[마켓PRO] Today's Pick : "삼성생명, 보험업계 유일의 준비된 사수"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

삼성생명 - "보험업계 유일의 준비된 사수"

📈목표주가 : 9만3000원→9만9000원(상향) / 현재주가 : 8만1700원
투자의견 : 매수(유지) / DB금융투자

[체크 포인트]
-업계 내에서 안정적 현금배당 증가 흐름 속에 자사주 매입 및 소각을 근시일내 단행할 수 있는 유일한 회사라고 판단
-작년 4분기 순이익은 4456억원으로 시장컨센서스를 17% 상회
-기존 업종 내 유일하게 명시적 주주환원 정책 보유한 가운데, 향후 밸류업 프로그램 구체화 이후 추가적인 자본 정책 구체화 또한 기대

SK - "이미 밸류업 진행 중"

📈목표주가 : 23만원→29만원(상향) / 현재주가 : 19만9000원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-안정적 지주회사 현금흐름과 성공적 투자회수 통해 주주환원 레벨업, 첨단소재, 바이오, 그린, 디지털 등 4대 사업 중심 신성장 포트폴리오 강화 등 이미 밸류업 프로그램 진행 중
-쏘카 지분 처분 결정, 중국 동박업체 왓슨 지분 처분 가능성 등 투자기업 투자회수 통해 현금흐름 강화 중
-작년 4분기 실적은 매출액 32조7480억원(-3% YoY), 영업이익 5211억원으로 시장 컨센서스 하회
-SK E&S가 작년에 영업이익을 전년 수준으로 유지한 데다, 2분기 도시가스 자산매각(5280억원)으로 배당 확대 기대

LG - "주주환원의 지속성과 확대 여력"

📈목표주가 : 11만원→13만원(상향) / 현재주가 : 10만1600원
투자의견 : 매수(유지) / BNK투자증권

[체크 포인트]
-2024년 배당금수익은 LG화학의 배당축소에 지장을 받겠지만, 충분한 현금흐름을 바탕으로 최소한 직전 배당을 유지할 것으로 예상
-LG CNS가 SI 빅 3중 유일하게 비상장으로 IPO를 진행한다면 현재 경쟁력을 배가시킬 좋은 계기가 될 것
-1.7조원의 순현금구조와 매년 안정적인 현금유입으로 선택할 수 있는 다양한 옵션이 기업 밸류업을 위한 차별화 포인트

SK오션플랜트 - "빈 곳간을 채워야 한다"

📉목표주가 : 2만5000원→2만1000원(하향) / 현재주가 : 1만5230원
투자의견 : 매수(유지) / 신한증권

[체크 포인트]
-작년 4분기 실적은 매출액 2112억원(+26.8% YoY), 영업이익 105억원(-16.1% YoY)으로 시장 기대치(매출액 2235억원, 영업이익 171억원)를 하회
-올해 매출액 1조300억원(+11.4% YoY), 영업이익 773억원(+2.3%)을 기록할 전망
-해상풍력 매출액이 4967억원으로 전년 수준을 유지하는 가운데, 상대적으로 수익성이 낮은 특수선 매출액이 3683억원(+91.8% YoY)을 기록할 것

LG이노텍 - "제품 Mix가 ASP에 유리하게 작용"

📉목표주가 : 36만원→31만8000원(하향) / 현재주가 : 19만7300원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-올해 1분기 매출액 4조4000억원, 영업이익 1357억원으로 각각 직전 분기보다 41.7%, 71.9% 감소. 시장 컨센서스(영업이익 1000억원 내외)를 크게 상회
-아이폰15 판매 우려 등으로 주가가 시장 수익률을 크게 하회하고 있으나 과장된 우려라고 판단
-4분기 아이폰 출하액도 전년 동기 대비 6.0% 증가한 697억달러를 기록했고, 지난해 하반기 아이폰 출하액은 전년 같은 기간보다 4.7% 증가한 1135억달러를 기록

맹진규 기자 maeng@hankyung.com