[마켓PRO] Today's PICK : "SK이노베이션, 느려도 꾸준히 전진"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

SK이노베이션 - "느려도 꾸준히 전진"

📉목표주가 : 19만원→17만원(하향) / 현재주가 : 12만6700원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

-가격 하락세 및 수요 성장률 둔화로 인해 연간 배터리 부문 매출액은 전년과 유사할 것
-분기 영업이익 흑자 전환 예상 시점은 2024년 1분기로 지연될 것으로 예상
-올해 헝가리와 중국 증설 예정되어 있으나 수익성 개선 속도가 더딘 점도 아쉬운 점
-어려운 외부환경 속 수율 개선 및 북미 지역 판매 확대 통한 수익성 개선 방향성은 여전

삼성바이오로직스 - "지속 성장, 수주 속도 주목"

📈목표주가 : 100만원→110만원(상향) / 현재주가 : 75만1000원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

-지난해 4Q는 매출액 1조580억원(YoY +9.6%), 영업 이익 3377억원(YoY +8.0%)으로 견조한 실적 전망
-2022년 수주액 1.78조 대비 2023년 약 3조원으로 2배 수준 성장
-2024년 4공장 가동률은 풀가동에 근접한 상태
-빅파마들이 자체 공장 생산만으로는 약가가 인하된 상태에서 이익을 유지할 수 없음.
-CMO 계약 필수, 가장 약가가 높은 동사에서 생산해야만 이익을 유지할 수 있어 수혜 전망

한미약품 - "계속 좋아지는 이익 체력"

📈목표주가 : 36만원→40만원(상향) / 현재주가 : 34만5000원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

-지난해 4Q매출액 4087억원(YoY +16.4%), 영업이익 631억원 (YoY +62.4%) 전망
-HM12525/MK-6024 임상 2b상 진입하면서 MSD 로부터 마일스톤 수취
-국내 독감 유행 및 중국 마이코플라즈마 폐렴 유행 등으로 호흡기 질환 의약품 매출 증대로 호실적 전망

DL - "최상의 시나리오"

📈목표주가 : 5만6000원→6만5000원(상향) / 현재주가 : 5만1000원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

-4Q 영업이익은 464억원으로 전년 동기 대비 74% 증가 추정(컨센서스 18% 상회)
-운송 수요 강세로 PB(윤활유 첨가제) 업황은 안정적
-POE(태양광 소재) 가동이 오는 9월부터 시작되며 분기 200억원 이상의 이익 효과 기대
-mLLDPE 8~10만톤을 자체 기술을 통해 mPOE로 전환한 사업의 연간 영업이익을 1000~1300억원으로 추정

대한항공 - "항공유 부담 피크"

📈목표주가 : 3만2000원→3만3000원(상향) / 현재주가 : 2만3150원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

-3분기 여객 성수기가 지나가 장거리 여객 수요도 감소
-동사의 2023년 인천공항 여객수는 2019년 대비 약 40% 낮은 수준
-4분기 화물 성수기가 도래해 여객 매출 감소분을 화물 매출이 커버할 것
-2024년 여객 수는 2019년 여객 수를 뛰어 넘을 것으로 전망
-계속되는 수요 회복에 비해 항공기 공급은 아직 조금 더뎌 유가, 환율 하락에도 여객은 2023년과 유사한 수준을 유지할 것

맹진규 기자 maeng@hankyung.com