“클래시스, 이루다 지분 매입 긍정적…시너지 효과 기대”
-
기사 스크랩
-
공유
-
댓글
-
클린뷰
-
프린트
증권가 분석

클래시스는 전날 장 마감 이후 이루다의 지분 368만주를 주당 1만1000원에 취득하는 주식매매계약을 맺었다고 공시했다. 전일 종가 대비 11% 높은 가격이다. 이번 계약에서 이루다의 기업 가치는 2249억원으로 평가됐다.
박종현 다올투자증권 연구원은 “이번 인수로 평가된 이루다의 기업 가치는 2023년 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 25.5배로, 국내 미용 의료기기 기업들이 27.3배라는 점을 감안하면 합리적인 수준"이라고 말했다.
이번 인수를 통해 클래시스의 제품군 및 수출 지역이 확장될 것으로 전망했다. 강시온 한국투자증권 연구원은 “이루다는 클래시스의 매출 비중이 낮은 레이저와 고주파(RF)에 강점을 보유했다”며 “이루다의 제품군을 확보하면 클래시스는 레이저, 집속형초음파(HIFU), RF, 복합기기 등 모든 에너지원 제품군을 보유하게 된다”고 설명했다.
지역 확대 측면에서도 긍정적일 것으로 봤다. 이루다는 글로벌 미용의료기기기업 큐테라를 통해 미국 내에서 ‘시크릿RF’ 및 ‘시크릿듀오’를 판매하고 있다. 지난해 기준 미국 매출 비중은 35.6%다. 이루다의 유통망을 활용해 클래시스의 수출 지역이 다각화될 것으로 예상했다.
다올투자증권은 클래시스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 4만6000원으로 올렸다. 한국투자증권은 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 4만2000원을 유지했다.
박인혁 기자 hyuk@hankyung.com