부채 한도 협상 D-DAY..워런버핏 '이 종목' 담았다[정소람 신인규의 미나리]
<오늘의 미나리>

1. 거시
◆주요 지표 개장 상황

3대 지수 혼조세 시작
미국 10년물 3.55% 2년 3.99%
살짝 오른다

원유, 가스 상승
금 소폭 하락, 코인 하락

◆미국 소매 판매/(9:15)산업생산/(10시)재고

4월 미국 소매판매
전월비 0.4% 증가

예상치는 0.8% 상승
근원소매판매는 예상 부합

자동차 등 제외 근원소매판매

3월 감소했던 소매판매
한 달 만에 다시 반등

소매부문 13개 중 7개 상승
낮은 실업, 상품 수요 지지

소매판매 줄어든 곳은
가구·가전·스포츠

소매판매 중 유일한 서비스부문
요식업 판매는 0.6% 증가

소비지출 추가 상승 가능할까
카드 연체율·대출 상승은 부담 요인

산업 생산 예상 보다 늘고
재고는 예상보다 적었다

◆바이든/매카시 부채한도 협상 회동+옐런 경고

바이든-원내대표 2차 회동
부채한도 협상 진전 보일까

옐런 "부채 협상 댓가 이미 치르는 중"
"6월 만기 채권 금리 급등..1일 디폴트"

◆중국 산업생산/소비/실업률

4월 중국 소매판매
전년 대비 18.4% 증가

소매판매 예상치는
21% 증가…예상 밑돈 소매판매

4월 중국 산업생산은
전년 대비 5.6% 증가

시장 추정치는 10.9%
예상보다 산업생산 증가 더뎌

예상보다 부진한 경제지표
중국 금리인하 가능성 보는 월가

씨티 "스윗 스팟 벗어난 수치"
"결정적 조치 필요할 듯"

"중국 정부, 선제적 정책 완화 필요"
씨티, 중국 정책금리 0.2%p 인하 관측

노무라 "경기 하방위험 커져"
중 디스인플레·위안화 약세 지속 전망

◆BOA 펀드매니저 조사+유로존 고용/미국 고용 둔화/유로존+영국 고용

BOA 펀드매니저 조사 "5월 심리 최악"
12개월 내 경기 침체 예상 47%

첫 금리 인하 내년 1Q 43%, 올 4Q 24%
63%는 '연착륙', 금리 인상 끝 61% : 더 43%

부채 한도 71% "시한까지 상한선 인상"
리스크 1)신용경색-침체 2)인플레

지금 가장 핫한 거래 32% 빅테크 매수
22% 은행주 매도, 16% 달러 매도

◆채용에 제동 거는 중소기업
인력확충 예상 두달 연속 감소

5월 WSJ 중소기업인 설문조사
1년 내 인력 확장 계획 기업 45%

대기업 해고->중소기업 고용
이제는 자리가 다 차간다

중소기업 4월 시간당 수입
2021년 이후 가장 완만히 상승

중소기업, 해고는 꺼리지만
고용 속도 줄이고 자동화 타진

유로존 GDP 전 분기 대비 +0.1% 부합
고용 전달비 증가, 고용도 +0.6%(0.3%)

영국 고용 月 +18.2만(예상 16.2, 전달 16.9)
임금 +5.8% 부합..생산성 -1.4%. 실업률 3.9%(3.8%)

◆(장전)메스터/보스틱/(10시)마이클바 은행 청문회/(12:15)윌리엄스/(15:15)로건/(19:00)보스틱/ 연설

로레타메스터 "2% 목표 맞추는데 전념"
"적은 자원의 사람, 기업에 특히 무거운 짐"

"장기적 가격 안정성 필요"
"저금리 돌아갈 가능성 남아 있다"

2.뉴스

◆13F 공시/워런버핏의 캐피털원+마이클 버리 중국 투자

버크셔해서웨이(BRK.B) 13F 분석
1분기 포트폴리오 변화는

버크셔 새로 담은 종목은?
COF·DEO·VTS

버크셔, TSM·USB·BK 전량 매도
애플·BAC·OXY·HP는 추가 투자

지역은행 팔고 '빅 뱅크' 선택한 버크셔
BofA·씨티 지분 추가 매입

카드사 캐피털원(COF) 많이 담았다
2.6%(992만주 규모) 지분 확보

금액 기준 보유지분 최대 처분은
정유사 셰브론(CVX)…45.8억달러

GM·아마존 지분도 줄였다
애플 등 탑5 포트폴리오 비중 77.5%

마이클버리, JD.com-알리바바 담았다
사이먼자산운용, 두 회사 비중 각 10, 9%

리오프닝 기대감 주는데 '역주행'
타 헤지펀드 중국 비중 1월 13.3%->10.5%

위기의 지역 은행 1Q 대거 매수
뉴욕커뮤니티뱅코프, WAL, PACW, FRC, 캐피털원

소로스, 씨티, 브리지워터, 르네상스 등
지역은행주 대거 축소에도 매수

소로스는 테슬라 전략 매각, 리비안 매도
월마트 넷플릭스 JD 등 신규 매입

◆구글 의학 분야로 AI 확대/영국 "MSFT 영국 기준 판단"

