신한투자증권 "천보, 올해 실적 부진해도 내년엔 회복"

신한투자증권은 21일 천보에 대해 올해 실적 부진이 지속되고 있으나 내년은 증설 효과와 수요 개선으로 실적이 개선될 것으로 전망했다.

오강호·박윤 연구원은 이날 보고서에서 "3분기 영업이익은 작년 동기 대비 95% 감소한 8억원으로 올 1분기 영업이익 16억원, 2분기 10억원 이후 부진이 지속되고 있다"며 "실적 부진의 이유는 상반기와 마찬가지로 판가 인하와 수요 둔화"라고 밝혔다.

이차전지 전해질 개발업체인 천보는 이 같은 실적 부진으로 주가가 연초 대비 53% 하락했다.

오·박 연구원은 "이차전지 제품 판매가격(평균) 변동 추이를 살펴보면 올해 1분기 이후 하향 추세는 안정화된 점이 특징적"이라며 "이차전지 수요 개선과 더불어 가격 안정화 시 실적 개선 속도는 가속화될 수밖에 없다"고 분석했다.

또한 "내년은 본격적인 증설 효과가 반영되는 시점으로 증설과 동시에 가격안정화, 수요 개선을 기대해 볼 만하다"고 덧붙였다.

천보의 내년 매출액은 올해보다 60% 늘어난 3천106억원, 영업이익은 290% 증가한 230억원으로 전망했다.

하지만 하향 조정된 실적 추정치를 반영해 목표주가를 30만원에서 15만원으로 낮추고 매수 의견은 유지했다.

/연합뉴스