[마켓PRO] Today's Pick: "KT 실적은 OKAY, 지배구조 결정되면 GO"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

KT -"실적은 OKAY, 지배구조 결정되면 GO"

📉목표주가 : 5만2000원→4만3000원(하향) / 현재주가 : 2만9400원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
- CEO 선임이 완료되는 8월말 이후 투자심리가 빠르게 개선될 것으로 예상.
- 미디어, 클라우드, 인터넷뱅킹으로 대표되는 탈통신 산업 매력 부각이 핵심.
- 2분기 매출액은 6조5883억원(YoY +4.4%), 영업이익은 5403억원(YoY +17.7%)으로 시장
기대치 대비 매출은 부합하고, 이익은 5% 상회하는 호실적을 예상.
- 드라마 시장 위축에도 스튜디오지니 중심으로 ENA 채널 콘텐츠 투자 지속 중.

DB손해보험 -"회계제도 변경 불확실성 해소와 주주환원 강화 확인 후 주가는 Level up 예상"

📋목표주가 : 8만원→8만원(유지) / 현재주가 : 7만1000원
투자의견 : 매수(유지) /BNK증권

[체크 포인트]
- 올 2분기 당기순이익 3714억원(IFRS 17 회계변경 이전 2Q22 2,825억원 대비
+31.5%yoy, 전분기대비 -8.5%qoq) 예상.
- 보험영업손익은 양호할 전망.장기보험 신계약 성장(+1.0% yoy)은 간편보험 및 어린이보험 판매가 견조함에 따라 신계약환산율(16.6배)도 전분기와 유사하게 양호할 전망.
- 이자부리 또한 변동성이 크지 않아 전분기와 동일한 3.0%의 이율 가정.
- 일반보험(-24.3%qoq인 33억원)은 괌 태풍에 따른 영향으로 전분기에 이어 부진할 전망.

쌍용C&E -"환경 사업이 아쉽다"

📉목표주가 : 7700원→6200원(하향) / 현재주가 : 5080원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권


[체크 포인트]
- 2분기 연결 잠정 실적은 매출액 5,681억원(+16.8% YoY), 영업이익 518억원(-0.6% YoY)으로 낮아진 시장 예상치(540억원)에 부합할 것으로 추정.
- 환경 부문의 실적 기여는 더디게 진행 중.
- 환경 사업에 해당하는 순환자원 투자는 계획 대비 약 80%를 완료한 것으로 파악. 당초 연내 계획했던 잔여 20%에 해당하는 투자는 2024년 이후 진행되는 것으로 파악.
- 시멘트 판가 인상 시도의 실질적인 효과는 크지 않을 것으로 전망.
- 자회사 그린에코솔루션의 영업손실 기조는 단기간 이어질 것으로 전망.

CJ CGV -"24년은 19년 이상"

📋목표주가 : 2만7000원→2만7000원(유지) / 현재주가 : 9740원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
- 반기 영업이익은 17억원으로 4년만에 흑자 전환 예상.
- 시리즈물을 중심으로 개봉작 증가에 따른 극장 영업 회복세. 특별관 선호도 증가.
- 재무구조 개선 작업 진행 중. 약 1조원의 자본확충 계획

현대미포조선 -"시간은 현대미포조선의 편"

📈목표주가 :9만8000원→11만원(상향) / 현재주가 : 9만800원
투자의견 : 매수(유지) /현대차증권

[체크 포인트]
- 2분기 매출액 1조 250억원(+9.6%, YoY), 영업적자 170억원(적지, YoY) 전망.
- 올해 1분기에 이어 2분기 역시 과거 저가 수주물량을 소화하는 구간이 이어지는 중
- 분기 흑전은 선종 믹스 개선과 선가상승 영향 효과가 본격적으로 나타나는 하반기 예상
- 하반기 주력선종 수주는 견조할 전망. 대형선박 조선사 대비 건조기간이 짧다는 장점이 빠른 실적개선 이끌 전망.

하이브 -"차곡차곡 쌓인 준비, 빛을 발한다"

📈목표주가 :33만원→36만원(상향) / 현재주가 : 26만9000원
투자의견 : 매수(유지) /삼성증권

[체크 포인트]
- 2분기 영업이익 725억원으로 낮아진 시장 눈높이에 부합할 전망.
- 멀티 레이블 전략 가시화로 아티스트 성과는 우상향을 거듭.
- 위버스는 신규 서비스 기능 추가 이후 플랫폼으로서의 존재감을 키우는 중.

HK이노엔 -"푸근한 하반기"

📉목표주가 :5만원→4만5000원(하향) / 현재주가 : 3만2200원
투자의견 : 매수(유지) /신한투자증권

[체크 포인트]
- 2분기 매출은 2071억원(-17.8% YoY), 영업이익은 115억원(-35.0% YoY)로 전망.
- 매출은 시장 컨센서스에 부합하나 영업이익은 하회할 것이 예상.
- 하반기 케이캡 중국 로열티 매출이 본격적으로 인식되면서 상반기 아쉬웠던 실적 흐름은 반전될 수 있을 것으로 예상.
- 구강붕해정 등 자체 판매제품 비중 확대를 통한 수익성 개선 등도 기대.

선한결 기자 always@hankyung.com