[마켓PRO] Today's Pick: "더블유씨피, 시대의 요구에 부응해 만개"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

더블유씨피 -"시대의 요구에 부응해 만개"

📈목표주가 : 7만원→11만원(상향) / 현재주가 : 8만6000원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
- 북미 투자 가시화에 따라 중장기 분리막 생산여력 상승 전망.
- 하반기에도 원통형 전지용 분리막 수요는 약세가 이어질 것으로 예상.
- 전기차용 분리막 출하량은 P5 배터리 탑재 차량의 판매량 증가에 힘입어 상반기 대비 15% 늘어날 것으로 추정.
- 하반기 수익성은 상반기 대비 하락할 것으로 예상되지만 대부분 납득 가능한 일회성 비용 영향. 신규 라인의 시운전 관련 비용, 신규 고객향 테스트 비용, 신공법 적용을 위한 라인 개조 비용 등.
- 지난 7월31일 삼성SDI와 장기공급계약 발표. 3조원대 규모 추정.
- 안정적 캡티브수요와 뛰어난 수익성 등을 투자 포인트로 제시.

현대오토에버 -"연간 OPM 박스권 돌파 기대"

📋목표주가 : 18만5000원→18만5000원(유지) / 현재주가 : 15만3000원
투자의견 : 매수(유지) /키움증권

[체크 포인트]
- 2분기 영업이익률 7.0% 기록. 연간 영업이익률 6%대 진입 기대. 2017년부터 이어진 연간 6%미만 영업이익률 박스권 돌파할 수도.
- 차량용SW 마진 높아. 유의미한 실적 기대 가능.
- 차량용 내비게이션 글로벌 탑재율 중기 가이던스는 2027년까지 80%.
- 중기적으로는 스마트팩토리 솔루션 납품도 본격화하면서 수익성 성장 가속화 될 전망.

텔레칩스"반짝반짝 빛이나는 비메모리 반도체 토종강자"

📋목표주가 : 미제시 / 현재주가 : 1만9770원
투자의견 : 미제시 / 한국IR협의회

[체크 포인트]
- 차량용 비메모리 반도체 분야 선도적 기술력 보유한 기업.
- 현대차와 기아향 IVI용 앱프로세서 주문 기대.
- 일본, 유럽 등 완성차 고객들의 주문 증가세.
- 내년엔 신규 칩 매출 본격화하고 고객 다변화도 가시화될 전망.

SK 이노베이션 -"정유 업사이클 재진입, 목표가격 상향!"

📈목표주가 : 25만원→29만원(상향) / 현재주가 : 21만6000원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
- 2분기 실적은 매출액 18조7000억원, 영업손실 1068억원. 영업실적은 지난 분기 3750억원 흑자에서 적자전환.
- 정제마진 하락과 재고손실로 정유부문 부진. 배터리부문도 흑자전환 실패.
- 3분기 예상 영업이익 5551억원으로 흑자 회귀할 전망.
- 정유부문은 7~8월 사우디와 러시아 자발적 감산, 9월 미국 일대 허리케인 예상 등으로 정유제품 공급량 줄어든 영향을 볼 전망.
- 배터리부문은 미국 보조금 1920억원 효과가 크게 작용할 전망.

SK아이이테크놀로지 -"이제부터 시작이다"

📈목표주가 :11만8000원→14만원(상향) / 현재주가 : 10만7300원
투자의견 : 매수(유지) /유안타증권

[체크 포인트]
- SK온향 계약 이상으로 고객사 다변화 본격화.
- 장기적으로 캡티브 고객대 신규고객 비중 50:50. 장기 수주계약을 통한 고객사 다변화에 이어 하반기 북미 증설 계획까지 이어질 것으로 기대.
- 당초 3분기 흑자전환 예상했으나 2분기에 비용 감소 영향으로 흑자전환 달성.
- 3분기부터 캡티브 고객사 판매량 증가 반영되면 수익성 빠르게 개선될 것.
- 내년엔 폴란드 2공장 가동을 시작으로 외형성장과 10% 이상 영업이익률 기대.

이노션 -"EV 판매의 공신은 이노션"

📋목표주가 :6만1000원→6만1000원(유지) / 현재주가 : 3만9700원
투자의견 : 매수(유지) /대신증권

[체크 포인트]
- EV9 등 EV 판매 호조와 디지털 선투자의 결실로 이익 레버리지 발생.
- EV9 시장 반응이 기대를 웃돌면서 2분기 마케팅비가 증가. 3분기 예상된 마케팅도 조기 집행하면서 이노션의 실적이 증가.
- 캡티브의 안정성은 확인. 광고 경기만 회복되면 이익 전망 추가 상향 가능
- 지난 1년여간 VFX 관련 스튜디오레논, 디지털 마케팅 관련 디플랜360 등 인수. 현재 시총 7800억원은 현금 대비 1.1배에 불과.

대동 -"북미 시장의 대형 트랙터 매출 확대"

📋``목표주가 :미제시 / 현재주가 : 1만770원
투자의견 : 미제시 /NH투자증권

[체크 포인트]
- 작년 1.5%에 불과했던 대형 트랙터 수출 비중이 1분기 7.6%까지 확대.
- 1분기 국내 트랙터 판매 부진 우려가 있었으나 매출액 4009억원, 영업이익 337억원으로 선방.
- 2분기는 1분기와 비슷한 수준 영업이익 예상.
- 북미 시장 내 대형 트랙터 매출이 늘면서 주가 부진이 해소될 것으로 기대.

선한결 기자 always@hankyung.com