"현대위아, 전기차 부품군의 매출 기여 지속 증가"-하나

현대위아 CI. /사진=현대위아

하나증권은 현대위아에 대해 전기차 부품군의 매출기여가 지속 증가할 것이라며 투자의견 '매수', 목표주가 7만7000원을 모두 유지했다.

송선재 하나증권 연구원은 1일 "현대차그룹의 미래형 공장인 HMGICS 방문을 통해 생산라인에서 작동 중인 현대위아 생산로봇의 전기차 공장향 납품증가 가능성을 확인할 수 있었다"며 "현대차그룹의 생산공장에 전기차 라인이 설치되는 속도에 맞춰 관련 매출이 확대될 것"이라고 말했다.

현대위아는 HMGICS의 셀 방식 생산라인에 로봇팔과 같은 생산로봇 및 물류로봇을 공급했다. 현대차그룹 조지아 전기차 공장에도 생산로봇을 공급하고 있다.

생산라인 설치 속도에 맞춰 현재 분기별로 약 300억원 규모의 매출이 발생 중에 있고 공장이 완공되는 2024년 말까지 반영될 것으로 예상된다.

내년 상반기에는 현대차의 울산 전기차 공장으로의 수주도 기대할 수 있다. 현재 관련 수익성은 낮은 한자릿수 정도이지만 매출 규모가 증가하고 국산화율이 높아짐에 따라 수익성 개선이 이뤄질 전망이다.

현대위아는 냉각수 허브 모듈을 시작으로 열관리 부품사업을 시작했다. 2023년 중 다수의 전기차 모델에 대한 한국·북미 생산분에 대한 수주를 완료했고 관련 모델들의 양산이 진행됨에 따라 매출 규모가 확대된다.

송 연구원은 " 당장의 매출기여는 낮겠지만 기존 내연기관차 부품 중심의 사업구조를 전기차 부품군으로 전환되는 과정이기에 관련 매출이 증가함에 비례해 밸류에이션에 긍정적인 영향을 줄 것"이라고 말했다.

차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com