원→12만원(유지) / 현재주가 : 8만300원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권

[체크 포인트]
-1분기 하이마트와 홈쇼핑 등 자회사의 부진에도 별도법인의 이상적인 실적 개선으로 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록.
-백화점은 1분기 전년대비 21% 증익. 할인점과 e커머스 사업 매출 성장폭 커.
-2분기엔 백화점 성장이 저점 찍을 전망. 외국인 매출 비중 확대도 기대. 할인점과 e커머스 실적 개선도 이어질 전망.

LG유플러스-"아쉬웠던 유선, 무난했던 이익"

📋목표주가 : 1만5000원→1만5000원(유지) / 현재주가 : 1만1260원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-무선 외 매출 성장률 아쉽지만 무난하게 이익 기대치에 부합한 1분기 실적 내. 매출액 3조5413억원으로 연간 3.9% 성장. 영업이익 2602억원으로 전년동기 대비 0.4% 감소.
-무선서비스 수익이 전년동기 대비 3.2% 증가. 1%대 그친 경쟁사들을 크게 상회. 가입자 순증 66만명.
-스마트홈 수익은 전년동기 대비 2.2% 성장, 기업인프라(1.7% 증가)와 함꼐 전 분기 대비 성장률이 크게 둔화된 모습.
-투자의견 매수는 유지하지만 전사 이익이 정체 국면이고 유선사업 경쟁 우위가 줄어든 점을 감안하면 투자 매력도는 통신3사 중 낮은 편.

LG-"조용히 올라오는 AI 사업부"

📋목표주가 : 14만원→14만원(유지) / 현재주가 : 9만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-1분기 매출액은 1조6500억원으로 전년동기 대비 7.6% 감소. 영업이익은 5049억원으로 지난해 1분기 대비 39% 감소. 영업이익은 컨센서스(7315억원)를 큰 폭으로 밑돌아.
-영업이익 감소는 관계사인 LG전자, LG화학, LG생활건강 관련 지분법 손익 감소 영향. 작년 1분기 6883억원에서 올 1분기 3676억원으로 내려.
-AI 신사업 잠재력이 주목받을 가능성. 오는 7월에 전문가 AI 발표할 예정. 관련 수치는 계열사인 LG 경영개발원 실적에 반영될 전망.

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'주가조작' 결국 칼 빼든 금감원…조사부문 10년 만에 대개편

금융감독원이 주가조작을 비롯한 불공정행위 조사 조직을 대폭 개편한다. 2013년부터 운영한 기존 조직 체계를 10년만에 뜯어고치기로 했다. 최근 증시에서 ‘라덕연 일당 사건’ 등 대규모 주가조작 의혹 사건이 일어났지만 금감원이 이를 선제적으로 파악·대응하지 못했다는 지적을 반영한 조치다. "주가 조작 사태 사전 감지 못해...전열 재정비"30일 금감원은 조사부문 조직 개편안을 발표했다. 이날 금감원에서 기자 대상 브리핑에 나선 함용일 금융감독원 부원장은 “최근 8개종목 주가 조작 사태를 사전에 감지하거나 예방하지 못한 것을 반성의 계기로 삼을 것”이라며 “조사부문 전열을 재정비해 주가조작 세력을 뿌리뽑겠다”고 말했다. 금감원은 조사 3개부서 총 인력을 35% 증원할 계획이다. 조사전담 인력은 기존 45명에서 69명으로 24명 늘린다. 지원인력까지 포함하면 조사국 전체 인원이 70명에서 95명으로 증원된다는 설명이다. 함 부원장은 “조사 업무 전문성을 높이기 위해 조사 업무를 경험해본 이들 위주로 배치할 것”이라고 했다. 조사 부문 내에는 특별조사팀, 정보수집전담반, 디지털조사대응반 등을 신설한다.특별조사팀은 대규모 투자자 피해 등이 우려되는 주가 조작 사건을 비롯해 각종 중대 불공정거래사건을 담당한다. 최근 CFD 관련 사건처럼 신속한 집중 조사와 우선조치가 필요한 사건을 도맡는다.정보수집전담반은 오프라인 투자설명회, 온라인 카톡방·유튜브 등을 통해 불공정거래정보를 수집하는 게 목표다. 기존엔 주로 외부 제보를 기반으로 대응했다면 이젠 정보를 능동적으로 수집한다는 설명이다. 사건은 '유형별 담당'에서 순환 배정 구도로조사국 조직은 부서간 경쟁을 강화하는 구도로 전환한다. 2013년부터 기획조사·자본시장조사·특별조사국 등 사건의 유형이나 인지 출처에 따라 분류했던 조직을 조사 1·2·3국 체제로 바꿀 예정이다. 이에 따라 앞으로는 조사부문 내 각 국이 주요 사건을 돌아가며 맡을 것으로 전망된다. 기존엔 자본시장조사국이 한국거래소가 통보한 사건을 조사하고, 기획조사국이 외부 제보 사건 등을 조사했다.전체 조사국의 사건 심의 업무는 조사1국 조사총괄팀으로 일원화한다. 사건 심의는 금감원 내 각 부서가 조사를 벌이고 관련 조치를 할 때 처리안이 적정한지를 따져보는 절차다. 기존엔 각 국 기획팀에서 자체적으로 심의했다. 내달부터 집중신고기간 운영금감원은 연내 특별단속반과 집중신고기간을 운영해 불공정거래 관련 투자설명회와 유사투자자문업자 등을 집중 단속하기로 했다. 다음달 1일부터 12월말까지 불공정거래 특별단속반을 구성해 운영한다. 투자설명회 현장 단속, 유사투자자문업자에 대한 일제·암행 점검을 벌여 불공정거래 혐의가 잡히면 즉시 조사에 착수한다는 계획이다. 주식 리딩방 등 관련 제보·신고 활성화를 위해 집중신고기간도 운영한다. 다음달 7일부터 오는 12월31일까지다.리딩방은 카카오톡, 텔레그램 등을 통해 주로 운영된다. 원칙적으로 이용자간 사적 대화의 영역이라 제보가 없는 한 금융당국이 조사나 제재에 나서기가 쉽지 않다. 금감원은 작년 리딩방 불공정거래에 대해 구체적인 제보를 한 이들 두 명에게 총 1억원의 포상금을 지급하기도 했다.금감원은 금융위원회, 거래소와는 조사정보공유시스템을 가동할 예정이다. 금감원은 "조사 업무와 조직체계 등 필요한 모든 것을 재정비하겠다"며 "유관기관과 협력해 투자자 보호와 자본시장 투명성 제고를 위해 노력할 것"이라고 밝혔다. 선한결 기자 always@hankyung.com
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"이 주식들은 떨어진다"…'투자 경고등' 켜진 종목들

