[마켓PRO] Today's Pick : "한국타이어, 주주환원 확대 기대"

※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

아이온 에보 AS SUV/ 한국타이어 제공.

👀주목할 만한 보고서

한국타이어앤테크놀로지 - "계속되는 호실적, 주주환원 확대 기대"

📈 목표주가 : 5만8000원→6만5000원(상향) / 현재주가 : 5만원
투자의견 : 매수(유지) / DB금융투자

[체크 포인트]
-지난해 4분기 실적 시장 컨센서스 상회. 원재료비 하락과 반덤핑 관세 일회성 이익으로 역대 최고 영업이익률(22.1％) 시현.
-올해 대전 공장 가동 정상화되며 소폭 물량 증가 예정. 국내외 타이어 경쟁사 대비 가장 안정적 실전 시현할 전망.
-홍해 사태로 높아진 컨테이너 지수는 물류비 부담 우려 요소. 하지만 사태 장기화하지 않는다면, 손익 영향은 제한적.

롯데칠성 - "보수적 전망치, 아쉽지만 무궁무진 가능성"

📉 목표주가 : 20만원→18만원(하향) / 현재주가 : 13만8800원
투자의견 : 매수(유지) / 한화투자증권

[체크 포인트]
-지난해 4분기 실적은 시장 컨센서스 크게 하회. 인플레이션 영향으로 음료 시장 감소하고, 제로탄산 매출액도 기저 부담 존재.
-신제품 크러시의 분포가 시작됐으나 맥주 소비가 위축된 경향, 신제품 출고 전 기존 제품 대한 프로모션이 축소돼 매출 감소로 이어진 영향도.
-제로탄산 매출액 성장은 올해도 지속될 전망이나, 성장률 둔화는 불가피할 전망. 원재료 조달 방식 변경 등으로 이익 기여도가 106억원에 그칠 것.

종근당 - "케이캡 우려는 이미 반영"

📈 목표주가 : 14만2500원→15만원(상향) / 현재주가 : 10만9400원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 실적은 시장 컨센서스 상회. 전년 동기 대비 케이캡(43％), 프롤리아(26％) 등 성장했음.
-노바티스에 기술 이전한 CKD-510의 계약금 8000만달러(1061억원) 유입 일시 반영 및 연구비 감소 등의 영향도.
-올해 케이캡 판매 계약 종료되고 연구개발 비용 증가하겠지만, 매출액에선 소폭 성장이 예상됨.

스카이라이프 - "쇼크로 눈높이 하향 불가피"

📉 목표주가 : 9500원→7500만원(하향) / 현재주가 : 5800원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 영업손실 기록. 컨센서스 및 전망치를 대폭 하회한 어닝쇼크 기록. 플랫폼과 콘텐츠가 모두 부진.
-플랫폼은 통신서비스가 20％ 성장했음에도 TV 매출 감소와 기업 간 거래(B2B) 기타 매출 감소로 전 분기 대비 역신장 폭을 키움. 콘텐츠는 광고 매출 21％ 급감.
-스카이TPS는 총가입자 순증으로 호조세, 반면 케이블은 TV와 인터넷이 감소하며 부진. 다만 합산 가입자는 매 분기 3만 명 순증하고 있어 긍정적.
-1분기 실적 턴어라운드 가시화 시점까지 주가는 횡보 예상.

JW중외제약 - "어닝 서프라이즈, 연간 영업이익 1000억원 달성"

📈 목표주가 : 4만7000원→4만9000원(상향) / 현재주가 : 3만3850원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-지난해 별도 기준 매출액은 2033억원, 영업이익 333억원으로 컨센서스를 상회하는 실적 기록. 고마진 품목 매출액 성장으로 매출총이익 945억원으로 증가.
-올해 매출액은 상향 조정함. 리바로, 리바로젯, 위너프, 헴리브라 등이 모두 전년 대비 매출액 증가 예정.
-일부 약가 인하와 경쟁 심화 존재. 하지만 햄리브라는 처방 확대 기조. 영양수액제 부분의 경우, 작년 기저 효과를 고려해 성장 이어 나갈 것.

뷰노 - "주가만 보릿고개, 믿고 가야할 기업"

📉 목표주가 : 5만원→4만5000원(하향) / 현재주가 : 2만8150원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-지난해 4분기 매출액은 49억원으로 추정치 상회, 영업이익은 -41억원으로 하회.
-국내 딥카스 매출액 및 기타 영상 진단 확대 속도는 올해 더욱 강할 것이며, 연간으로 113％ 성장할 전망.
-최근 고 멀티플 의료AI 섹터의 관심도 하락 상황에서 뷰노는 글로벌 흑자전환이 가장 빠른 수준으로 예상. 미국 확대 사이클은 최소 6배 시장 확대 가능.

이시은 기자 see@hankyung.com