[마켓PRO] Today's Pick: "삼성전자, 4분기 흑자 예상"

사진=임대철 한경디지털랩 기자

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서📈📉📋

삼성전자-"4Q23 Preview: DRAM 흑자 전환 예상"

📋 목표주가 : 9만4000원→9만9000원 / 현재주가 : 7만7000원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
- 4분기 매출액 69.6조원, 영업이익 3.6조원으로 컨센서스에 부합할 전망
- DRAM, NAND 분기 출하량은 전분기 대비 각각 30%씩 상승할 것으로 추정.
- 이를 바탕으로 DRAM은 4분기 흑자 전환할 수 있을 것으로 추정
- 목표주가를 99000원으로 5% 상향하고 섹터 내 Top pick으로 추천.
- 주가는 PBR 1.4배 수준에서 거래되고 있어 밸류에이션 부담도 적어.

아모레퍼시픽-"성장은 미국에 있다"

📋목표주가 :16만원→17만원(상향) / 현재주가 : 13만4700원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
- 4분기 영업이익은 351억원 (-38 YoY)으로 시장 예상치를 하회할 전망.
- 서구권 채널의 성장세는 좋으나, 중국향 채널 실적이 부진할 전망이기 때문
- 24년은 중국법인의 수익성 개선 과 북미 채널의 성장이 돋보일 전망.
- 북미에서 라네즈의 성장이 지속될 전망이고, 5월부터는 코스알엑스의 연결 실적 편입.
-코스알엑스가 연결 실적에 편입될 경우 북미향 이익 모멘텀이 더욱 강해질 것.

SFA반도체-"턴어라운드, 그리고 온디바이스AI 수혜"

📋목표주가 : 5500원→8500원(상향) / 현재주가 : 6340원
투자의견 : 매수(유지) / BNK투자증권

[체크 포인트]
- 1Q24 매출은 1184억원(1%YoY)로 당초 예상치(982억원)보다 큰 폭 증가 전망.
- 모바일 의존도 높은 국내 공장의 가동률 상승이 클 것으로 예상.
- 온디바이스AI 스마트폰 도입은 eMCP 수요 증가로 이어질 전망.
- 동사 주력 사업이 eMCP, PMIC 조립, 테스트라는 점을 고려하면 수혜로 이어질 것.

HD현대일렉트릭 -"‘24년 실적전망; 자신감 피력, 4Q도 호조"

📋 목표주가 : 9만1000원→10만5000원(상향) / 현재주가 : 8만5800원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
- 회사는 2024년 연간 실적전망으로 매출액 3.3조원, 수주 37억불을 제시.
- 2023년 전망치인 매출액 2.54조원, 수주 19.5억불 대비 급증.
- 북미, 중동시장이 좋고 국내, 유럽시장도 회복. 23년에 비해 사측의 자신감이 높아졌음.
- 실적의 단기 급증으로 2024년 컨센서스는 아직 보수적이며 추가 상향 가능성이 높음.
- 2024년, 2025년 추정 PER도 각각 11배, 8배에 불과. 아직도 저평가.

신한알파리츠 -"‘알파’라는 이름값"

📋 목표주가 :7300원→7600원(상향) / 현재주가 : 6470원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
- 목표주가 상향은 타이트한 오피스 수급을 반영한 임대료 상향에 기인.
- 올해도 오피스 신규 공급은 제한적. 서울 오피스 공실률은 2.7%로 타이트한 수급 지속.
- 2023년 8월 용산 타워 매각 마무리 당시 예상 특별배당 규모가 컸음에도
- 자산 매각 이후 임대료 공백 및 자산 매각과 특별배당 지급 시점 차이로 주가는 부진.
- 하지만 11월 HSBC 빌딩 지분 편입으로 임대료 공백 문제를 해결.
- 특별배당 지급 기준일도 3개월 내로 다가온 상황. 2024년 예상 배당수익률은 12% 수준.

박의명 기자 uimyung@hankyung.com