[마켓PRO] Today's Pick : "현대차, 강한 팬덤이 생기기 시작"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

현대차 - "강한 팬덤이 생기기 시작"

📉목표주가 : 26만원→29만원(상향) / 현재주가 : 22만7000원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-2일에 9.13% 주가 급등. 연간 실적 가이던스 달성에 대한 신뢰와 추가 주주환원 정책에 대한 기대를 의미.
-투자자 신뢰와 주가 상승은 제품 소비 증가와 데이터 축적으로 연결. 기업에 대한 팬덤은 AI시대에 B2C 기업의 필수 덕목.
-2024년에 제시된 주주환원 정책은 25% 배당성향 및 분기 배당+기 보유 자사 주 3년간 1%씩 소각으로 주주환원율 29%.

엘앤에프- "중장기 캐파 및 실적 추정치 하향"

📉목표주가 : 25만원→20만원(하향) / 현재주가 : 14만5600원
투자의견 : 매수(유지) / 하이투자증권

[체크 포인트]
-4분기 실적은 매출액 6576억원(-46% YoY), 영업이익 -2,804억원(적자전환)으로 부진.
-테슬라 판매 부진 영향으로 전방 고객사인 LG에너지솔루션의 원형배터리 출하량이 크게 줄면서 4분기 양극재 출하량이 전분기 대비 43% 감소.
-올해 엘앤에프의 양극재 출하량은 전년 대비 약 1% 감소할 것으로 예상.

SK아이이테크놀로지 - "EV 수요의 불확실성"

📉목표주가 : 10만5000원→7만5000원(하향) / 현재주가 : 7만6000원
투자의견 : 매수→홀드(하향) / 현대차증권

[체크 포인트]
-올해 매출액 6750억원(+4%, yoy), 영업이익 446억원(+39%), 순이익 87억원(-89%) 전망.
-SK On의 배터리 판매 증가율은 10% 내외로 크게 둔화 전망.
-분리막 물량 가이던스도 전년과 유사한 규모.
-판가 하락, 수율 및 가동/금융비용 증가를 감안하면 기존 대비 부진한 실적 전망.
-전기차 및 배터리 재고를 고려 시 상반기까지 모멘텀 둔화 불가피.

JYP Ent. - "과거에 답이 있다"

📈목표주가 : 14만원→12만원(상향) / 현재주가 : 7만6900원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-최근 발매된 주요 아티스트들의 신보 판매량이 모두 역성장.
-2020년 발매된 트와이스 정규 2집의 판매량 역성장에 시장은 수요 피크아웃을 우려했음.
-하지만 2021년 진행된 월드투어의 회당 규모는 직전 대비 2배 이상 커졌고,
2023년 진행된 월드투어의 경우 회당 규모 및 공연 횟수 양쪽이 배로 확대.
-이후 차기작 판매량 역시 지속 성장 중.
-음반 판매량의 일시적 역성장은 팬덤 국적이 서구권으로 확대되는 과정에서의 일시적 진통일 수 있음.

SNT홀딩스 - "2015년 밸류에이션 리마인드"

📈목표주가 : 2만원→3만원(상향) / 현재주가 : 2만300원
투자의견 : 매수(유지) / BNK투자증권

[체크 포인트]
-2023년 매출액은 1조 8957억원으로 YoY 16.3% 증가. 영업이익은 1790억원으로 23.7% 증가.
-2023년 실적이 과거 2015년의 실적을 능가함으로써 그 당시 기록했던 밸류에이션을 상기할 필요.
-당시 밸류에이션을 지금과 비교하면 주가는 현저히 저평가 상태로 평가.
-자사주 비중도 11%로 자사주 제도 개선에 의한 주가 상승 압력도 클 것으로 예상.

한미약품 - "이어진 호실적, 컨센 상회"

📈목표주가 : 34만8000원→41만원(상향) / 현재주가 : 31만8500원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-4분기 연결기준 매출액은 4224억원(+20.3% YoY), 영업이익은 701억원(+80.5%)으로 호실적 기록.
-주력 제품인 로수젯과 아모잘탄 패밀리는 24년에도 지속 성장이 기대.
-글로벌 비만 치료제 시장을 공략하기 위해 새롭게 개발한 LA Triple Agonist는 6월 미국당뇨학회에서 비임상 결과를 발표할 것으로 예상.

전효성 기자 zeon@hankyung.com