[마켓PRO] Today's PICK : "CJ대한통운 Level-up"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

사진=사진=뉴스1

👀주목할 만한 보고서

CJ대한통운 "Level-up"

📈목표주가 : 11만4000원→14만5000원(상향) / 현재주가 : 11만6500원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

-택배 물동량 증가, 소형 택배 비중 확대, 풀필먼트 수요 증가에 따른 택배 및 서비스 가격 설정력 강화, 자동화율 개선에 따른 비용 통제가 맞물리면서 이익 레벨이 구조적으로 강화될 전망
-단기 주가가 급등하였으나, 추가적인 상승 여력이 남아있다고 판단
-구조적 변화는 단발적 이슈가 아닌, 2025년까지도 이익 개선을 이끌 수 있는 요소라고 판단

한화솔루션 "태양광, 미국 시장 호조로 회복세 이어질 것"

📋목표주가 : 5만6000원(유지) / 현재주가 : 3만5000원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

-4Q23 태양광 사업 실적은 미국 시장 중심 출하량 증대 및 웨이퍼 가격 하락으로 수익성 회복 기대. 다만, 예상보다 부진한 화학사업 수익성 전망 하향으로 전체 실적 전망치 하향 조정
-3Q23 미국 태양광 설치량은 3분기 기준 사상 최대. 4Q23은 성수기 효과 기대. 한화솔루션 태양광 모듈 출하량은 3Q23 대비 20% 이상 확대 전망. 저가 웨이퍼 투입으로 수익성 회복 기대
-태양광 사업 수익성 빠른 회복 기대. ‘24년 태양광 사업 미국 비중 확대로 이익 개선 가속화 전망. 금리를 제외하더라도 미국 내 수요 지표 및 모듈 사업 수익성 지표 개선 중

LG디스플레이 "유상증자 결정"

📋목표주가 : 없음 / 현재주가 : 1만2310원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

-유상증자설은 꾸준히 제기 되었으나 다른 대안으로 극복할 것으로 회사에서 밝혀 왔음. 지금까지 자금 확보 방법은 LG전자 대여금, 해외 고객의 선투자 등 정책자금에 대한 기대도 있었으나 아직 확정된 바는 없음
-EBITDA 대비 높아지는 투자자금 및 운용자금으로 추가 자금 확보 필요성 커짐. 최근 경영진 변화로 자금 확보 계획이 빨라진 것으로 추정
-증자에 따른 주가 하락은 당연하겠지만, 자금 확보로 추가 성장에 대한 기대감이 유효하고, 2024년 업황이 개선된다는 점을 고려하면 현재 주가는 매력적인 것으로 판단

두산밥캣 "북미 주도 사이클의 수혜"

📋목표주가 : 7만3000원(신규) / 현재주가 : 4만7100원
투자의견 : 매수(유지) / 하나투자증권

-두산밥캣 목표주가 73,000원과 투자의견 매수로 커버리지를 개시. 최근 피크아웃 우려가 재점화되며 주가는 조정중. 매출 성장률 둔화는 지난 3년간 높은 성장세에 따른 자연스러운 조정 과정으로
판단.
-다만 2024년, 2025년에도 북미 비주택 부문 정책 수요가 지속되는 가운데 내년 상반기 이후 주택시장이 회복세에 접어든다면 피크아웃 우려는 해소될 여지.
-모기지 금리 피크아웃 시기와 주택시장 연착륙 여부가 관건. 2025년 비주택 부문 수요 성장과 더불어 주택향 건설기계 수요가 회복되는 국면에서 가장 큰 폭의 실적 성장이 기대

이마트 "핵심사업 수익성 개선 노력 집중"

📋목표주가 : 9만원(유지) / 현재주가 : 7만3200원
투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권

-2년 연속 부진했던 영업실적은 내년에는 증익으로 반전 가능할 전망.
-별도부문의 실적 개선과 연결 자회사들의 고른 실적 회복 때문임. 할인점을 비롯한 핵심사업의 수익성 개선과 이커머스의 흑자전환 등은 내년에 본격적으로 추진해야할 과제
-당장의 상승 모멘텀은 부재하나 향후 실적 개선을 통한 주가 재평가가 가능할 것임. 수익성 중심의 경영전략과 선택과 집중을 통한 체질 개선이 전제되어야 할 것임. 현재의 낮은 수준을 감안하면 주주환원에도 적극적인 노력이 필요하다고 판단함.


성상훈 기자 uphoon@hankyung.com