[마켓PRO] Today's Pick: "삼성물산, 반가운 NAV 할인율 축소"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

삼성물산 - 반가운 NAV 할인율 축소

📋목표주가 : 16만원(유지) / 현재주가 : 12만8700원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-높아진 주주들 목소리에 화답하며 순자산가치(NAV) 할인율 축소가 진행되고 있음
-자사주 매입 등 추가적인 주주환원확대 보다는 미래 성장동력 발굴을 위한 투자에 방점
-행동주의 핵심 배경에는 성장모델의 한계가 있음. 신사업 성과 확인이 반드시 필요

현대백화점 - 면세점과 지누스, 기여할 때 왔다

📉목표주가 : 10만원→9만원(하향) / 현재주가 : 6만600원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

[체크 포인트]
-면세점 흑자 전환으로 4분기 양호한 실적. 내년 면세점 및 지누스 기여도 큰폭 확대
-2024년 백화점 이익증가는 정체, 인바운드 여행객 증가에 따른 면세점 실적 약진 예상
-내년 초 강화된 주주환원 정책 발표는 주가 재평가 요인으로 작용할것으로 전망됨

효성중공업 - 단기 숨고르기는 불가피했으나 가야 할 방향은 변함 없다

📉목표주가 : 28만원→23만5000원(하향) / 현재주가 : 16만8700원
투자의견 : 매수(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
-지난주 청약 시작한 해링턴 마레의 청약 부진에 따른 충당금 설정 및 실적 우려 없음
-4분기 특수성에 따라 순이익 전망치 40% 하향, 내년 1분기 이후 전망치 하향은 제한적
-2024년 실적 대호조 전망. 간설경기 부진 감안해도 글로벌 동종업체 대비 할인폭 과도

대한항공 - M&A 불확실성 끝내고 이익으로 말해줄 것

📋목표주가 : 3만3000원(유지) / 현재주가 : 2만2700원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-2024년 대한항공 영업이익 2조1586억원 전망. 시장 컨센서스 25% 상회하는 수치
-장거리 여행 수요 회복 여지 큼. 2024년 장거리 노선의 좌석 부족 및 운임 상승 예상
-아시아나항공 인수시 6143억원 기업가치 감소 전망에도 현재 주가는 저평가

CJ ENM - Top-Tier 향하는 엔터, 살아나는 미디어

📈목표주가 : 8만원→9만원(상향) / 현재주가 : 7만4100원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-7월 데뷔한 제로베이스원 누적 400만장 판매량 거둬 보이그룹 데뷔 성적에도 '톱' 기록
-티빙, 오리지널 콘텐츠 투자 효율화 등으로손익 개선, 합병으로 OTT 경쟁력 제고
-미국 작자 파업 여파에서 벗어난 피프스시즌 영업손실 축소로 딜리버리 정상화 예상

팬오션 - 비벌크선 영업이익 감소

📋목표주가 : 4900원(유지) / 현재주가 : 4360원
투자의견 : 중립(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-2024년 팬오션 영업이익 3306억원으로 시장 컨센서스 31.8% 하회할 것으로 전망
-벌크선 시황 악화, 운용 선대 축소, 콘테이너 과잉 공급 등으로 비벌크선 영업이익 감소
-중국 경기부양핵이 예상보다 강한 수요 유발, 항만 정체 현상 재발 등은 리스크 요인

이지효 기자 jhlee@hankyung.com