[마켓PRO] Today's PICK : "한화시스템, 신사업에 가려졌던 방산 성장성"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

한화시스템- "신사업에 가려졌던 방산 성장성"

📋목표주가 : 1만6500원→1만8000원(상향) / 현재주가 : 1만2970원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-3분기 영업이익 373억원으로 컨센서스를 78% 상회하는 어닝서프라이즈 기록
-방산 수주잔고 5.4조원, 마진이 좋은 TICN 4차 사업은 올해와 내년 연간 2천억원씩 매출 발생
-한화오션과의 방산, 한화에어로스페이스와의 우주 시너지도 기대

LG화학- "4분기 눈높이도 하향조정"

📋목표주가 : 93만→66만원(하향) / 현재주가 : 44만5000원
투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권

[체크 포인트]
-메탈가격 하락 지속에 따른 첨단소재 부문 실적 부진
-3분기 영업이익은 8600억원으로 컨센서스 7,720억원을 11.4% 상회
-양극재 생산설비 확대를 통한 외형성장, LGES 외의 외부고객 확보 등에 기반한 중장기 성장 방향성은 긍정적

DGB금융지주- "실적 안정성을 더 증명해야"

📉목표주가 : 8900원→9900원(상향) / 현재주가 : 7970원
투자의견 : 매수(유지) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-순이익 1149억원으로 컨센서스를 7% 하회
-현재 주가는 P/B 0.24배 수준으로 저평가 영역에 위치
-부동산 금융 의존도가 상당했던 만큼 신규 수익원 확보가 절실

카카오- "이제는 선택과 집중"

📋목표주가 : 5만6000원(신규) / 현재주가 : 3만7750원
투자의견 : 매수(신규) / 흥국증권

[체크 포인트]
-메인 서비스인 카카오톡이 채팅앱에서 SNS로 전환하며 사용시간 확대 전략 추진
-자회사 적자 지속 상황, 2분기부터 자회사 조직개편으로 적자규모는 축소 예상
-콘텐츠 부문은 안정적인 외형 확장과 해외 매출 발생 전망

삼성엔지니어링- "수주 모멘텀은 4분기부터"

📉목표주가 : 4만3000원→3만8000원(하향) / 현재주가 : 2만3300원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-3분기 영업이익은 1534억원으로 컨센서스를 26.7% 하회
-분기에 1조 5천억원을 넘나들던 비화공 부문 매출이 2천억원가량 감소
-지난 3개분기 평균 원가율이 85.1%에서 89.4%로 높아져 비용부담 증가

네이버- "Hyper 클로바X로 리텐션 Hyper"

📋목표주가 : 30만원(tlsrb) / 현재주가 : 18만5400원
투자의견 : 매수(신규) / 흥국증권

[체크 포인트]
-HyperCLOVA X가 10월부터 순차적으로 모든 사업부문에 적용
-네이버 검색점유율 하락에 대한 시장의 우려는 AI 서비스가 공개되며 반전할 것으로 예상
-커머스 부문에서는 도착보장 서비스가 성공적으로 안착

전효성 기자 zeon@hankyung.com