유로존국채 ETF의 부활…3개월 수익률 21% 넘어
-
기사 스크랩
-
공유
-
댓글
-
클린뷰
-
프린트
올 5월 상장한 이 상품은 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결하기 시작한 지난 10월을 기점으로 수익률이 반등했다. 잔존 만기 25년 이상의 장기 유로화 국채에 투자하는 상품이다. 프랑스 독일 이탈리아 스페인 등 4개국의 국채 비중이 약 75%에 이른다. 오스트리아가 발행한 100년 만기 국채 등과 같은 이색 상품도 일부 편입하고 있다.
임현우 기자 tardis@hankyung.com
-
기사 스크랩
-
공유
-
프린트
-
1
美국채 투자로 年 10% 수익…한경 세 번째 ETF 나왔다
미국 국채에 투자하면서 연 10% 수준의 배당 수익을 노릴 수 있는 ‘SOL 미국30년국채커버드콜(합성)’ 상장지수펀드(ETF)가 27일 신규 상장됐다. 이 ETF는 한국경제신문사가 개발한 ‘KEDI 미국 국채 20년+커버드콜 지수’를 추종한다. 미국 장기 채권에 커버드콜 전략으로 투자해 매월 배당금(분배금)을 지급하는 상품이다. 월 1% 내외 배당을 기대할 수 있다.커버드콜이란 특정 자산을 매입하는 동시에 해당 자산을 기초자산으로 하는 콜옵션(기초 자산을 정해진 가격에 살 수 있는 권리)을 매도하는 전략이다. 예를 들어 1만원짜리 A자산을 매입하는 동시에 A자산을 1만1000원에 살 수 있는 콜옵션을 매도하는 방식이다. 자산 가격이 1만1000원 이상으로 상승하면 콜옵션 매도 포지션에서 손실이 발생해 수익률이 다소 낮아진다. 반면 자산 가격이 하락하면 콜옵션 매도 때 받은 프리미엄을 통해 손실률을 줄일 수 있다. SOL 미국30년국채커버드콜 ETF는 이날 50원(0.50%) 상승한 1만50원에 마감했다. 매달 배당 지급…IRP·퇴직연금 100% 투자 가능금리 하락기 접어들어도 연 10% 배당수익률 기대올 들어 국내 투자자는 미국 증시에서 거래되는 장기채권 투자 상장지수펀드(ETF)를 쓸어 담았다. 미국 기준금리가 연 5%를 넘어서면서 장기채 투자를 통해 기대할 수 있는 이자수익과 시세차익이 커졌기 때문이다. 국내 증시엔 관련 상품이 거의 없다보니 장기채 투자금이 대부분 미국으로 향했다.27일 출시된 ‘SOL 미국30년국채커버드콜(합성)’ ETF는 서학개미 인기 상품을 국내로 옮겨놓은 상품이다. 올해 국내 투자자가 3500억원어치가량을 순매수한 장기채 ETF ‘아이셰어즈 TLTW(iShares 20+ Year Treasury Bond Buywrite Strategy)’의 한국판 상품이다.커버드콜 전략을 활용하는 미국30년국채커버드콜 ETF는 안정적으로 현금을 창출하려는 투자자에게 적합한 상품이다. 연금 계좌에서 예·적금 대신 투자할 수도 있다. 확정기여(DC)형 퇴직연금과 개인형 퇴직연금(IRP)은 예·적금, 채권 등 안전자산을 30% 이상 담아야 한다. 이 상품은 연금 계좌에서 예·적금 대신 투자할 수 있다. 세액공제와 과세 이연 혜택까지 볼 수 있다.이 ETF를 운용하는 신한자산운용 관계자는 “연금 투자자는 70% 비중으로 주식, 부동산 등 위험자산에 투자하고 나머지 30%를 예·적금에 주로 투자해왔다”며 “연 10% 수준의 배당금이 지급되는 이 상품에 투자하면 연금 수익을 극대화할 수 있다”고 말했다.투자 위험도 있다. 