올 들어 뉴욕증시가 강세를 이어가는 가운데 일부 종목들에 ‘투자 경고등’이 내려졌다. 많은 종목들의 주가가 월스트리트의 목표주가 평균을 이미 넘어선 만큼 다시 떨어질 수 있다는 분석이다.29일(현지시간) CNBC는 미 금융정보업체 팩트셋을 기반으로 주가가 향후 떨어질 수 있는 종목 리스트를 공개했다. 현재 주가가 목표주가 평균보다 3% 이상 높은 주식들로, 앞으로 주가가 다시 떨어질 가능성이 있는 종목들이다.이 목록에는 최근 엔비디아발 훈풍으로 상승세에 오른 반도체 기업 AMD와 반도체 장비 기업 램리서치, PC 업체 HP, 홍콩 투자자문사 티로우프라이스그룹 등 8개 종목이 올랐다. 미국 향신료 제조업체 맥코믹 앤 컴퍼니와 미 최대 중고차 판매업체 카맥스, 미 운송업체인 익스페디터 인터내셔널 오브 워싱턴 등도 포함됐다.예상 하락폭이 가장 큰 기업은 티로우프라이스그룹으로, 주가가 현재보다 13.3% 하락할 가능성이 있는 것으로 집계됐다. 지난 26일 종가 기준 티로우프라이스그룹의 주가는 106.63달러다.CNBC는 “티로우프라이스그룹에 매수 의견을 낸 애널리스트는 한 명도 없다”며 “씨티그룹의 크리스토퍼 앨런 애널리스트는 최근 이 종목에 대한 분석을 개시하면서 주가가 9% 떨어질 가능성이 있다며 ‘매도’ 의견을 냈다”고 말했다.다음으로 예상 주가 하락폭이 큰 기업들은 익스페디터 인터내셔널 오브 워싱턴(-11.1%), AMD(-10.7%), 맥코믹 앤 컴퍼니(-10.4%), 램리서치(-9.2%) 순이었다.AMD는 목록에 오른 8개 종목 중 유일하게 증권사 매수 비율이 57.1%로 반을 넘었다. 엔비디아와 함께 인공지능(AI) 붐의 수혜주가 될 것이라는 전망이 힘을 얻으면서다.그러나 월가의 반응이 긍정적이지만은 않다. 뱅크오브아메리카(BoA)는 이번주 “AMD가 AI 시장에서 더 큰 부분을 차지할 준비가 돼 있다”며 AMD 목표주가를 올려잡으면서도 투자등급 ‘중립’을 강조했다. AMD 주가는 26일 127.03달러로 마감했다.26일 628.25달러로 마감한 램리서치도 증권사 매수 비율이 50%로 절반의 애널리스트만이 투자할 것을 권고했다.올해 은행 위기와 미 중앙은행(Fed)의 기준금리 인상 지속 등 여러 장애물이 있지만 뉴욕증시는 상승세를 유지하고 있다. 올 들어 S&P500은 약 10%, 나스닥지수는 약 25% 올랐다.노유정 기자 yjroh@hankyung.com