위기의 샌프란 오피스 빌딩…저가 매수 나선 '버핏 제자'

건설비의 30% 값에 사들여
재택근무에 오피스 공실률 21.6%

워런 버핏의 후계자를 자처하는 한 가치투자자가 미국 상업용 부동산 위기의 진앙으로 꼽히는 샌프란시스코에서 오피스 빌딩 저가 매수에 나섰다.

11일(현지시간) 월스트리트저널(WSJ)에 따르면 가치투자자 이안 제이콥스(47)는 최근 샌프란시스코 상업용 부동산을 매입하는 7500만달러(약 1000억원) 규모의 계약을 맺었다. 제이콥스는 마케팅 자료를 통해 건설비의 약 30% 가격으로 사무실 공간 28만㎡가량을 매입할 계획이라고 밝혔다.

샌프란시스코는 테크기업들의 재택근무 도입으로 미국에서 상업용 부동산 가격이 큰 폭으로 떨어진 도시 중 하나다. 지난해 4분기 샌프란시스코 오피스 공실률은 21.6%로 미국 평균(13.5%)을 크게 웃돌았다. 글로벌 부동산 투자자문사 에비슨영에 따르면 지난해 샌프란시스코 오피스 건물 매매가는 ㎡당 3788달러(약 500만원)로 전년 대비 4분의 1 수준으로 떨어졌다. 2011년 이후 12년 만의 최저치다.

제이콥스가 샌프란시스코 빌딩 매수에 나선 것은 현재 저점에 다다른 가격이 장기적으로 반등할 수 있다는 판단에서다. 그는 “샌프란시스코가 회복하는 데 10년이 걸릴 수 있다”며 “이 거래의 핵심은 (부동산을) 싸게 사서 테크기업이 궁극적으로 회복할 때까지 보유하는 것”이라고 강조했다.

이 계획은 제이콥스의 삼촌인 폴 라이히만과 알버트 라이히만이 1977년 뉴욕 부동산 폭락장에 투자해 10배 이상 수익을 거둔 동명의 사업에서 이름을 따 ‘프로젝트 유리스’로 불린다. 부동산 재벌가로 유명한 유대계 라이히만 가문은 캐나다 토론토에서 부동산 기업 올림피아앤드요크를 세워 1991년 100억달러(약 13조원) 규모로 성장시켰으나 한 차례 파산을 겪은 후 2005년 회사를 브룩필드프로퍼티에 8억8000만달러(약 1조2000억원)에 매각했다.

제이콥스는 버핏의 벅셔해서웨이에서 7년간 근무하며 그의 가치투자 철학을 습득했다. 골드만삭스 증시 애널리스트로 투자업계에서 첫발을 내디딘 그는 2002년부터 벅셔해서웨이의 재무분석 업무를 맡았고 2009년 자신의 투자사 402캐피털을 창립했다.

김인엽 기자 inside@hankyung.com