구글, AI 의학 분야로 적용 확대
단백질 구조 예측..신약 출시 시간 비용 줄여

美 제약사 임상 후 승인 확률 16%
오늘부터 화이자 등 대기업에 서비스 제공

대규모 유전체 데이터 저장 분석도

◆영국 경쟁시장청 "MSFT, 영국 최우선해 결정"
"타 기관 관여 안해..국내 영향 중요"

MSFT-액티비전 유럽서 승인났지만
영국 강경, 미국 소송 청문회 8월 분수령

◆FTC, 호라이즌-암젠 거래 무산 소송 준비

FTC, 호라이즌-암젠 278억불 M&A
"문제 있다" 인수 저지 소송 낼듯..주가 급락

암젠 건선, 눈병, 통풍 등 포트폴리오 강화
워런 의원 "경쟁 줄이고 금액 높일 것"

◆아람코 수십억불 유상증자 검토

사우디 아람코, 수십억불 유상증자?
세계 최대 규모 주식 판매 물밑 검토

다음주 결정, 빠르면 올해 안 가능성
진행시 200억불 추가 조달 가능성

3월 기본 배당금 인상, 5월 추가 배당
올해 배당금 압박에 유증할까


◆테슬라 주주총회+일론머스크 연설

오늘 테슬라 주총, 머스크 연설 예정
트위터 CEO 내려놓은 후 계획은

EPS 추정치 2023년 3.5달러, 내년 4.8달러
기존 6.3달러, 7.25달러 최고치에서 하락

사이버트럭 출시 시점, 텍사스-독일 비용
차량 가격 전략 등 다시 도마 위에


◆웰스파고 무단 계좌 개설 10억불 합의

웰스파고, 2016년 무단 고객 계좌 개설
주주 소송 합의금 10억불에 합의

유령 계좌 수백만개 개설
고객 돈 옮기고 체크 카드까지 만들어

10년간 최대 규모 증권 집단 소송
2018-2020년 주식 투자자에게 배상

3.실적
◆(장전)홈디포(HD)/SEA(SE)/바이두(BIDU)

◆홈디포(HD) 실적 발표
매출 373억·EPS 3.82달러

경영진은 날씨 탓했지만
소비자 수요 하락 보였다

'실적 예상 하회' 홈디포의 변명은
목재 디플레·악천후

올해 가이던스도 낮춘 홈디포
매출·EPS 전년비 감소 예상

홈디포, 매출 전년비 2~5% 감소 전망
"EPS, 7~13% 하락할 수 있어"

◆SEA(SE) 매출 $30억(30.6억)
EPS $0.15(0.68) 예상 하회

전자 상거래 매출 +50.7%
디지털 엔터 매출 -52.4%

◆바이두 매출 311.4억위안(299.2억)
EPS 16.1위안(12.2) 예상 상회

온라인 광고 수익 +6% 주효
어니봇, 반도체 기대감도 높아져

◆이번주 유통 실적

4. 보고서

◆웨스턴얼라이언스(WAL)/커머스뱅크쉐어(CBSH)/길리어드사이언스(GILD)/GE헬스케어(GEHC)

◆BofA, 지역은행 WAL 투자의견 '매수'
목표가 42->48달러로 상향

"WAL, 실패한 다른 은행과 달라"
FDIC 보장 예금, 총 예금 80% 수준

아직 은행권 상황 어렵지만
"경영진 실행력도 주목"

◆MS, 커머스뱅크쉐어(CBSH)
동등 비중 하향..목표주가 48달러

"숏스퀴즈 후 급락 가능 크다"
P/E 12배로 피어(7배) 대비 높아


◆BMO캐피탈, 길리어드사이언스(GILD)
"클래스 최고의 제약주"

"공급 제약 없는 제조능력"
기존 치료제 외 HIV 등 종양 치료 기대

경쟁 업체 대비 밸류에이션도 하락
목표 주가 90->100달러

◆오펜하이머, GE헬스케어(GEHC)
"분사후 매력적" '우수'..97달러 목표

의료진단, 이미징 등 사업 집중
인구 고령화 등 장기 혜택, AI 지원


뉴욕＝정소람/신인규 특파원 ram@hankyung.com