[마켓PRO] Today's Pick: "엔씨소프트, 2024년은 보릿고개"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

엔씨소프트-"한방 없었던 TL, 24년은 보릿고개"

📉목표주가 : 24만원→21만원(하향) / 현재주가 : 24만1000원
투자의견 : 보유(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-TL 동시접속자 수 10만명 이하로 추산.
-TL의 2024년 국내 매출액을 2500억원에서 1000억원으로 하향.
-아이온 2, LLL 등 대작들이 출시되는 25년에는 매출 반등이 예상되나,
그 전까지는 기존 모바일게임 매출 감소로 실적 부진이 이어질 전망. 추가 주가 하락에 유의

고려아연-"중장기적으로 주가 상승 기대"

📈목표주가 : 65만원→67만원(상향) / 현재주가 : 48만4000원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-달러 강세가 해소되면서 24년 LME 아연가격은 상승할 것으로 예상됨.
-다만 글로벌 아연 수급은 공급과잉이 예상되고 경기 불확실성은 지속되면서 상승 속도는 완만할 것으로 전망.
-4분기 별도 매출액 1조 7920억원, 영업이익 2010억원으로 영업이익은 전년동기대비 +29% 예상.

신세계인터내셔날-"요즘 핫한 그 브랜드 어디꺼?"

📋목표주가 : 2만6000원→2만5000원(유지) / 현재주가 : 1만7080원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-올해 6개 브랜드 런칭 완료. 내년에는 신규 및 중점 브랜드에 힘입은 턴어라운드 기대.
-2024년 매출 성장률 전망: 해외브랜드 +10%, 국내브랜드 +8%, 코스메틱 +12%, 자주 +3%.
-전사 매출액은 10월에서 12월로 갈수록 회복세 보이며, 11월에는 셀린 제외 시 월별 실적 플러스 전환.

삼성전자-"4분기 프리뷰: DS 호전, DX 부진"

📋목표주가 : 8만2000원(유지) / 현재주가 : 7만3000원
투자의견 : 매수(유지) / BNK투자증권

[체크 포인트]
-모바일 수요 개선 덕분에 DS(반도체) 영업적자가 전분기 -3.75조원에서 4Q23 -1.27조원으로 축소될 전망
-프리미엄 제품 수요 감소로 4분기 DX 영업이익은 2.92조원으로 전분기 대비 0.81조원 감소 예상
-신모델들의 메모리 탑재량 증가가 관측되고, 재고도 상반기 정점을 치고 감소 추세에 있어 업황 바닥은 지나.
-여전히 고금리 지속과 글로벌 소비 경기 둔화 추세는 변한 게 없어, 반도체 가격 반등세가 지속될 지는 의문.

LG전자 -"연말에 사야하는 주식"

📋목표주가 : 14만원(유지) / 현재주가 : 9만5000원
투자의견 : 매수(유지) / SK증권

[체크 포인트]
-4분기 영업이익은 4,933억원(+612%, YoY)로 전망.
-다만, 자회사 LG 이노텍의 실적을 제외하면 -35 억원으로 적자 가능성이 존재.
-연말 비용 반영 직후의 효과로 24년 1분기는 영업이익 1조원 대의 호실적이 예상.
-현 주가는 PBR 0.81배 수준. 과거 10년 LG전자의 PBR 밴드는 0.7~1.4배에 머무른 만큼 저평가 구간.

AJ네트웍스 -"로봇 렌탈 사업 확대 및 알리익스프레스 국내 진출 수혜"

📋목표주가 : 6500원(유지) / 현재주가 : 4555원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크 포인트]
-레인보우로보틱스와 로봇렌탈서비스에 대한 전략적 파트너십 체결
-알리익스프레스가 국내 진출을 위해 CJ대한통운과 제휴를 맺고 물량을 공급하고 있음.
-AJ네트웍스는 CJ대한통운에 파렛트를 공급하고 있어 수혜 예상.
-2022년 말 단기차입금 비중은 76.4%였으나, 2023년 3분기 말 현재 52.5%로 감소.
-자사주 소각 이후 매입 진행 및 현금 배당 추진 등의 주주친화정책 지속 추진 중.

전효성 기자 zeon@hankyung.com