기초 자산 가격이 폭락하면 원금 손실이 발생할 가능성이 있다. 금리가 다시 급등할 경우다. 채권 가격과 금리는 반대로 움직이기 때문에 금리가 오르면 채권 가격이 하락한다. 다만 미국 중앙은행(Fed)이 내년부터 금리를 내릴 것이라고 밝힌 만큼 채권 가격 폭락 가능성은 높지 않다는 분석이다.신한자산운용에 따르면 미국 30년 만기 국채 금리가 25%가량 움직인 올해 유사 상품인 TLTW는 배당수익률이 15%에 육박했다. 12.63%에 달하는 옵션 프리미엄이 나왔기 때문이다. 미국30년국채커버드콜 ETF는 금리 하강 국면에서 연 10% 수준의 배당수익률을 유지할 것으로 전망된다는 게 신한자산운용의 설명이다.한국경제신문사는 국내 언론사 중 처음으로 한국거래소로부터 지수산출기관으로 인정받았다. 한경은 2021년 9월 첫 주가지수인 ‘KEDI 혁신기업 ESG30’을 개발했다. 이 지수를 추종하는 ETF는 작년 2월 상장됐다. 작년 5월엔 두 번째 지수인 ‘KEDI 메가테크’를 개발했다. 이 지수를 추종하는 ETF는 2022년 10월 상장됐다. 미국30년국채커버드콜은 한경이 개발한 지수를 이용해 출시된 세 번째 ETF다.박의명 기자 uimyung@hankyung.com
-
2
삼성전자 주가가 ‘8만전자’를 향해 달려가고 있다. 5거래일 연속 52주 신고가를 새로 썼다. 반도체 업황 개선 기대에 중소형 반도체주도 덩달아 상승세를 탔다.27일 유가증권시장에서 삼성전자는 1.83% 오른 7만8000원으로 장을 마쳤다. 전날에 이어 52주 신고가를 또 경신했다. 신고가는 5거래일째, 상승세는 6거래일째 이어졌다.기관투자가와 외국인의 동반 매수세가 주가를 끌어올리고 있다. 기관은 19일부터 이날까지 6거래일 동안 9340억원(1246만 주)을, 외국인은 8242억원(1082만 주)어치를 각각 순매수했다.내년 반도체 업황 회복 기대가 삼성전자 상승세를 이끌고 있다는 분석이 나온다. 반도체업계에 따르면 최근 삼성전자는 미국 엔비디아와 제품 적합성 테스트를 마치고 HBM 제품 공급 계약을 체결했다. 그동안 SK하이닉스가 이끌었던 HBM 시장 경쟁에 삼성전자가 본격적으로 뛰어든 셈이다. 김동원 KB증권 연구원은 “엔비디아와 AMD 등이 메모리 반도체 업체에 선수금까지 지급하면서 HBM 물량 선점 경쟁이 본격화하고 있다”며 “내년 HBM 시장은 SK하이닉스, 삼성전자 중심의 독과점적인 공급 구조가 예상된다”고 했다. 박유악 키움증권 연구원은 “오랜 기간 반도체 업황을 괴롭혀 온 과잉 재고가 올 연말을 지나면서 점차 해소될 것”이라며 “업황 회복에 따른 메모리 반도체의 가격 상승 속도가 시장 기대치를 넘어설 전망”이라고 말했다.중소형 반도체주도 이날 동반 상승했다. 한미반도체(6.77%), 리노공업(2.46%), 이오테크닉스(4.38%), 주성엔지니어링(7.23%), 하나마이크론(3.50%) 등이 올랐다. 반면 SK하이닉스는 이날 0.35% 떨어진 14만400원으로 마감했다. 지난 22일 장중 14만3700원을 찍으며 52주 신고가를 새로 썼지만, 5거래일 만에 하락 전환했다. 차익 실현을 위해 외국인이 SK하이닉스를 내다 판 영향이 컸다. 19일부터 이날까지 외국인이 가장 많이 판 주식은 SK하이닉스(1439억원)다. 기관은 같은 기간 498억원어치를 순매수했다.윤아영 기자 youngmoney@hankyung.com
