[마켓PRO] Today's Pick: "호텔신라, 中 중추절 기간 1조 매출 효과 전망"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

사진=연합뉴스

👀주목할 만한 보고서

호텔신라 "단체관광객 효과는 4분기부터"

📈목표주가 : 11만원→13만원(상향) / 현재주가 : 8만8300원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

-최근 중국 다이고 매출이 증가, 3분기 예상 매출액과 영업이익은 1조260억원, 630억원으로 전망. 면세점 업계 전반적으로 프로모션이 실시된 효과로 2분기 대비 영업이익률은 하락할 것으로 보임.
-중국 단체관광객 유입에 따른 유의미한 매출 성장은 연휴 기간인 중국 중추절(9월29일) 이후가 될 것으로 보임. 중국 단체관광객은 한국을 여행할 때 2~3개 이상 면세점을 방문, 면세점 방문일정은 80% 이상이 여행상품에 포함돼 있음. 향후 단체 관광객 시장점유율은 호텔신라가 가장 높을 것으로 보임. 중국 단체관광객 유입에 따른 예상 매출액은 1조원에 달할 것으로 전망.

현대오토에버 "실적 순항 중"

📈목표주가 : 20만원→22만원(상향) / 현재주가 : 18만1400원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

-디지털전환 가속화에 따른 전략사업의 중장기 성장 가능성 유효, 계열사 합병 통한 스마트모빌리티 역량 강화는 물론, 그룹 핵심 계열사로서의 위사도 강화되고 있음. 2027년 목표 매출액으로 5조원을 제시.
-두 자릿수 매출액 성장 이어갈 전망, 차량SW 적용 확대 등 수익성 개선에 따라 내년 영업이익은 20% 성장할 것으로 전망. 3분기는 차량SW부문도 완성차 생산 증가에 따른 매출 확대 지속 전망. 밸류에이션 적용배수 변경에 따라 목표주가도 상향 조정했음.

크래프톤 "과도한 주가 하락"

📉목표주가 : 25만원→22만원(하향) / 현재주가 : 15만2000원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

-화평정영 매출이 하향 안정화 구간에 진입, 인도 BGMI가 꾸준히 매출 순위 1위를 기록하고 있어 안정적 실적 기대. 신작 모멘텀이 부족하나, 글로벌 매출이 대부분임을 감안할 때 최근 주가 하락은 과도.
-신작 모멘텀이 크지는 않지만 최근 주가 하락으로 올해 주가수익비율(PER) 11.4배 수준까지 하락해 밸류에이션 매력이 부각. 단일 게임 회사라는 단점에서 불구하고, 높은 글로벌 매출 비중을 감안할 때 글로벌 게임업체 평균 PER의 하단인 15배는 받을 자격 있음.

팬오션 "실적보다 중요한 BDI"

📋목표주가 : 7300원(유지) / 현재주가 : 5080원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

-3분기 영업이익 970억원으로, 컨센서스 하회가 전망되나 주가에는 이미 반영된 상황. 오히려 9월 둘째주부터 오르고 있는 발틱운임지수(BDI)가 추세적으로 상승이 지속될 수 있을지 여부가 중요하단 판단.
-7~9월 1000~1200포인트의 박스권을 움직임을 보이던 BDI는 9월7일부터 의미있는 반등세가 나타남, 지난 19일에는 1500포인트를 상회했음. 현 주가는 단기나 중장기로 부담이 없음, 매수 대응을 추천.
=주가는 향후 BDI 흐름에 연동될 전망, 계절적 성수기 진입으로 BDI의 상승 흐름은 좀 더 이어질 것으로 보임. BDI의 상승 흐름은 10월까지 지속될 것으로 예상.

LG이노텍 "4분기 성장 모멘텀 집중"

📋목표주가 : 39만원(유지) / 현재주가 : 24만6500원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

-LG이노텍의 아이폰15프로 맥스 카메라 모듈 출하량이 10월부터 대폭 증가, 4분기 최대 실적이 달성이 전망. 특히 수요 급증과 공급 품귀 현상이 동시에 나타나는 아이폰15 프로 맥스는 주요 부품인 디스플레이, 이미지센서 생산 차질이 9월 중순 이후 크게 해소. LG이노텍의 카메라 모듈 출하량은 비수기인 12월로 갈수록 이례적인 증가세를 나타낼듯.
-52주 신저가를 기록 중인 LG이노텍 주가는 아이폰15 관련 모든 우려가 이미 선방영, 향후 아이폰15 수요 증가는 실적 개선과 주가 상승으로 직결될 전망. 10월부터 아이폰15 프로 맥스의 공급량도 큰 폭의 증가세가 전망되는 것도 유통 물량의 공급 품귀 현상도 크게 완화시킬 것으로 보임.

JW생명과학 "주가 저평가 매력 크다"

📋목표주가 : 2만1000원(유지) / 현재주가 : 1만3910원
투자의견 : 매수(유지) / 상상인증권

-고마진 제품 종합영양수액제 TPN 매출이 성장 중, 3분기까지는 분기 170억원대로 추정. 올 하반기부터 기존 설비 대비 30% 증설된 공장이 본격 가동. 4분기부턴 190억원대로 증가할 전망. 아미노산 성분 함량을 높인 신제품 위너프 에이플러스 라인업에 대해 식약처 품목허가를 받았음. 올해 말 출시되면 매출 증가 요인임.
-영양수액제는 3분기 매출이 전년 동기 대비 15% 증가한 43억원으로 추정, 영양수액제도 코로나 엔데믹으로 수요가 증가한 데다가 자회사 JW바이오사이언스에서 일정물량 판매 효과도 플러스 요인. 또 고가수액제 매출증가, 비용통제를 통해 수익성은 개선될 전망,

류은혁 기자 ehryu@hankyung.com