[마켓PRO] Today's PICK : "포스코퓨처엠, 올해 고객사 저가형 배터리 스팩에 적극 대응 예정"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

지난주 신용대출 규모가 가장 크게 늘어난 종목은 포스코퓨처엠이었다.

👀주목할 만한 보고서

포스코퓨처엠-올해 고객사 저가형 배터리 스팩에 적극 대응 예정

📉목표주가 : 39만원→35만원(하향) / 현재주가 : 28만8500원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 실적 전망치로 매출 1조3000억원, 영업이익 234억원을 제시. 시장 기대에 못 미치는 수준. LG에너지솔루션 폴란드 공장으로의 출하량 급감, 북미권 전기차 구매 심리 냉각이 수익성 부진, 금속 가격 하락에 따른 부정적 래깅효과가 수익성 부진 배경
-올해 포스코퓨처엠에 발생할 긍정적 이벤트에 관심. 작년 처음 양산된 단결정 미드니켈 양극재를 계기로 기존 고객사로의 침투율이 증가하고, 신규 고객사를 확보할 수 있을 전망.
-리튬 가격 방향성 및 다소 비관적인 수요 심리에도 연중 포스코퓨처엠이 확보 가능한 수주 이벤트가 주가를 이끄는 계기가 될 것.

HD현대일렉트릭-계속되는 이익 성장

📈목표주가 : 10만6000원→12만5000원(상향) / 현재주가 : 9만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-최고경영자(CEO) 간담회를 통해 올해 수주 가이던스(자체 전망치)로 37억달러를 제시. 작년과 달리 매출액을 크게 웃도는 수주 가이던스를 내놔.
-회사가 판단하는 전력기기 업황은 여전히 공급자 우위 시장. 판매가격 강세도 지속. 특히 북미지역 판매가격 급등이 다른 지역에도 긍정적 영향을 미치기 시작. 반면 비용 요소들은 추가 급등 없이 안정화
-중저압 차단기 신공장은 기존 공장 대비 생산 능력으 두 배로 늘리겠다는 계획도 밝혀. 신공장 건설 계획을 중저압으로의 제품 다변화와 함께 증설의 개념도 포함된 이유로 평가.

클래시스-눈높이는 낮추고 중장기는 높이자

📈목표주가 : 4만2000원→4만6000원(상향) / 현재주가 : 3만4700원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권
[체크 포인트]
-작년 4분기 실적 추정치로 매출은 전년 동기 대비 22.3% 증가한 495억원, 영업이익은 26.8% 늘어난 246억원을 제시. 컨센서스에 소폭 못 미치는 수준. 12월 판매 감소로 직전 분기 대비 성장이 2.6%에 그칠 전망.
-국내 볼뉴머 판매가 분기 100대를 기록하지만, HIFU 장비는 국내외 모두 직전분기 대비 소폭 감소했을 것으로 추정. 소모품 매출 비중은 45.7% 수준.
-그럼에도 미용 의료기기 업계의 비용 확대 기조에도 이익 안정성을 확보했고, 수출 시장에서 HIFU를 통해 구축한 유통망과 브랜드 가치 부각을 기대하며 목표 멀티플을 유지. 이에 따라 목표주가 상향.

롯데에너지머티리얼즈-현재 실적의 바닥을 지나가는 구간

📉목표주가 : 8만1000원→6만원(하향) / 현재주가 : 3만4800원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 실적 전망치로 매출은 전년 동기 대비 26% 증가한 2156억원, 영업이익은 70% 감소한 45억원을 제시. 컨센서스를 밑도는 수준.
-국내 저닉료 상승, 가동률 하락, 높은 재고수준, 제품 믹스 영향으로 낮은 수익성이 지속돼.
-올해 영업이익 추정치는 작년보다 261% 많은 549억원를 제시. 단기 실적 불확실성 존재하지만, 캐파 증설, 고객사 다변화 등 중장기 성장성은 유효.
-향후 주력 고객사인 삼성SDI의 투자 확대에 따른 수혜도 예상돼.

JW중외제약-성장은 계속된다

📈목표주가 : 3만8252원→4만2000원(상향) / 현재주가 : 3만4050원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 실적 전망치로 매출은 전년 동기 대비 8.5% 증가한 2096억원, 영업이익 4.1% 감소한 275억원을 제시. 수액제와 혈우병치료제 햄리브라가 매출 성장을 주도했을 것으로 예상.
-2022년 하반기부터 주요 의약품 원재료 생산 내재화로 수익성 개선이 이어지는 중. 매출원가율 하락에 땨른 수익성 개선이 기존 추정보다 가파르게 진행될 전망.
-올해는 연구·개발(R&D) 모멘텀도 여럿. 자체 인공지능(AI) 플랫폼 ‘주얼리’와 ‘클로버’를 이용해 개발한 탈모치료제 푸보 JW0061과 표적항암제 후보 JW2286이 상반기 중 임상에 진입할 것으로 예상.

한경우 기자 case@hankyung.com