-
3
유가증권시장 이전을 앞둔 포스코DX·엘앤에프·HLB 주가가 상승세를 이어가고 있다. 이전상장에 대한 기대와 더불어 공매도 쇼트커버(공매도한 주식을 다시 사는 것)로 기관 및 외국인 매수세가 이어지고 있어서다. 이르면 다음달 초부터 이들 코스닥 상위 종목이 순차적으로 빠져나가며 코스닥시장 활력이 떨어질 것이란 우려도 나온다. ‘코스닥 디스카운트’ 해소에 연기금 ‘사자’27일 한국거래소에 따르면 포스코DX 주가는 최근 1개월(11월 27일~12월 27일) 사이 28.4% 올랐다. 같은 기간 코스닥지수 상승률(6.1%)을 크게 웃돌았다. 엘앤에프와 HLB도 이달 들어 전날까지 각각 35.8%, 57.8% 치솟았다.이전상장을 앞둔 이들 종목에서 기관 순매수가 이어지자 주가도 강세를 보였다는 분석이다. 기관은 최근 한 달간 엘앤에프를 1035억원어치, 포스코DX를 785억원어치 사들였다. 이 기간 코스닥시장에서 기관 순매수 1, 2위였다. 기관은 HLB도 103억원어치 순매수했다. 포스코DX는 다음달 초, 엘앤에프와 HLB는 이르면 내년 1분기 유가증권시장으로 이전한다.한 증권업계 관계자는 “코스닥시장은 개인투자자 비중이 높고 단기 변동성이 심해 우량주여도 연기금 등 기관이 선뜻 투자하기 어려웠다”고 했다.공매도 쇼트커버도 주가를 들어올렸다. HLB의 공매도 잔고 주수는 지난 1일 기준 793만5523주에 달했지만 지난 21일 기준 519만9424주로 34.4% 줄어들었다. 엘앤에프와 포스코DX도 같은 기간 공매도 잔고 주수가 각각 22.2%, 8.7% 감소했다. 주요 공매도 투자자로 꼽히는 외국인은 최근 한 달 HLB를 2055억원, 포스코DX를 2026억원, 엘앤에프를 604억원어치 순매수했다.통상적으로 연말이 되면 공매도 투자자들은 공매도 포지션을 줄이는 경향을 보인다. 주식 차입자는 배당금을 대여자에게 지급하는 과정에서 세금 등 배당 관련 업무가 생겨 이를 피하기 위해 배당기산일 전에 주식을 상환하려고 하기 때문이다. 이들 종목의 주가가 최근 크게 오른 점도 쇼트커버 물량이 나오는 배경으로 꼽힌다.일각에서는 공매도 금지 조치와 맞물리면서 일부 종목의 주가가 과열됐다는 우려도 나온다. 에프앤가이드에 따르면 전날 기준 포스코DX의 주가수익비율(PER)은 238.1배에 달했다. 지난달 말 191.1배에서 크게 뛰었다. 3·4·5·6위 다 빠지는 코스닥증권가에서는 코스닥 시총 상위 종목이 잇달아 빠져나가면서 내년 코스닥시장이 부진해질 것이란 우려가 나오고 있다. 이전상장을 확정했거나 합병 등으로 이탈하는 셀트리온헬스케어, 포스코DX, 엘앤에프, HLB의 시가총액 합산액은 이날 기준 36조9606억원에 달한다. 코스닥시장 전체 시총(428조3910억원)의 8.62%에 해당하는 규모다.전문가들은 코스닥시장이 자칫 ‘2부시장’으로 전락할 수 있다고 우려하고 있다. 한 금융투자업계 고위 관계자는 “거래소 고위 임원이 엘앤에프와 포스코DX 대표를 만나 코스닥에 남아달라고 설득하기도 했지만 두 회사 모두 거절했다”고 전했다.배태웅 기자 btu104@hankyung.com
![분기 말 차익 실현에 하락…나스닥 0.71%↓ [뉴욕증시 브리핑]](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202406/01.36784036.1.jpg)
