[마켓PRO] Today's Pick: "가온칩스, 한계없는 성장 가능?"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📈📉📋

가온칩스 -"리밋(limit) 없이 성장 중"

📋 목표주가 :5만6000원→5만600원(유지) / 현재주가 : 4만8250원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
- 지난 21일 2건의 공시를 통해 총 301억원 규모의 ASIC 설계 계약을 체결하였다고 밝힘.
- 이는 HPC와 관련되어 적용되는 반도체로, 삼성파운드리를 이용한 최첨단 공정을 적용할 예정.
- 이번 수주를 통해 국내 디자인하우스 업체 중 가장 높은 기술 경쟁력을 확보하였음을 다시 입증.
- 양산 매출이 개발 매출을 넘어서는 2025년부터는 본격적인 실적 퀀텀 점프가 가능할 것.

글로벌텍스프리-"파격적인 정부 정책 수혜와 해외 확장 기대"

📉목표주가 :9300원→7600원(하향) / 현재주가 : 4850원
투자의견 : 매수(유지) / DS투자증권

[체크 포인트]
- 1월부터 즉시 환급 한도 확대로 매출과 영업이익 개선 전망.
- 내년 7~8월 파리 올림픽과 태국 라이선스 취득 작업 등 해외 확장 지속.
- 2023년 텍스 리펀드 사업 매출액은 700억원(+269% YoY). 2024년은 즉시 환급 한도 상향 등의 영향으로 1,150억원(+64% YoY)의 높은 성장이 지속될 전 망.
- 연결 자회사인 IT 부문 매각에 따라 연결 당기순이익도 +130% YoY 증가할 전망.

SK가스-"4Q23 세전이익, 감안해야 할 포인트"

📋목표주가 :19만4000원→19만4000원(유지) / 현재주가 : 15만700원
투자의견 : 매수(유지) / 이베스트투자증권

[체크 포인트]
- 3Q23 파생상품이익 1379억원 중 950억원은 추후 파생상품손실로 환원 예정. 이중 600억원은 올해 안, 나머지 350억원은 내년 반영 예정.
- 이는 이미 사측 설명으로 인해 시장에서 인지하고 있는 내용.
- 이와 비슷한 패턴으로 상당수준의 파생상품평가이익이 4Q23에도 발생할 가능성.
- 4Q23 충전소 자산재평가이익 400억원도 파생상품평가이익으로 새로 반영해야.

삼성엔지니어링 -"2024년 초구 홈런 기대"

📋 목표주가 : 3만6000원→3만6000원(유지) / 현재주가 : 2만7600원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
- 연결 영업이익 2218억원(+3.4% yoy) 전망. 시장 컨센서스 대비 상회
- 실적은 본궤도로 회귀. 사우디 파드힐리 가스 수주는 내년 1분기 유력
- 내년부터 Energy Transition 본격화. 수주 모멘텀 회복 및 주주환원정책 실시.
- 내년 초부터 수주 모멘텀이 재차 회복됨에 따라 주가 회복의 실마리도 되찾을 것으로 판단.
- 내실 안정 바탕으로 주주환원정책 발표도 근시일 내 이루어질 전망.

동아에스티-"에스티님 열심히 하시잖아"

📈 목표주가 :7만원→8만원(상향) / 현재주가 : 6만4500원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
- 별도 기준으로 동아에스티의 2024년 매출 6,436억원(YoY +7.0%, 이 하 YoY 생략), 영업이익 427억원(+42.3%, OPM 6.6%)를 전망.
- DMB-3115 마일스톤 및 그로트로핀, 슈가논 복합제 라인업 추 가에 따른 성장을 통한 빠른 실적 회복이 가능할 것으로 기대.
- 품목허가 신청을 완료한 스텔라라 시밀러 파이프라인 DMB-3115는 허가 획득은 무리없이 받을 수 있을 것으로 예상.
- 허가 이후 빠르면 24년 4분기부터 본격적인 매출이 발생할 것으로 판단.

HK이노엔 -"좋아지는 그림이 명확하다"

📈목표주가 :5만3000원→5만7000원(상향) / 현재주가 : 4만1350원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
- HK이노엔과 보령, 케이캡, 카나브 패밀리 공동 판매 및 마케팅 계약 체결.
- 2024년부터 케이캡 매출 정상화 및 판매 수수료 완화에 따른 수익성 개선이 기대.
- 카나브 패밀리 판매를 통해 MSD 백신 계약 종료에 따른 매출 감소를 일부 상쇄할 것으로 예상.
- 카나브 패밀리 판매 수익성은 MSD 백신 판매보다 개선될 것으로 추정.

선한결 기자 always@hankyung.com